最近這些年越南經(jīng)濟(jì)增速拉慢，三星蘋果都把大量產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過去，從北到南新工廠開得遍地都是。可誰能想到，兩三年前一場大電荒差點把一眾外資嚇跑，直接虧掉十多億美元。短短一年越南就喊著扭轉(zhuǎn)局面，這操作到底成色如何，背后還有哪些沒捋順的問題？

2023年6月越南北部遭遇極端高溫，5月初氣溫一度沖到44.1攝氏度，直接打破歷史紀(jì)錄。北方大部分水電站水庫跌到死水位，可用水電裝機(jī)只剩設(shè)計容量的23.7%，北方電網(wǎng)供電缺口達(dá)到4350兆瓦。富士康三星佳能這些外資大廠都面臨停產(chǎn)風(fēng)險，最后世界銀行估算，這場電荒一共造成14億美元損失，占當(dāng)年越南GDP的0.3%。

2024年越南總理公開承諾當(dāng)年不會再缺電，結(jié)果五月份就被現(xiàn)實打臉。路透社報道，越南官方要求富士康砍掉北部工廠三成用電，韓國商會直接表態(tài)，半導(dǎo)體投資暫時不推進(jìn)了。日本商會也發(fā)出警告，部分日企考慮撤出越南，芯片巨頭英特爾更干脆，直接擱置了在越南的擴(kuò)張計劃。外資都拎得清，工廠可以建訂單可以接，斷電一次什么都白搭，越南沒辦法只能繼續(xù)找中國買電，當(dāng)年就購入了18億度。

連著兩年被電荒打臉，越南這回真的急了。2024年11月越南國會以439票通過新版電力法，12月總統(tǒng)簽字，2025年2月正式生效，這是越南二十年來規(guī)模最大的電力立法改革。新法第一次引入交叉補(bǔ)貼概念，給電價改革定下了政策框架。

過去很長時間，越南電力集團(tuán)一直在虧本賣電。政府把零售電價壓得很低，成本漲了價格不動，根本拿不出錢投電網(wǎng)建設(shè)，新法就是奔著根上的問題去解決。立法落地后，規(guī)劃層面也很快跟上動作，2025年4月越南總理批準(zhǔn)了修訂版國家電力發(fā)展規(guī)劃第八版。新版本把2030年總裝機(jī)容量目標(biāo)拉高，太陽能和風(fēng)電占比提到39.5%至47.2%，電池儲能更是從原來的300兆瓦漲到10000至16300兆瓦，直接翻了30多倍。

這次修訂還有一個大變化，就是核電重新回到規(guī)劃里。越南2016年取消過核電站項目，2024年底國會重新投票通過了核電計劃，寧順1號2號核電站計劃2030到2035年投運，裝機(jī)容量4000到6400兆瓦。2025年6月越南通過新版原子能法，2026年1月生效，核電被列為國家戰(zhàn)略優(yōu)先項目。

現(xiàn)在核電發(fā)展有個頭疼的問題，就是人才缺口太大。2016年項目取消后，越南高校直接砍掉了核能專業(yè)，現(xiàn)在全國核專業(yè)人才不到500人。兩座核電站正常運轉(zhuǎn)，至少需要2400名工程師，人才培養(yǎng)補(bǔ)起來，至少也要等十年。

國內(nèi)趕不上，跨境買電就成了短期救急的最管用辦法。2023年5月廣西和越南簽了110千伏聯(lián)網(wǎng)工程購售電協(xié)議，時隔七年重新恢復(fù)對越送電。目前中越通過220千伏線路輸電，年供電量大概20到30億千瓦時，規(guī)劃里說2030年還要額外進(jìn)口150億千瓦時。

老撾是越南的另一個電力來源，現(xiàn)在越南每年通過220千伏線路從老撾進(jìn)口大約100萬千瓦電力。新版規(guī)劃提出，到2030年從老撾的進(jìn)口規(guī)模要擴(kuò)大到9360到12100兆瓦，老撾水電電價每千瓦時大約6.9美分，比越南國內(nèi)不少電源都便宜?？缇迟I電能救急，可電網(wǎng)命脈捏在別人手里，終究不是長久之計。

除了政府動作，企業(yè)自己也在想辦法自救。2024年越南推出直接購電協(xié)議機(jī)制，可再生能源發(fā)電商可以直接和大型用電客戶簽合同。北江海防一帶的新工廠，現(xiàn)在幾乎都標(biāo)配屋頂光伏和儲能設(shè)備。裝光伏既能減少對電網(wǎng)的依賴，還能給ESG評分加分，現(xiàn)在去越南投資，拼的早就不是誰地價低，是誰能保證電力穩(wěn)定。

別以為動作做了問題就解決了，2025年6月越南全國用電負(fù)荷沖到51672兆瓦，直接刷新歷史最高紀(jì)錄。當(dāng)年夏天北部供電缺口一度高達(dá)30%，外資工廠減產(chǎn)帶來的損失又達(dá)到14億美元。裝機(jī)容量在漲，用電量漲得更快，2024年全國電力生產(chǎn)加進(jìn)口一共3088億千瓦時，同比增長近10%。越南政府自己預(yù)測，2025到2030年電力需求年增長率會持續(xù)超過10%，供給追著需求跑，始終差那么一口氣。

2026年的形勢可能更緊張，氣象部門預(yù)測今年會從拉尼娜轉(zhuǎn)入厄爾尼諾，熱浪有可能提前到3月，強(qiáng)度更大持續(xù)時間更長。高溫一來用電需求猛增，水庫水位同時下降，水電出力跟著縮水。中東局勢不穩(wěn)定，煤炭和LNG進(jìn)口也多了不確定因素，廣寧省電力公司已經(jīng)提前準(zhǔn)備好了缺電5%到50%的多套應(yīng)急預(yù)案，今年夏天會不會停電，誰都不敢拍胸脯打包票。

越南的電力問題，說到底是結(jié)構(gòu)性的。水電占比大概23.4%，老天爺不下雨就沒法發(fā)力，電網(wǎng)南北不平衡，南部電力富余，北部工業(yè)區(qū)吃緊，輸電損耗率超過10%，發(fā)達(dá)國家一般只有3%到5%。2024年越南熱煤進(jìn)口同比增長31%，達(dá)到4400萬噸，對外依賴越來越深，越南電力集團(tuán)長期虧本賣電，基建投入跟不上。這些短板湊到一起，缺電幾乎就是個定時炸彈。

客觀來說，這兩年越南在電力領(lǐng)域確實下了不少功夫。新電力法給電價改革鋪了路，新版電力規(guī)劃給可再生能源和儲能定了更高目標(biāo)，重啟核電填補(bǔ)遠(yuǎn)期基荷缺口，擴(kuò)大跨境購電留足了應(yīng)急空間，直接購電機(jī)制也激活了市場。這一連串動作，是越南過去十年能源領(lǐng)域力度最大的一次政策調(diào)整。

規(guī)劃歸規(guī)劃，落地又是另一回事，2026到2030年，越南發(fā)電和輸電電網(wǎng)總投資需求高達(dá)1363億美元。不少規(guī)劃里的項目還沒開工，五年內(nèi)全部完成的可能性越來越小。蘋果三星還在加碼越南，全球供應(yīng)鏈一部分的穩(wěn)定性，就系在這張電網(wǎng)上。越南用一年展示了解決問題的決心，但真正把問題解決，需要的時間遠(yuǎn)不止一年，今年夏天的供電情況，就是最好的答卷。

參考資料：環(huán)球網(wǎng) 越南電力改革發(fā)展觀察