最近的一份扎心數(shù)據(jù)，讓不少等著看東大“稀土霸權(quán)失敗”的人紛紛破防——據(jù)GlobalData預(yù)計(jì)的2025年稀土產(chǎn)量報(bào)道，所謂的“全球稀土去東大化”不過是自欺欺人的空想，東大不僅沒有丟掉主導(dǎo)地位，反而在整個(gè)稀土價(jià)值鏈上控制力滿滿，即便美國和澳大利亞已經(jīng)拼盡全力，也只能在開采環(huán)節(jié)蹭點(diǎn)邊角料，downstream（下游）加工依舊是東大的絕對(duì)主場(chǎng)。

GlobalData預(yù)測(cè)，2025年全球稀土產(chǎn)量將小幅增長2.6%，達(dá)到39萬噸稀土氧化物（REO），其中中國的稀土產(chǎn)量占全球的69.2%。

這是什么概念？相當(dāng)于全球每10噸稀土氧化物里，就有近7噸來自東大。

更關(guān)鍵的是，這還只是開采端的數(shù)據(jù)，東大在加工環(huán)節(jié)的占比更夸張——全球近90%的稀土產(chǎn)品都在熊貓家完成精煉、分離等下游處理，從稀土礦到永磁體、高端零部件，整條產(chǎn)業(yè)鏈被熊貓家牢牢攥在手里。

誰也沒想到，即便美國、澳大利亞全力擴(kuò)產(chǎn)，東盟國家紛紛入局，全球稀土市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)依舊沒有發(fā)生本質(zhì)改變，熊貓不僅守住了開采份額，還靠著近九成的加工能力，卡死了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的命脈，西方心心念念的去風(fēng)險(xiǎn)，到頭來只是看上去很熱鬧。

全球砸錢布局稀土多元化折騰了這么多年，本想打破單一依賴的格局，可被這組數(shù)據(jù)直接潑了一盆冷水，熊貓依舊牢牢攥著全球稀土的主導(dǎo)權(quán)，所謂的供應(yīng)鏈破局計(jì)劃，到頭來更像是一場(chǎng)自我安慰的鬧劇。

這就像開工廠，別人只負(fù)責(zé)挖原料，熊貓家不僅挖得多，還是唯一能把原料真正變成高附加值成品的國家，這種全鏈條的主導(dǎo)權(quán)，是美國、澳大利亞再怎么努力也追不上的。

那么問題來了，美國和澳大利亞不是一直在喊“稀土獨(dú)立”“去東大化”嗎？怎么到頭來還是只能做“原料供應(yīng)國”？

先看美國。作為全球第二大稀土生產(chǎn)國，2025年產(chǎn)量達(dá)到5.1萬噸，占全球13.1%。為了擺脫對(duì)東大的依賴，美國可謂是下足了血本，推出《國防生產(chǎn)法》（DPA）等聯(lián)邦舉措，砸錢擴(kuò)建山隘礦，還和企業(yè)簽長期承購協(xié)議，目的就是打造完整的稀土供應(yīng)鏈。

可現(xiàn)實(shí)狠狠打了臉。美國的稀土開采確實(shí)有了起色，但商業(yè)規(guī)模的冶煉、分離能力還停留在初期階段。簡單說，美國能挖出稀土礦，卻沒法高效把它加工成能用的產(chǎn)品，就像挖到了黃金，卻沒熔爐只能賣給別人提煉。這種“有頭無尾”的供應(yīng)鏈，離“完全獨(dú)立”差了十萬八千里，說白了，美國只是從“純依賴進(jìn)口”變成了“自己挖原料再賣原料”，離掌控稀土價(jià)值鏈還差得遠(yuǎn)。

再看澳大利亞，全球第三大生產(chǎn)國，2025年產(chǎn)量2.9萬噸，占全球7.4%。澳大利亞比美國聰明點(diǎn)，知道自己單干沒戲，于是拉著美國、日本搞合作，重點(diǎn)往下游加工和磁體供應(yīng)鏈靠?？蓡栴}是，稀土下游加工不是靠“合作”就能速成的，技術(shù)積累、設(shè)備投入、產(chǎn)業(yè)鏈配套都需要時(shí)間，澳大利亞目前連核心的分離精煉技術(shù)都沒完全掌握，美國和日本也是干瞪眼沒轍，只能在中低端環(huán)節(jié)蹭點(diǎn)份額，即便三國加起來，想撼動(dòng)?xùn)|大的地位，也根本不現(xiàn)實(shí)。

除了美澳，其他國家的情況也很有意思。緬甸年產(chǎn)2.2萬噸，看起來似乎不少，但產(chǎn)量波動(dòng)特別大，受武裝沖突、邊境管控影響，隨時(shí)可能斷供，只能算“高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充供應(yīng)商”，根本成不了氣候。

泰國也是一個(gè)典型例子，國內(nèi)儲(chǔ)量有限，依賴進(jìn)口東大稀土搞下游加工，反而成了稀土精煉的一個(gè)小樞紐。2025年泰國稀土產(chǎn)量從2100噸漲到4800噸，翻了一番，但這些礦大多是原料，真正的高附加值產(chǎn)品還是靠加工東大進(jìn)口的稀土，等于還是繞不開熊貓家。

尼日利亞就更慘了，產(chǎn)量從2023年的7200噸暴跌到2025年的1500噸，因?yàn)槿狈Φ刭|(zhì)勘探，技術(shù)也跟不上，稀土開采根本推進(jìn)不下去，只能靠和法國簽諒解備忘錄求技術(shù)支援，想趕上前面幾位更是遙遙無期。

這么一看，所謂的“稀土去熊貓化”，頂多是讓其他國家多挖了點(diǎn)稀土礦，卻完全動(dòng)不了東大在加工、精煉、高端制造環(huán)節(jié)的絕對(duì)統(tǒng)治。GlobalData在報(bào)道中明確說，未來幾年稀土市場(chǎng)會(huì)從“單純開采”轉(zhuǎn)向“加工、精煉、磁體制造”，而東大在磁體及零部件生產(chǎn)上的領(lǐng)先地位，短時(shí)間內(nèi)根本沒法被撼動(dòng)。

那么問題又來了，美國、澳大利亞搞的稀土多元化，到底有沒有用？

實(shí)話實(shí)說，其實(shí)還是有用的，但只是“補(bǔ)位”，不是“替代”。

他們能讓全球稀土供應(yīng)更分散，降低單一國家斷供的風(fēng)險(xiǎn)，卻沒法打破東大在價(jià)值鏈上的壟斷。就像全球石油市場(chǎng)，俄羅斯、沙特、美國都能產(chǎn)油，但石油煉化、高端石化產(chǎn)品還是被少數(shù)國家掌控，稀土的邏輯完全一樣。

值得注意的是，東大的主導(dǎo)地位不是靠“壟斷”，而是靠實(shí)力。從稀土礦的開采效率，到分離技術(shù)的純度，再到永磁體、高端稀土材料的生產(chǎn)能力，東大在全球產(chǎn)業(yè)鏈里是“不可替代”的。美國想靠政策扶持搞獨(dú)立，可技術(shù)和產(chǎn)業(yè)積累不是靠砸錢就能速成的，至少在未來幾年里，這種“替代”根本不現(xiàn)實(shí)。

還有個(gè)細(xì)節(jié)很關(guān)鍵——熊貓家的稀土優(yōu)勢(shì)是“全鏈條”的，而其他國家的努力是“單點(diǎn)突破”。美國只盯著開采，澳大利亞盯著下游加工，泰國盯著精煉，沒有一個(gè)國家能像東大一樣，把開采、分離、加工、制造連成一條完整的鏈。這種全鏈條的控制力，才是熊貓家能長期主導(dǎo)稀土市場(chǎng)的核心原因。

問題是，“卡脖子”只能是一時(shí)，未來稀土市場(chǎng)會(huì)不會(huì)變天？

GlobalData也說了，隨著稀土的價(jià)值被大家重視，市場(chǎng)絕對(duì)會(huì)越來越緊俏，競爭也會(huì)更激烈，西方國家和東盟國家都在建立本地供應(yīng)鏈。可就算他們建起來了，也只是“補(bǔ)充”，不是“顛覆”。東大的主導(dǎo)地位頂多會(huì)從“絕對(duì)主導(dǎo)”變成“相對(duì)主導(dǎo)”，但依舊是全球稀土市場(chǎng)的核心玩家，這一點(diǎn)可預(yù)見的一段時(shí)間內(nèi)并不會(huì)改變。

其實(shí)可以理解，很多人盼著“東大稀土霸權(quán)失敗”，內(nèi)心其實(shí)是心虛，覺得不安全，所以用了推動(dòng)全球供應(yīng)鏈多元化的理由，可現(xiàn)實(shí)是，多元化不代表“去東大化”。熊貓家的稀土主導(dǎo)，又不是靠霸權(quán)，而是靠幾十年的技術(shù)積累、產(chǎn)業(yè)投入和市場(chǎng)布局，其他國家想趕上，需要的是時(shí)間和投入，不是喊幾句口號(hào)就能實(shí)現(xiàn)的。

無奈的是，全球拼了命的掙扎，不過是又一次印證了“東大稀土主導(dǎo)”的事實(shí)。美國、澳大利亞、泰國等國家的努力，只是讓全球稀土供應(yīng)鏈更健康，卻沒法撼動(dòng)熊貓家的核心地位。

所以說，有時(shí)候不能咱們想怎么樣，實(shí)在是實(shí)力不允許。

最后，和大家一樣，筆者認(rèn)為現(xiàn)階段我們更應(yīng)該關(guān)心的是，當(dāng)全球都離不開熊貓家的稀土加工和制造時(shí)，我們又該如何平衡“主導(dǎo)地位”和“全球供應(yīng)鏈安全”？

西方國家的稀土供應(yīng)鏈建設(shè)，又會(huì)不會(huì)在未來幾年改變市場(chǎng)格局？

這些問題，或許只有時(shí)間能給出答案，但至少目前，“稀土失敗論”可以徹底收一收了。

備注：《中國繼續(xù)主導(dǎo)稀土市場(chǎng)，多元化發(fā)展勢(shì)頭正勁》一文最初由GlobalData旗下品牌《采礦技術(shù)》創(chuàng)作并發(fā)布。