宏觀新聞

1、中國和巴基斯坦提出關(guān)于恢復(fù)海灣和中東地區(qū)和平穩(wěn)定的五點倡議：一、立即停止敵對行動；二、盡快開啟和談；三、確保非軍事目標(biāo)安全；四、確保航道安全；五、確保聯(lián)合國憲章的首要地位。

2、中國人民銀行貨幣政策委員會召開2026年第一季度例會。會議提出，建議發(fā)揮增量政策和存量政策集成效應(yīng)，綜合運用多種工具，加強貨幣政策調(diào)控。會議還提出，要繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，加大逆周期和跨周期調(diào)節(jié)力度，更好發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加強貨幣財政政策協(xié)同配合，促進(jìn)經(jīng)濟穩(wěn)定增長和物價合理回升。

3、外交部發(fā)言人毛寧31日在例行記者會上答問時說，經(jīng)同有關(guān)方面協(xié)調(diào)，近日中方有三艘船舶過航霍爾木茲海峽，我們對有關(guān)方面提供的協(xié)助表示感謝。霍爾木茲海峽及其附近水域是重要的國際貨物和能源貿(mào)易通道，中方呼吁盡快?；鹬箲?zhàn)，恢復(fù)海灣地區(qū)和平穩(wěn)定。

4、財政部數(shù)據(jù)顯示，1-2月，全國國有及國有控股企業(yè)營業(yè)總收入125655.0億元，同比增長0.2%；利潤總額6266.2億元，同比下降2.0%。2月末，國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率65.4%，同比上升0.5個百分點。

5、美國總統(tǒng)特朗普3月31日在社交媒體上發(fā)文稱，盟國要么從美國買航空燃油，要么去霍爾木茲海峽“搶石油”。

6、伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚表示，伊朗愿意結(jié)束戰(zhàn)爭，但前提是其訴求得到滿足，尤其是獲得不再遭受侵略的保證。伊朗外交部長阿拉格齊表示，伊朗仍收到來自美方代表威特科夫的信息，但這并不意味著談判已啟動，相關(guān)交流主要為“警告或交換觀點”。

7、特朗普表示，美國將在“兩到三周”內(nèi)結(jié)束對伊朗的戰(zhàn)事，可能在此之前與伊朗達(dá)成協(xié)議。

8、伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊警告稱將打擊中東地區(qū)與美高科技公司有關(guān)的企業(yè)，包括：思科、惠普、英特爾、甲骨文、微軟、蘋果、谷歌、Meta公司、IBM、戴爾、帕蘭蒂爾科技、英偉達(dá)、摩根大通、特斯拉、通用電氣、波音。

行業(yè)新聞

1、財聯(lián)社記者統(tǒng)計已公布的公募基金年報數(shù)據(jù)顯示，2025年已有7家基金公司為基民盈利超千億元。其中，易方達(dá)為基民賺錢能力領(lǐng)跑行業(yè)，達(dá)3156.75億元，華夏基金次之，為基民賺錢2488.99億元；南方基金以1304.37億元排名第三。

2、茅臺官方于3月30日調(diào)價，53度飛天茅臺銷售合同價每瓶上漲100元。經(jīng)走訪深圳多家線下門店發(fā)現(xiàn)，已有經(jīng)銷商暫緩出貨，部分前一日向廠家下單的產(chǎn)品尚未到店。多位商家坦言，眼下茅臺價格波動頻繁，行情幾乎一天一變，誰也不敢輕易壓貨。與此同時，在線下零售端，已有門店將相關(guān)產(chǎn)品售價上調(diào)近百元。

3、沃倫·巴菲特表示，股票市場估值仍然缺乏吸引力；若市場出現(xiàn)大幅下跌，伯克希爾公司將動用現(xiàn)金。蘋果仍是伯克希爾公司最大的單一投資項目，賣出蘋果股票太早。

4、從雅迪經(jīng)銷商處確認(rèn)，雅迪決定自2026年4月1日零時起，對全品類產(chǎn)品出廠價格統(tǒng)一調(diào)整，單臺上調(diào)幅度300元以上。

5、近日，國投集團(tuán)旗下中國電子工程設(shè)計院股份有限公司建設(shè)的納米級微振動實驗室在雄安新區(qū)正式投運，將為我國高端制造業(yè)自主發(fā)展提供關(guān)鍵支撐。

6、昨日在ICMA中國債務(wù)資本市場2026年度會議上，香港交易所固定收益及貨幣產(chǎn)品發(fā)展部高級副總裁張詠儀表示，目前“互換通”成交額持續(xù)增長，已有上百家境內(nèi)外機構(gòu)參與。 “互換通”有助于進(jìn)一步增加中國資產(chǎn)在全球市場中的權(quán)重，提高中國市場對海外投資者的吸引力。

7、上海市首例“住房收購置換”模式在靜安區(qū)正式簽約。此次簽約標(biāo)志著靜安區(qū)在市場化盤活存量住房、高效籌措保障性租賃住房領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破性進(jìn)展，為上海全市保租房籌集及住房改善工作提供了可復(fù)制、可推廣的試點實踐。

8、根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新存儲器價格調(diào)查，2026年第二季因DRAM原廠積極將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM、Server應(yīng)用，并采用“補漲”策略拉近各類產(chǎn)品價差，盡管終端市場面臨出貨下修風(fēng)險，預(yù)估整體一般型DRAM合約價格仍將季增58-63%。

公司新聞

1、寧德時代公告，控股股東擬無償捐贈500萬股公司股份。按昨日收盤價計對應(yīng)市值約20億元。

2、上交所官網(wǎng)信息顯示 ，國產(chǎn)DRAM巨頭長鑫科技科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變更為“中止”。有接近長鑫科技人士透露，本次“中止”屬于IPO審核過程中的技術(shù)性暫停，而非審核終止。

3、德明利公告，預(yù)計一季度凈利潤31.5億元–36.5億元，存儲價格持續(xù)上漲。

4、嘉華股份公告，實控人籌劃控制權(quán)變更，今起停牌。

5、華新建材公告，一季度凈利同比預(yù)增126%-213%。

6、中利集團(tuán)公告，2024年一季報、半年報、三季報營業(yè)收入披露不準(zhǔn)確，被出具警示函。

7、華為發(fā)布年報，2025年實現(xiàn)銷售收入8809億元，凈利潤680億元人民幣。

8、宏昌科技公告，公司參設(shè)基金持有張雪機車5.5046%股權(quán)，本次投資為財務(wù)性投資對公司影響較小。

9、京東方A公告，擬36億元-63億元回購股份用于股權(quán)激勵，擬回購5億-10億元A股股份用于注銷。

10、舒泰神公告，多個在研項目屬于創(chuàng)新型生物制品，面臨臨床試驗進(jìn)度可能不如預(yù)期等諸多風(fēng)險。

11、銀河電子公告，子公司同智機電犯單位行賄罪，被判處罰金300萬元。

12、海亮股份公告，控股子公司擬50.5億元投建年產(chǎn)6.75萬噸銅箔生產(chǎn)線項目。

13、中國衛(wèi)通公告，2025年度凈利潤4.41億元，同比下降2.92%。

14、兩面針公告，實際控制人將變更為廣西壯族自治區(qū)國資委，今起復(fù)牌。

15、盛屯礦業(yè)公告，一季度凈利同比預(yù)增226%-295%，主要產(chǎn)品銅量價增長。

16、陽光電源發(fā)布年報，2025年度凈利潤135億元，同比增長22%，擬10派6.9元。

環(huán)球市場

美股三大指數(shù)周二大幅收漲并創(chuàng)下去年5月以來最大單日漲幅，納指漲3.83%，標(biāo)普500指數(shù)漲2.91%，道指漲2.49%。納指本月仍累計下跌4.75%，標(biāo)普500指數(shù)累跌5.09%，道指累跌5.38%?？萍脊煞磸?，西部數(shù)據(jù)、英特爾漲超7%，甲骨文漲6%，英偉達(dá)、博通、谷歌漲超5%。熱門中概股集體走高，利弗莫爾中概股龍頭指數(shù)漲超3%，蔚來漲超9%，愛奇藝漲超6%，百度、嗶哩嗶哩漲超4%，阿里巴巴、小鵬汽車、京東漲超2%。

由于伊朗與美國釋放出愿意推動沖突解決的信號，國際油價周二回落，5月WTI下跌1.5%，結(jié)算價報每桶101.38美元；周二到期的布倫特5月合約上漲4.9%，結(jié)算價報每桶118.35美元；交投更為活躍的布倫特6月合約下跌，結(jié)算價報每桶103.97美元。

國際貴金屬連續(xù)第三個交易日走高，現(xiàn)貨黃金收盤漲3.5%，報4669.22美元/盎司；現(xiàn)貨白銀漲7.18%，報75.12美元/盎司。

LME鋁價逼近每噸3,500美元，3月累計上漲10.4%并創(chuàng)出接近兩年來最大月度漲幅。LME銅價周二上漲0.9%，但3月份累計下跌超過7%，為2022年6月以來最大單月跌幅。

投資機會參考

1、宇樹科技稱未來六個月左右能實現(xiàn)機器人任意動作生成

據(jù)媒體報道，“當(dāng)下我們最值得推進(jìn)、見效也比較快的一件事，就是優(yōu)化機器人動作。未來六個月左右，能實現(xiàn)機器人任意動作生成?！苯赵诰┡e行的西門子RXD大會上，宇樹科技創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官王興興與西門子全球CEO博樂仁（Roland Busch）對談時表示。

GGII預(yù)測，中國人形機器人市場規(guī)模到2030年將達(dá)到近380億元，2024-2030年復(fù)合增長率將超過61%。華源證券表示，2026年人形機器人產(chǎn)業(yè)正迎來“1-10”的關(guān)鍵跨越，行業(yè)量產(chǎn)與出貨預(yù)期修復(fù)或?qū)赢a(chǎn)業(yè)鏈上游核心零部件環(huán)節(jié)深度受益，后續(xù)頭部整機廠沖刺資本市場，相關(guān)標(biāo)的有望迎來新一輪重新定價窗口。

2、中科宇航力箭二號首飛后將推進(jìn)可回收技術(shù)相關(guān)研發(fā)和驗證

近日，中科宇航力箭二號遙一運載火箭.國際紡都號在東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)成功發(fā)射。據(jù)悉，中科宇航力箭二號首飛后將推進(jìn)可回收技術(shù)相關(guān)研發(fā)和驗證，公司已經(jīng)通過力鴻一號首飛完整驗證了再入大氣層減速回收、箭體精確落點控制等核心技術(shù)，并計劃于今年進(jìn)行百公里級的回收試驗。

可回收火箭通過一級助推器、整流罩等關(guān)鍵部件的重復(fù)利用，實現(xiàn)了成本的大幅壓縮，其降本效應(yīng)在行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的實踐中尤為顯著。長江證券宗建樹指出，如我國實現(xiàn)火箭回收再利用，可有效降低70%的發(fā)射成本，將火箭發(fā)射價格從每千克10萬元左右降到每千克2萬元左右，從而使得火箭從“一次性產(chǎn)品”逐漸變成常規(guī)運輸工具，進(jìn)而大幅降低發(fā)射成本，加速推進(jìn)國家低軌互聯(lián)網(wǎng)星座的建設(shè)。