文丨前哨

美編丨李成蹊

出品丨牛刀財經(jīng)（niudaocaijing

3月20日，央行四川省分行一張重磅罰單，直接把瀘州銀行推上了風(fēng)口浪尖。

8項違法違規(guī)、417.46萬元罰款、10名責(zé)任人同步追責(zé)、合計罰沒超452萬，這組數(shù)字砸下來，可不是簡單的“監(jiān)管提醒”，而是給這家西部地級市首家上市城商行，結(jié)結(jié)實實敲了一記合規(guī)警鐘。

更扎心的是，這張大額罰單根本不是偶然，而是瀘州銀行積弊已久的風(fēng)控漏洞+經(jīng)營壓力，攢到一起集中爆發(fā)的結(jié)果。

先看這張罰單有多“全”：

違規(guī)領(lǐng)域橫跨金融統(tǒng)計、賬戶管理、反洗錢、金融科技、反假貨幣、信用信息管理，幾乎把銀行業(yè)務(wù)全鏈條扒了個遍。

其中反洗錢問題尤為刺眼：未按規(guī)定識別客戶身份、不報大額可疑交易、甚至和身份不明客戶交易，都是監(jiān)管三令五申、一碰就炸的紅線。

追責(zé)更是精準(zhǔn)“點名”：

10個被罰責(zé)任人，覆蓋總行核心部門+基層支行，內(nèi)控合規(guī)部3人各罰8.5萬，運行管理、授信審批、古藺支行層層追責(zé)，誰的鍋誰背，一點不含糊。

牛刀翻了翻歷史記錄，發(fā)現(xiàn)瀘州銀行早就不是第一次“踩雷”。

2024年10月，剛被金融監(jiān)管總局瀘州分局罰了212.5萬，貸款制度缺陷、違規(guī)收費、授信集中度超標(biāo)，問題一堆；2019年，又因賬戶管理、反洗錢、反假貨幣被罰23.1萬。

五年三罰，問題高度重合，反洗錢、賬戶管理、內(nèi)控合規(guī)這些基礎(chǔ)風(fēng)控，次次失守。

說白了，不是不知道規(guī)矩，是長期沒當(dāng)回事，合規(guī)體系形同虛設(shè)。

一邊是違規(guī)屢教不改，一邊是經(jīng)營步步承壓。

瀘州銀行這幾年的狀態(tài)，總結(jié)下來就是：規(guī)模漲得快，日子過得難。

作為瀘州市屬國企，背靠瀘州老窖、市財政局，國有股占比超五成，2018年拿下“西部地級市首家上市城商行”頭銜，起點不可謂不高。

截至2025年中，資產(chǎn)近2000億，存貸款規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，架子越搭越大。

可光鮮的規(guī)模背后，全是隱憂。

盈利端看似增長，實則后勁不足：

2025年上半年凈利潤同比漲11.65%，但營收增速疲軟，三季度直接掉頭下滑。

（瀘州銀行：2025 中期業(yè)績報告）

資本端更是懸在頭頂?shù)睦麆?/strong>：

核心一級資本充足率跌至8.01%，距離7.5%的監(jiān)管紅線只剩半步之遙，18億港元定增又因股東分歧黃了，補(bǔ)血無門，資本壓力快頂?shù)缴ぷ友邸?/p>

資產(chǎn)質(zhì)量也在悄悄惡化：

不良貸款率從年中1.18%升至三季度1.29%，不良余額破16億，還有一筆8.18億的單一集團(tuán)不良貸款，處置起來難上加難。

這次400多萬罰款，對一家總資產(chǎn)近兩千億的銀行來說，數(shù)字不算驚天，但雪上加霜是真的。

本就營收承壓、資本吃緊、不良抬頭，再疊加處罰損失、聲譽(yù)受損，投資者信心只會進(jìn)一步走低。

牛刀說句實在話，瀘州銀行的問題，是很多地方城商行的通病：

一門心思沖規(guī)模、搶業(yè)績，卻把合規(guī)風(fēng)控這個立身之本扔在了一邊。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)綁得緊，擴(kuò)張沖動強(qiáng)，可內(nèi)控跟不上、風(fēng)控形同虛設(shè)，反洗錢、賬戶管理這些最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)反復(fù)出問題，最后只能被監(jiān)管反復(fù)敲打。

如今金融監(jiān)管早已進(jìn)入“零容忍”時代，嚴(yán)監(jiān)管、重處罰已成常態(tài)，城商行更是監(jiān)管盯防的重點。想靠“蒙混過關(guān)”“重發(fā)展輕合規(guī)”走下去，根本行不通。

瀘州銀行這張417萬的罰單，罰的是過去的違規(guī)，警的是未來的路。

內(nèi)控體系不重構(gòu)，風(fēng)控防線不筑牢，資本短板不補(bǔ)齊，資產(chǎn)風(fēng)險不化解，即便靠著地方資源撐住一時，也走不長遠(yuǎn)。

對于這家西部上市城商行來說，現(xiàn)在最該做的不是繼續(xù)沖規(guī)模、拼增速，而是靜下心來補(bǔ)短板、守規(guī)矩，補(bǔ)上合規(guī)窟窿。