紐約的精神科醫(yī)生蘭雷·多昆有很多為財(cái)務(wù)問題焦慮的客戶。對于年長的客戶，壓力通常是情境性的：也許他們丟了工作，或者正在為醫(yī)療費(fèi)用發(fā)愁。但他注意到，對于年輕人來說，這種擔(dān)憂完全是生存層面的。他告訴我，這是一種“慢性的背景壓力源”，甚至是“他們生活中的一個角色”。

那些客觀上財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)固的客戶，也擔(dān)心自己有一天會失去這一切。有些人癡迷于制定預(yù)算。另一些人則害怕被人工智能取代。一位高收入的客戶堅(jiān)持將收入的40%存起來，卻仍然覺得自己落后了。

Z世代似乎確實(shí)是一個在財(cái)務(wù)上精明且極度謹(jǐn)慎的群體。嘉信理財(cái)2024年的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，Z世代平均在18歲就開始儲蓄，比其他世代更年輕。近一半的人在進(jìn)行投資，且大多數(shù)人是在20歲之前開始的。根據(jù)投資公司協(xié)會和芝加哥大學(xué)一項(xiàng)經(jīng)通脹調(diào)整的研究，Z世代家庭在固定繳款退休賬戶中的資產(chǎn)，幾乎是同年齡段的X世代家庭的三倍。

芝加哥的財(cái)務(wù)顧問喬艾爾·雷米告訴我，她注意到有年輕人試圖在高中多修學(xué)分，以便能提前大學(xué)畢業(yè)，節(jié)省學(xué)費(fèi)。另一些人在16歲就從事零售工作，為將來攻讀碩士學(xué)位積攢工資。她的一些Z世代客戶存下的錢，比許多千禧一代客戶還要多。

對于一個有點(diǎn)“彼得·潘”名聲的世代來說，這一切似乎有些違反直覺——他們以住在父母的地下室而聞名，而非以購買債券著稱。確實(shí)如此：大量年輕人正在推遲傳統(tǒng)的成年里程碑，推遲組建家庭或購買房屋，至少部分原因是他們覺得自己負(fù)擔(dān)不起。

但這看似落后的行為，實(shí)際上可能是在未雨綢繆：觀察和等待，始終在為未來做準(zhǔn)備。也許年輕人遠(yuǎn)非發(fā)展停滯，而是在異常迅速地成長。

Z世代成長在一個物價極高的世界。兒童保育費(fèi)用多年來持續(xù)上漲，速度超過了通貨膨脹。房價異常之高——尤其是在城市，那里聚集了大量入門級工作。養(yǎng)老金和“終身職位”幾乎已經(jīng)消失。許多Z世代夢想著擁有房產(chǎn)和養(yǎng)育孩子；只是達(dá)到這些人生里程碑需要更長的時間。

但諷刺的是，盡管年輕人在很長時間里未能實(shí)現(xiàn)他們的目標(biāo)，但他們中的許多人卻在默默地存錢。那個典型的地下室“大孩子”，雖然很容易被貼上墮落的標(biāo)簽，卻可能正在用本該付房租或房貸的錢積累一筆儲備金；原本可能用于購買尿布的工資，可能被轉(zhuǎn)入了儲蓄或投資。

他幾乎所有的朋友也都搬回了家，所以他并不為此感到特別羞愧，而且他知道自己很幸運(yùn)能有這個選擇。“現(xiàn)實(shí)地說，”他說，“如果我在家多住一段時間，不在人生這么早就浪費(fèi)那筆錢，我未來的境況可能會好得多。”

如今的年輕人不僅被高昂的標(biāo)價所包圍，還被各種提醒要謹(jǐn)慎、要提前規(guī)劃的信息所環(huán)繞。談?wù)擃A(yù)扣稅；來自“金錢專家馬特”的關(guān)于復(fù)利財(cái)富的信息圖可能會出現(xiàn)在他們的Instagram推送中。而且，越來越多的雇主正在實(shí)施“默認(rèn)加入”的退休計(jì)劃，這意味著員工會被自動納入。

年輕成年期曾經(jīng)是一個冒險、嘗試、在承擔(dān)真正責(zé)任之前有點(diǎn)魯莽的時期。但現(xiàn)在，財(cái)務(wù)健康技巧和經(jīng)濟(jì)新聞頭條似乎無處不在，無憂無慮的無知幾乎不可能。從某種意義上說，現(xiàn)代人的生命周期中，留給玩?；蛱剿鳌艚o青春——的喘息空間更少了。

得克薩斯大學(xué)奧斯汀分校的社會學(xué)家香農(nóng)·E·卡瓦納回憶起曾與一名研究生交談，后者正將她微薄的津貼的一部分存起來用于退休。這個決定讓卡瓦納覺得，對于一個如此年輕、收入如此之少的人來說，這幾乎是奇怪地認(rèn)真負(fù)責(zé)。卡瓦納告訴我，在她那個年紀(jì)，她只是單純地相信社會保障和自己找工作的能力。

一定程度的財(cái)務(wù)保守主義是件好事。畢竟，直面現(xiàn)實(shí)可以讓人不那么焦慮；正如財(cái)務(wù)顧問雷米所說，“自律即自由”。但我不確定我是否會用“自由”來形容Z世代。如今的年輕人焦慮癥發(fā)病率特別高。他們以厭惡風(fēng)險和溫和節(jié)制而聞名：飲酒和性行為都比前幾代人少，避開浪漫激情，選擇風(fēng)險較低的“情境關(guān)系”。

卡瓦納告訴我：“有太多的快樂被延遲了。”而Z世代——他們中許多人是2008年金融危機(jī)中失業(yè)的X世代的孩子——對金錢的壓力尤其大。在2024年大選前夕，芝加哥大學(xué)的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，通貨膨脹是年輕人的頭號問題。

當(dāng)然，金錢壓力很少僅僅關(guān)乎金錢本身。在一個充滿戰(zhàn)爭和普遍不信任、人工智能滲透和氣候陰霾的時代，它很可能關(guān)乎控制。“財(cái)務(wù)焦慮往往源于一種錯覺，認(rèn)為他們完美的決策能保證他們的安全，”多昆告訴我，“但我們都知道那根本不是真的?！?/strong>

在這種背景下，信息的豐富可能從禮物變成詛咒。讓金融網(wǎng)紅24/7在你耳邊灌輸，可能會放大你已經(jīng)感受到的動蕩。你可能從一個人那里得到很好的投資建議，但從另一個人那里得到錯誤信息。事實(shí)上，許多年輕人可能已經(jīng)聽說了太多關(guān)于這個世界總體上多么混亂和可怕，以及他們這一代人多么注定失敗，以至于他們過度謹(jǐn)慎了。

我與卡瓦納和她的丈夫、同為得克薩斯大學(xué)奧斯汀分校社會學(xué)家的羅伯特·克羅斯諾，對此有一種共同的、略帶幽默的負(fù)罪感。他們最近出版了一本名為《不確定時代下的成年之路》的書；我們都在某種程度上以描述Z世代面臨的障礙為生?！拔掖_實(shí)認(rèn)為我們可能讓情況變得更糟了，”克羅斯諾告訴我，“他們認(rèn)為情況比實(shí)際更糟?！?/strong>

但近年來，她發(fā)現(xiàn)她的客戶有相反的問題：不切實(shí)際的悲觀主義。他們蜷縮著，雙手抱頭，等待著一記可能永遠(yuǎn)不會到來的重?fù)簟?/strong>

本月早些時候，金融服務(wù)公司西北互助的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，近三分之一的18至29歲參與者表示，他們正在考慮或已經(jīng)將資金投入體育博彩和預(yù)測市場。80%的人——超過任何其他世代——表示他們可能會投資此類“高風(fēng)險或投機(jī)性投資”，因?yàn)樗麄冇X得自己在財(cái)務(wù)上落后了。

這似乎與我關(guān)于Z世代財(cái)務(wù)謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)相矛盾。但過度警惕和虛無主義只是對同一種不確定性的兩種不同反應(yīng)：如果你不知道未來會怎樣，你可能會一絲不茍地管理你的每一分錢?；蛘吣憧赡軙嘈σ宦?，嘀咕一句“還有什么未來？”，然后登錄Polymarket試圖快速賺一筆。

克羅斯諾告訴我，這兩種都是經(jīng)濟(jì)困難時期的經(jīng)典策略。有些人變得非常專注于解決維持生計(jì)的短期問題，研究人員稱之為“收入效應(yīng)”——克羅斯諾說，這種現(xiàn)象在那些“處境極度困難”、可能沒有任何儲蓄或家庭支持可以依靠的人中最常見。另一些人則執(zhí)著于長遠(yuǎn)規(guī)劃：一種“替代效應(yīng)”，他們試圖為自己最終的繁榮做好準(zhǔn)備。

因此，超級儲蓄者是幸運(yùn)的一群：他們有足夠的特權(quán)去為未來擔(dān)憂，而不是僅僅為了在當(dāng)下維持生計(jì)而拼命掙扎。但所有這些“被延遲的快樂”，所有的擔(dān)憂和節(jié)儉，仍然是一種負(fù)擔(dān)。卡瓦納和克羅斯諾發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)動蕩時期最恐慌的人，通常不是處境最糟的人；而是那些社會地位下降、不如父母富裕的人。

也許他們覺得自己應(yīng)該更富有；也許他們想象著，如果他們再努力一點(diǎn)，或者再多犧牲一點(diǎn)，就能解決所有問題。多昆告訴我，在這一代人中，“有太多的羞恥感”——一種與那些在社交媒體上似乎總是過得風(fēng)生水起的同齡人相比的不足感，也是與前輩世代相比的不足感。

很可能，大多數(shù)Z世代最終都能站穩(wěn)腳跟。房地產(chǎn)公司Redfin的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家達(dá)里爾·費(fèi)爾韋瑟表示，隨著嬰兒潮一代縮小住房規(guī)模、搬進(jìn)養(yǎng)老院，或者——抱歉——去世，市場上將會有更多房屋出售。她預(yù)測，到2035年左右，當(dāng)許多Z世代步入35至39歲——接近如今首次購房的高峰年齡——時，購房會變得容易得多。像邁克爾·特納姆這樣的人將會搬出父母的家，并且他們會因?yàn)樵谀抢锏臅r光而更加富有。

許多人最終將擁有婚戒、抵押貸款和孩子，就像他們的父輩一樣?？ㄍ呒{和克羅斯諾在他們的書中回顧了五十年的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)即使是大蕭條和大衰退也沒有對年輕人的生活結(jié)果產(chǎn)生太大影響。克羅斯諾告訴我，個人確實(shí)遭受了痛苦，但總體而言，“在事情發(fā)生10年、20年后，很難找出一個看起來與之前或之后的世代真正不同的群體。歷史變化遠(yuǎn)比那要漸進(jìn)得多。”

更緊迫的問題可能是，年輕人現(xiàn)在是否還好——因?yàn)闉榱嗣魈於七t今天是有代價的。布法羅大學(xué)的心理學(xué)家勞拉·帕克研究過那些特別執(zhí)著于長期目標(biāo)的人的幸福感。她發(fā)現(xiàn)，當(dāng)他們做任何與實(shí)現(xiàn)其狹隘目標(biāo)無關(guān)的事情時，他們往往會報告感到焦慮、內(nèi)疚和遺憾。而且，當(dāng)他們將自我價值的很大一部分建立在財(cái)務(wù)成功上時，他們往往會感到更少的自主權(quán)，而不是更多。

在我們交談時，卡瓦納從她和丈夫?qū)憰玫臍v史數(shù)據(jù)中摘錄了一段話。這來自一位經(jīng)歷過大衰退的人。她總結(jié)道：“我極其節(jié)儉，能省下的每一分錢都省，我不信任銀行。我把所有的錢都換成現(xiàn)金放著?！笨ㄍ呒{指出，那個女人甚至不是為了結(jié)婚這樣的具體目標(biāo)而儲蓄。“這感覺就像是對抗未知的一道屏障?！蔽蚁胫浪秊榇藴?zhǔn)備了多久，以及在未知真正到來之前，她放棄了什么。