半年前，亞馬遜創(chuàng)始人杰夫·貝佐斯公開表示"軌道數(shù)據(jù)中心將是從地球到太空工業(yè)轉(zhuǎn)型的下一步"，谷歌隨即被曝出正在評估太空數(shù)據(jù)中心方案，太空算力概念迅速升溫。彼時，多數(shù)人的關注點還停留在"這件事到底靠不靠譜"。畢竟，地面數(shù)據(jù)中心的電力焦慮尚未解決，把芯片送上太空聽起來更像是一個遠期故事。

但半年后的今天，這個賽道的變化速度遠超預期。英偉達在GTC 2026上發(fā)布了專用太空AI模塊，SpaceX宣布投資200億美元自建芯片工廠，Blue Origin向FCC提交了五萬顆數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星的申請，中國企業(yè)的計算星座已經(jīng)在軌運行。僅美國一地，向FCC提交的太空數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星申請總數(shù)已經(jīng)超過120萬顆。從芯片硬件、能源供應、通信網(wǎng)絡到制造代工，一條完整的太空算力產(chǎn)業(yè)鏈正在成型。這個半年前還在被討論可行性的概念，現(xiàn)在已經(jīng)進入了真金白銀的產(chǎn)業(yè)化階段。

01

馬斯克的垂直整合與英偉達的生態(tài)同盟

太空算力的底層矛盾一直在芯片。傳統(tǒng)航天芯片的研發(fā)周期長達數(shù)年，全球能做抗輻射加固的廠商不超過五家，價格高昂但算力極低，完全無法滿足現(xiàn)代AI大模型的運行需求。這個局面正在被打破。

2025年底，由英偉達投資的初創(chuàng)公司Starcloud通過SpaceX的拼車任務，將一顆60公斤級的衛(wèi)星Starcloud-1送入軌道。這顆衛(wèi)星搭載了一塊英偉達H100 GPU。2025年12月，Starcloud宣布利用這顆衛(wèi)星成功在軌運行了Google的Gemma等人工智能模型。這是公開報道中首次有商用AI芯片在太空環(huán)境中完成模型訓練。這一事件驗證了一個關鍵假設：消費級或數(shù)據(jù)中心級的高功耗GPU，可以在軌道環(huán)境中工作。

在這一驗證的基礎上，芯片巨頭開始正式入場。3月，英偉達在年度GTC大會上發(fā)布了Space-1 Vera Rubin模塊。該模塊基于最新的Vera Rubin架構(gòu)，專為尺寸、重量和功耗受限的太空環(huán)境設計。據(jù)官方數(shù)據(jù)，與H100 GPU相比，該模塊的推理性能提升了約25倍。英偉達的策略是將其在地面數(shù)據(jù)中心占據(jù)主導地位的CUDA軟件生態(tài)延伸至軌道，讓開發(fā)者可以用相同的工具鏈在太空中部署AI應用。同日，英偉達公布了首批合作伙伴名單，包括Aetherflux、Axiom Space、Kepler Communications、Planet Labs、Sophia Space和Starcloud，涵蓋了目前太空數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵節(jié)點。

與英偉達提供通用模塊的路線不同，SpaceX選擇了垂直整合。3月，埃隆·馬斯克宣布將聯(lián)合Tesla、SpaceX和xAI，在德克薩斯州奧斯汀投資200億至250億美元建設名為TeraFab的芯片工廠。該工廠計劃生產(chǎn)專為太空環(huán)境設計的D3高功率輻射加固處理器，以支持SpaceX的軌道數(shù)據(jù)中心計劃。這一決定的背后，是SpaceX對未來算力需求的極度焦慮。如果依賴外部代工廠，不僅面臨產(chǎn)能排隊的問題，還要承受高昂的采購成本。垂直整合是馬斯克一貫的商業(yè)邏輯。然而，TeraFab的2nm制程目標極為激進，目前全球能夠量產(chǎn)2nm芯片的代工廠屈指可數(shù)，這一時間表在半導體行業(yè)看來存在很大的不確定性。

從Starcloud的在軌驗證，到英偉達的標準化模塊，再到SpaceX的自建晶圓廠，半導體硬件在太空環(huán)境中的應用路徑已經(jīng)清晰：不再依賴傳統(tǒng)的航天特制芯片，而是通過系統(tǒng)級冗余設計和新型散熱技術，直接將地面最先進的商用AI算力搬上太空。

02

產(chǎn)業(yè)鏈成型

芯片之外，太空算力還需要能源、散熱、通信和制造等多個環(huán)節(jié)的支撐。這半年里，圍繞這些環(huán)節(jié)的配套產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)初步成型。

在能源供應方面，太空中太陽能板的發(fā)電效率是地面的5到7倍，不受云層、晝夜和大氣衰減的影響。初創(chuàng)公司Aetherflux正專注于太空太陽能系統(tǒng)的開發(fā)，目標是為軌道數(shù)據(jù)中心解決供電問題。該公司已獲得5000萬美元融資，并得到了美國國防部運營能源能力改進基金的資助。3月，Aetherflux在西雅圖設立了新的衛(wèi)星開發(fā)中心。

在計算平臺設計與散熱方面，Sophia Space于2月完成了1000萬美元的種子輪融資。該公司專注于軌道邊緣計算，開發(fā)模塊化、被動冷卻的托管計算平臺。其技術路線的核心是解決太空中的散熱問題——在真空環(huán)境中沒有空氣對流，熱量只能通過輻射方式散發(fā)，這對計算平臺的熱設計提出了很高的要求。

在數(shù)據(jù)傳輸環(huán)節(jié)，Kepler Communications宣布部署了由英偉達驅(qū)動的太空云基礎設施。Kepler目前運營著由33顆衛(wèi)星組成的商業(yè)光學數(shù)據(jù)中繼星座，是太空數(shù)據(jù)中心通信網(wǎng)絡的重要基礎設施提供者。通過Kepler的光學中繼網(wǎng)絡，數(shù)據(jù)可以在軌道上直接傳輸?shù)接嬎愎?jié)點進行處理，只將最終的分析結(jié)果傳回地面，從而大幅降低通信壓力。

在制造端，傳統(tǒng)ICT企業(yè)也開始布局。3月，鴻海科技集團旗下子公司鴻佰科技宣布與以色列太空運算公司Ramon.Space擴大合作，共同開發(fā)太空數(shù)據(jù)中心基礎設施。鴻佰科技已獲得AS9100航空航天質(zhì)量認證，將建立太空運算產(chǎn)品的生產(chǎn)線。這一合作意味著太空算力硬件的制造開始從航天專用模式向工業(yè)化代工模式轉(zhuǎn)變。引入富士康這樣的消費電子代工巨頭，有望將流水線生產(chǎn)經(jīng)驗復制到太空硬件上，從而實現(xiàn)規(guī)模效應，大幅壓低制造成本。

03

百萬級星座申請

太空算力競賽的另一個戰(zhàn)場在美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）的文件柜里。衛(wèi)星星座的規(guī)劃規(guī)模已經(jīng)從幾百顆膨脹到百萬級別。

2026年1月，SpaceX率先向FCC提交了發(fā)射多達100萬顆數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星的申請。SpaceX在申請文件中寫道："軌道數(shù)據(jù)中心是滿足AI計算力加速需求的最高效方式。"這一規(guī)模遠超其目前在軌的星鏈衛(wèi)星數(shù)量。SpaceX的這一舉動，被業(yè)界普遍解讀為一種極端的"跑馬圈地"策略，意在提前鎖定寶貴的低地球軌道資源。

隨后，亞馬遜在3月初向FCC提交請愿書，要求駁回SpaceX的申請，理由涉及頻譜干擾和軌道安全等技術問題。FCC主席隨后公開批評了亞馬遜的反對行為，認為其自身的衛(wèi)星部署進度落后，卻試圖阻礙競爭對手。

緊接著，貝佐斯旗下的Blue Origin也向FCC提交了申請，計劃發(fā)射51,600顆名為Project Sunrise的數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星。這些衛(wèi)星將運行在500至1800公里的太陽同步軌道，通過激光鏈路傳輸數(shù)據(jù)，并與Blue Origin此前規(guī)劃的5,408顆TeraWave通信衛(wèi)星配合使用。Blue Origin的入局，使得太空數(shù)據(jù)中心之爭演變成了馬斯克與貝佐斯兩位億萬富翁在太空領域的又一次直接交鋒。

初創(chuàng)公司同樣提出了激進的規(guī)劃。3月，Starcloud向FCC申請了88,000顆衛(wèi)星的運營許可。這些衛(wèi)星計劃部署在600至850公里的晨昏太陽同步軌道，以實現(xiàn)近乎連續(xù)的太陽能發(fā)電。

短短兩個月內(nèi)，僅美國企業(yè)向FCC提交的太空數(shù)據(jù)中心衛(wèi)星申請總數(shù)就超過了120萬顆。這些數(shù)字目前更多是戰(zhàn)略卡位——在軌道和頻譜資源有限的情況下，先申請意味著先占位。這種"先占頻譜、后建星座"的策略在通信衛(wèi)星領域已有先例，太空數(shù)據(jù)中心領域正在重演這一模式，只是規(guī)模更大。

04

中國的在軌實踐

與美國企業(yè)的激進規(guī)劃不同，中國企業(yè)更側(cè)重于技術驗證和中小規(guī)模星座的實際部署。

2024年，"東方慧眼"星座實現(xiàn)了首個國產(chǎn)化通用CPU+NPU架構(gòu)的在軌應用，將首個AI大模型送上了太空。2025年5月，成都國星宇航與之江實驗室聯(lián)合發(fā)射了"三體計算星座"的首批12顆衛(wèi)星。每顆衛(wèi)星搭載了80億參數(shù)的天基AI模型，單星算力達到744TOPS，12顆衛(wèi)星協(xié)同運行的在軌算力為5POPS。該計劃的目標是在2032年完成1000顆計算衛(wèi)星的組網(wǎng)，屆時總算力將達到每秒百億億次。與美國企業(yè)動輒百萬顆的規(guī)劃相比，中國企業(yè)的星座規(guī)模相對克制，但落地速度極快。

國星宇航還有一個更長期的"星算"計劃：部署2800顆計算衛(wèi)星，其中2400顆用于推理，400顆用于訓練，目標在2035年全部部署完畢。

在硬件成本控制方面，中國企業(yè)正在嘗試不同的技術路線。東方空間采用"三重冗余架構(gòu)"，使用普通工業(yè)級芯片替代昂貴的傳統(tǒng)航天級抗輻射芯片。三套系統(tǒng)同時運行，一顆芯片被宇宙射線損壞后，另外兩顆通過投票機制糾錯并自動切換。一旦工業(yè)級芯片可以替代航天級芯片，供應商從全球不超過五家的壟斷格局變?yōu)閹资腋偁幍氖袌龈窬?，單顆芯片成本可以從幾十萬元降至萬元級別。

3月，追覓科技旗下的芯際穿越在AWE 2026論壇上宣布了200萬顆"瑤臺"算力衛(wèi)星的規(guī)劃，并計劃近期發(fā)射首個自研的太空算力盒進行在軌驗證。這一數(shù)字超過了SpaceX的100萬顆規(guī)劃，是目前公開的全球最大算力星座計劃。不過，有評論對此計劃的可行性提出了質(zhì)疑，指出軌道容量和頻譜資源的限制是繞不開的現(xiàn)實問題。

此外，上海正在體系化布局天基計算產(chǎn)業(yè)。據(jù)報道，上海已將天基計算列為未來產(chǎn)業(yè)的重點方向，中國科學院院士王建宇指出，天基計算以數(shù)據(jù)在軌處理突破地面依賴，將改變衛(wèi)星的角色定位。中國在太空算力領域的推進正在從企業(yè)自發(fā)行為轉(zhuǎn)向有組織的戰(zhàn)略布局。

05

市場現(xiàn)實

根據(jù)Space IQ的數(shù)據(jù)，2025年低地球軌道領域的投資超過450億美元，較2024年的近250億美元增長近一倍。Space Capital的統(tǒng)計顯示，自2009年以來，全球太空經(jīng)濟累計投資已超過4000億美元，其中美國貢獻過半。Space Capital CEO Chad Anderson認為，太空產(chǎn)業(yè)仍處于"多十年基礎設施周期的早期階段"。

BIS Research預測，全球在軌數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將在2029年達到17.77億美元，并以67.4%的復合年增長率增長，到2035年達到390.9億美元。

然而，從半導體和航天工程的實際情況來看，這些預測需要謹慎對待。太空數(shù)據(jù)中心面臨的工程問題并未因資本熱度而消失。真空環(huán)境中的散熱仍然是核心瓶頸——在沒有空氣對流的條件下，熱量只能通過輻射散發(fā)，所需的散熱面積遠大于地面方案。宇宙射線對先進制程芯片的損傷也需要持續(xù)的工程投入來解決。

此外，經(jīng)濟可行性高度依賴于發(fā)射成本的進一步下降。據(jù)Ars Technica的分析，要使軌道數(shù)據(jù)中心在經(jīng)濟上合理，每公斤的入軌成本需要降至1000美元以下。目前SpaceX獵鷹9號的發(fā)射成本在5000美元/公斤左右，完全可重復使用的星艦有望將這一數(shù)字壓縮至數(shù)百美元，但星艦尚未進入常規(guī)商業(yè)運營。

另一個值得關注的信號是SpaceX的IPO。據(jù)報道，SpaceX最快將于本周提交上市申請。Space Capital CEO Anderson將其比作太空行業(yè)的"Netscape時刻"——如果SpaceX成功上市，可能會吸引更廣泛的資本進入太空基礎設施領域，進而加速太空數(shù)據(jù)中心的商業(yè)化進程。

太空算力已經(jīng)從一個需要解釋的概念，變成了一條擁擠的賽道。但賽道擁擠不等于產(chǎn)業(yè)成熟。究竟誰能率先在發(fā)射成本、芯片可靠性和散熱技術這幾個硬指標上取得實質(zhì)性突破，才是決定這場競賽走向的關鍵。