華夏銀行去年?duì)I收同比降5.39%，歸母凈利潤(rùn)同比降1.72%。該行年末不良貸款率略降，但撥備覆蓋率也下降

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員 田文會(huì)

華夏銀行股份有限公司（下稱(chēng)華夏銀行， 600015.SH）凈利潤(rùn)連續(xù)數(shù)年增長(zhǎng)的勢(shì)頭在2025年戛然而止，當(dāng)年該行營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)雙降。

據(jù)華夏銀行近日發(fā)布的2025年年報(bào)，該行當(dāng)年?duì)I業(yè)收入同比降5.39%，歸母凈利潤(rùn)同比降1.72%，主要因投資收益與公允價(jià)值變動(dòng)損益合計(jì)額同比降29.96%。而同期商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.33%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2025年末，華夏銀行不良貸款率為1.55%，同比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)撥備覆蓋率為143.30%，低于行業(yè)，同比降18.59個(gè)百分點(diǎn)。客觀上，撥備覆蓋率下降可以釋放利潤(rùn)，但會(huì)削弱風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員就上述業(yè)績(jī)下滑、撥備覆蓋率下降等問(wèn)題向華夏銀行發(fā)送了溝通提綱，截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降

華夏銀行去年?duì)I收和凈利潤(rùn)雙雙下滑。

2025年，華夏銀行營(yíng)業(yè)收入為919.14億元，同比降5.39%；歸母凈利潤(rùn)為272億元，同比降1.72%，增速低于同期商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增速2.33%。主要因非利息凈收入為289.66億元，同比降17.44%。

2022年—2024年，該行營(yíng)收同比增速分別為-2.15%、-0.64%、4.23%，歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為6.37%、5.30%、4.98%。

華夏銀行2025年非利息凈收入下降主要因投資收益與公允價(jià)值變動(dòng)損益合計(jì)額為165.38億元，同比降29.96%。其中，投資收益同比增長(zhǎng)27.85%；公允價(jià)值變動(dòng)損益為-35.35億元，上年為 79.12億元，同比減少114.47億元。公允價(jià)值變動(dòng)損益由盈轉(zhuǎn)虧成為拖累該行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的最大影響因素，該項(xiàng)收益大幅減少主要是資本市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)所致。

該行2025年非利息凈收入中的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)2.44%，但其中銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比降12.04%。

2025年末，華夏銀行信用卡貸款余額同比下降10.75%。當(dāng)年信用卡交易總額同比下降14.29%，實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入同比下降15.65%。

2025年，華夏銀行利息凈收入同比增長(zhǎng)1.43%。不過(guò)，凈息差為1.56%，同比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，資產(chǎn)收益率有所下行，主要受信貸有效需求不足、利率下行及上年存量住房按揭貸款利率調(diào)降影響。

華夏銀行稱(chēng)，該行將持續(xù)加大資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化力度，加強(qiáng)前瞻管理、動(dòng)態(tài)管理、精細(xì)管理，全力以赴穩(wěn)定息差運(yùn)行。

撥備覆蓋率下降較快

華夏銀行去年整體不良貸款率略降，但個(gè)人貸款不良率上升，同時(shí)，撥備覆蓋率低出行業(yè)較多。

2025年末，華夏銀行不良貸款率為1.55%，同比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率為143.30%，同比降18.59個(gè)百分點(diǎn)，低于同期商業(yè)銀行該比率205.21%和股份制商業(yè)銀行該比率207.2%。

據(jù)《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，撥備覆蓋率為貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比。2025年末，華夏銀行不良貸款為398.86億元，同比增加19.72億元。而貸款損失準(zhǔn)備金余額為571.55億元，同比減少42.23億元。

該行貸款損失準(zhǔn)備金余額減少主要因2025年計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金227.26億元、同比少提12.03%，以及當(dāng)年核銷(xiāo)及轉(zhuǎn)出貸款損失準(zhǔn)備金327.83億元、同比增長(zhǎng)7.73%。

上述計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的額度與利潤(rùn)表中信用減值損失項(xiàng)中主要組成部分貸款減值損失額度一致，貸款減值損失同比減少，導(dǎo)致信用減值損失也同比降11.96%。信用減值損失是營(yíng)業(yè)支出的主要項(xiàng)目，結(jié)果當(dāng)年該行營(yíng)業(yè)支出也同比降5.85%。營(yíng)業(yè)支出減少，客觀上增加了凈利潤(rùn)。

也就是說(shuō)，撥備覆蓋率下降，客觀上釋放了利潤(rùn)。不過(guò)，即使這樣，華夏銀行2025年凈利潤(rùn)仍然同比下降。

同時(shí)，雖然華夏銀行整體不良貸款率略降，但個(gè)人貸款不良率為2.11%，同比上升0.31個(gè)百分點(diǎn)。公司貸款中，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)不良貸款率也同比出現(xiàn)上升。

資本充足率方面，2025年末，華夏銀行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.16%和9.38%，同比分別下降0.28個(gè)百分點(diǎn)和0.39個(gè)百分點(diǎn)。

華夏銀行近幾年歸母凈利潤(rùn)同比增速

數(shù)據(jù)來(lái)源：華夏銀行年報(bào)

投時(shí)關(guān)鍵詞：華夏銀行（600015.SH）