最近沖浪的小伙伴估計(jì)都刷到荷蘭光刻機(jī)的新瓜了吧？本來(lái)國(guó)內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)搞得熱火朝天，就等新設(shè)備到位填上芯片缺口，結(jié)果荷蘭政府一紙新規(guī)下來(lái)，直接把450億顆芯片的產(chǎn)能給整懸在半空了。好多人刷到消息當(dāng)場(chǎng)就慌，說(shuō)這下是不是又要被卡脖子卡得動(dòng)彈不得？

這次的管制不是完全禁售，是在之前的規(guī)則上再收緊，針對(duì)ASML特定型號(hào)的浸沒(méi)式DUV光刻機(jī)，卡的是出口許可審核的口子。之前2018年開始荷蘭就被美國(guó)壓著，不給咱們賣最先進(jìn)的EUV光刻機(jī)，只能賣上一代的DUV，這次就是給DUV的出口加了新門檻。也不是所有DUV都受限，像ASML的TWINSCAN NXT:1980Di這款就不在限制名單里，這款設(shè)備分辨率≤38nm，每小時(shí)能產(chǎn)至少275片晶圓，多重曝光下勉強(qiáng)能撐7nm工藝，完全夠28nm、14nm這些成熟制程用。說(shuō)白了荷蘭這次就是在兩頭找平衡，既不想徹底和咱們撕破臉斷了成熟制程的供應(yīng)，又要給背后施壓的勢(shì)力一個(gè)交代，順便卡一卡咱們先進(jìn)制程的突破速度。

別聽別人瞎忽悠說(shuō)咱們沒(méi)芯片用了，懸空不是說(shuō)這些芯片憑空沒(méi)了，是原本規(guī)劃好的產(chǎn)能，因?yàn)樵O(shè)備到位時(shí)間拿不準(zhǔn)，出現(xiàn)了缺口，給整個(gè)產(chǎn)業(yè)添了不少不確定性。這個(gè)數(shù)是結(jié)合國(guó)內(nèi)頭部晶圓廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃算出來(lái)的，咱們現(xiàn)在是全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，占了全球總量的一半還多，這幾年一直在猛擴(kuò)成熟制程芯片的產(chǎn)能，這些擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃本來(lái)大多都指著ASML的DUV光刻機(jī)落地。受影響最大的就是汽車芯片和工業(yè)芯片兩個(gè)賽道，這倆對(duì)28nm、40nm這些成熟制程芯片的需求最高，本來(lái)就是這次擴(kuò)產(chǎn)的核心方向。

看中芯國(guó)際2025年第三季度的財(cái)報(bào)，折合8英寸的月產(chǎn)能第一次突破了100萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率沖到95.8%，資本支出一直維持在高位，本來(lái)還打算接著擴(kuò)產(chǎn)，現(xiàn)在受光刻機(jī)管制影響，部分新增產(chǎn)能的落地時(shí)間大概率要往后推。華虹的情況更明顯，第三季度月均付運(yùn)晶圓約46.66萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率直接干到109.5%，都在滿負(fù)荷甚至超負(fù)荷跑，就因?yàn)樵O(shè)備拿不到，沒(méi)法及時(shí)把產(chǎn)能拉上去。國(guó)內(nèi)好多車企之前就因?yàn)槿毙酒＿^(guò)生產(chǎn)線，本來(lái)盼著國(guó)內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)能緩解壓力，現(xiàn)在450億顆產(chǎn)能懸著，短期確實(shí)可能又要面臨芯片供應(yīng)緊的情況，但也不是沒(méi)轍，現(xiàn)有設(shè)備挖潛、調(diào)配不受限的型號(hào)，都能補(bǔ)上一部分缺口。

好多人斷章取義以為歐媒說(shuō)的“一切都結(jié)束了”是指咱們芯片產(chǎn)業(yè)沒(méi)戲了，去看原版報(bào)道就知道根本不是這么回事?！逗商m財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》原話是說(shuō)出口管制收緊，會(huì)讓歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)失去最有潛力的中國(guó)市場(chǎng)，沒(méi)了和咱們合作的機(jī)會(huì)，之前的自由競(jìng)爭(zhēng)格局才是真的結(jié)束了。《金融時(shí)報(bào)》也補(bǔ)了刀，說(shuō)ASML作為之前歐洲市值最高的科技公司，未來(lái)的增長(zhǎng)全靠全球市場(chǎng)撐著，現(xiàn)在搞出口管制，它自己先陷入兩難，歐洲在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的話語(yǔ)權(quán)也會(huì)越來(lái)越低。這些歐媒說(shuō)白了就是替自家企業(yè)著急，只看到管制對(duì)歐洲的壞處，沒(méi)注意到咱們半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的韌性，也低估了全球供應(yīng)鏈多元化的大趨勢(shì)。

ASML2023年凈銷售額276億歐元，其中中國(guó)市場(chǎng)占了29%，超過(guò)64億歐元，是它的第二大市場(chǎng)。荷蘭政府搞這出管制，受傷的可不只有咱們的企業(yè)，ASML自己先挨了暴擊，2024年10月它的股價(jià)連跌，市值直接蒸發(fā)超600億歐元，連歐洲市值最高科技公司的頭銜都丟了，很大原因就是市場(chǎng)覺(jué)得它未來(lái)的營(yíng)收增長(zhǎng)沒(méi)戲了。歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈本身就有短板，上下游配套不全，全靠ASML的光刻機(jī)撐門面，一旦丟了中國(guó)市場(chǎng)的支撐，它整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性只會(huì)越來(lái)越差。歐媒嘴里的焦慮，本質(zhì)上是對(duì)自家產(chǎn)業(yè)困境的無(wú)奈，根本不是給咱們下的判決書。

現(xiàn)在咱們?cè)诠饪虣C(jī)領(lǐng)域和ASML確實(shí)還有不小的差距，人家的EUV光刻機(jī)壟斷了全球市場(chǎng)，先進(jìn)DUV的精度、效率也比咱們的國(guó)產(chǎn)設(shè)備強(qiáng)。但這不代表咱們就走不通了，國(guó)內(nèi)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的突破一直都在穩(wěn)穩(wěn)推進(jìn)，只是很多時(shí)候沒(méi)被炒上熱搜而已。就說(shuō)大家最熟的上海微電子，2025年12月中標(biāo)了億元級(jí)的光刻機(jī)采購(gòu)項(xiàng)目，成交金額近1.1億元，中標(biāo)的步進(jìn)掃描式光刻機(jī)，分辨率≤110nm，套刻精度≤15nm，能支持0.18μm及以下的先進(jìn)工藝節(jié)點(diǎn)。它家的SSX600系列光刻機(jī)，已經(jīng)覆蓋了90nm、110nm這些關(guān)鍵制程，在集成電路前道、先進(jìn)封裝這些領(lǐng)域都在用了。

做薄膜沉積設(shè)備的拓荊科技，2024年上半年反應(yīng)腔產(chǎn)品出貨量超過(guò)430個(gè)，到6月底累計(jì)出貨超1940個(gè)，預(yù)計(jì)全年出貨量能超1000個(gè)，直接創(chuàng)下歷史新高，這說(shuō)明咱們?cè)诠饪虣C(jī)配套設(shè)備上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了不少國(guó)產(chǎn)替代。晶圓廠這邊也沒(méi)躺平，中芯國(guó)際雖然受設(shè)備限制，資本支出還是一直維持高位，2025年前三季度資本支出合計(jì)407.68億元，在建工程約816.36億元，等這些在建工程轉(zhuǎn)成固定資產(chǎn)，產(chǎn)能還能接著往上走。華虹也在摳現(xiàn)有設(shè)備的產(chǎn)能利用率，靠技術(shù)升級(jí)盡量補(bǔ)上設(shè)備不夠的缺口。

現(xiàn)在整個(gè)大趨勢(shì)就是供應(yīng)鏈多元化，誰(shuí)也擋不住，咱們也沒(méi)想著一口吃成個(gè)胖子，直接把ASML給替代了，就是慢慢降低對(duì)單一設(shè)備商、單一國(guó)家的依賴，一步步搭自己的產(chǎn)業(yè)鏈體系。說(shuō)實(shí)在的，芯片這事兒本來(lái)就不是拼短跑，是打持久戰(zhàn)，短期來(lái)看450億顆芯片懸空肯定有陣痛，設(shè)備受限也會(huì)拖慢咱們的突破速度。但往長(zhǎng)遠(yuǎn)了看，咱們本來(lái)就沒(méi)退路，只能一步步往前走，不吹自己有多厲害，也不回避差距，踏踏實(shí)實(shí)走好每一步，比啥都強(qiáng)。

參考資料：人民日?qǐng)?bào) 我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展韌性持續(xù)顯現(xiàn)

經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 光刻機(jī)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展穩(wěn)步推進(jìn)