霍爾木茲海峽的關(guān)閉，影響的不止是石油與天然氣，現(xiàn)在蝴蝶效應(yīng)慢慢波及到了鋁身上。此前位于波斯灣的全球最大單體鋁冶煉廠表示將關(guān)閉三條生產(chǎn)線，受影響的產(chǎn)能占總產(chǎn)能的19%，年產(chǎn)量31萬(wàn)噸的市場(chǎng)份額消失。倫敦金屬交易所的鋁價(jià)已經(jīng)沖到了每噸3546美元，創(chuàng)下近四年新高。

日本買(mǎi)家拿到的二季度現(xiàn)貨升水報(bào)價(jià)飆升了79%，達(dá)到每噸350美元，是2015年以來(lái)的最高水平。

海灣地區(qū)每年生產(chǎn)大約700萬(wàn)噸原鋁，占全球產(chǎn)量的9%左右。每年經(jīng)由這條海峽運(yùn)輸?shù)匿X及鋁制品超過(guò)500萬(wàn)噸。

現(xiàn)在鋁危機(jī)爆發(fā)，意外發(fā)現(xiàn)，我國(guó)從空調(diào)行業(yè)首先掀起的鋁代銅，意外走對(duì)了路。

與稀土一樣，我國(guó)不僅鋁產(chǎn)量占全球60%，而且中國(guó)在鋁礦資源上同樣建立了全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，國(guó)外的鋁土礦都需要運(yùn)到中國(guó)加工成氧化鋁、電解鋁，再進(jìn)一步制成各種鋁材，最后甚至能回收再利用。從“原料進(jìn)口”到“成品出口”，一條完整而高效的生產(chǎn)流水線，全套只有中國(guó)能獨(dú)立完成。

但是銅就不一樣了，中國(guó)是全球最大的銅消耗國(guó)，我們消耗了全球50%的銅。但是，我們自家的銅礦儲(chǔ)量，僅占全球的4%-5%。自給率只有8%。

隨著芯片產(chǎn)業(yè)、AI數(shù)據(jù)中心，新能源汽車等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，改變了全世界銅用量。銅，本身具有的高導(dǎo)電性，穩(wěn)定性和高導(dǎo)熱性。這些性質(zhì)，使得銅不僅是光伏電池焊帶、電纜的核心材料，也是AI算力中心的電力動(dòng)脈。無(wú)論是電力傳輸，還是散熱系統(tǒng)構(gòu)建，芯片制造，都需大量高純度銅作為基礎(chǔ)材料。

一個(gè)超大規(guī)模的AI數(shù)據(jù)中心，大概需要5萬(wàn)多噸銅，相當(dāng)于一個(gè)中型銅礦一年的產(chǎn)量。

也因?yàn)槿绱?，過(guò)去美國(guó)在大規(guī)模囤銅，一方面其自身AI算力、芯片、電動(dòng)汽車、光伏電力系統(tǒng)、散熱等需要銅，一方面是狙擊中國(guó)的意圖很明顯。

因此，中國(guó)破局的辦法就是鋁代銅。

中國(guó)在空調(diào)、新能源汽車行業(yè)正在大力推進(jìn)鋁代銅材料創(chuàng)新，空調(diào)行業(yè)鋁代銅行業(yè)倡議去年已經(jīng)發(fā)起，而汽車行業(yè)有企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)用于汽車低壓載流線束的“鋁代銅”復(fù)合材料取得重大突破，有望推動(dòng)中國(guó)車企單車用銅量縮減約10公斤，整車降本10%。

盡管鋁的導(dǎo)熱、導(dǎo)電性能只有銅的60%，但是同體積重量是銅的三分之一，價(jià)格是四分之一，我國(guó)產(chǎn)量占全球60%，意味著想象空間巨大，一旦在多個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)替代突破，將形成很大的顛覆效應(yīng)。

原本鋁代銅是一個(gè)不得已的替代選項(xiàng)，但是沒(méi)想到，隨著中東地區(qū)的局勢(shì)吃緊，中國(guó)這一步棋反而成為了當(dāng)下的最大贏家。

現(xiàn)在發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體基本都受到了影響。比如卡塔爾的鋁冶煉廠由于天然氣供應(yīng)中斷，只能運(yùn)行60%的產(chǎn)能，而印度的鋁加工公司也因天然氣短缺而停止了擠壓鋁生產(chǎn)線。歐洲日本就不用說(shuō)了，中東地區(qū)供應(yīng)了歐洲約30%的鋁進(jìn)口量，日本的依賴度同樣很高。海峽一斷，這些地區(qū)的鋁供應(yīng)立刻吃緊，現(xiàn)貨升水飆升就是最直觀的體現(xiàn)。

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反過(guò)來(lái)看，擁有完整鋁產(chǎn)業(yè)鏈的中國(guó)反而迎來(lái)了一個(gè)難得的窗口期。從“原料進(jìn)口”到“成品出口”，一條完整而高效的生產(chǎn)流水線，全套只有中國(guó)能獨(dú)立完成。

而海灣地區(qū)每年生產(chǎn)大約700萬(wàn)噸原鋁，占全球產(chǎn)量的9%左右。這些冶煉廠集中分布在巴林、阿聯(lián)酋、沙特和卡塔爾，生產(chǎn)出來(lái)的鋁錠要通過(guò)霍爾木茲海峽運(yùn)往歐洲、日本和東南亞。但他們的軟肋就是只生產(chǎn)了全球3%的氧化鋁和1%的鋁土礦，從鋁土礦到氧化鋁，冶煉所需的核心原料幾乎全靠海運(yùn)進(jìn)口。

而煉鋁這活兒，也是電力消耗大戶。生產(chǎn)一噸鋁，得消耗13600到14400度電！歐洲和美國(guó)，電力成本占到他們煉鋁總成本的四成！那高昂的電費(fèi)，讓當(dāng)?shù)氐匿X冶煉廠苦不堪言，很多關(guān)門(mén)大吉。卡塔爾那邊天然氣供應(yīng)直接被切斷，鋁冶煉是極度耗電的行業(yè)，沒(méi)有氣就沒(méi)有電，停產(chǎn)幾乎是瞬間的事。全世界也只有中國(guó)電力才能支撐這么龐大的煉鋁產(chǎn)業(yè)鏈需求。

中東鋁廠依賴進(jìn)口氧化鋁，我們呢？從鋁土礦到氧化鋁，從電廠到電解鋁，再到各種精深加工，中國(guó)擁有全球最完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

對(duì)于中國(guó)制造而言，鋁代銅原本是一個(gè)替代銅的備份選項(xiàng)，是一種不得已，沒(méi)想到，過(guò)去所有的準(zhǔn)備都讓我們?cè)诮裉鞊碛袠O強(qiáng)的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，甚至接收全球訂單的能力，全球最大的鋁廠關(guān)停三條線，如果斷航持續(xù)數(shù)月，鋁價(jià)繼續(xù)上探甚至突破2022年的歷史高點(diǎn)都有可能。

原本國(guó)內(nèi)鋁代銅，消費(fèi)者還頗有怨念，認(rèn)為這是消費(fèi)降級(jí)，鋁與銅的成本差距存在，以及鋁的導(dǎo)熱、導(dǎo)電性都不如銅。但是全世界要用到銅的地方，普遍也要用到鋁，比如新能源汽車、光伏組件、電力基礎(chǔ)設(shè)施需要銅，但對(duì)鋁的需求也正在快速增長(zhǎng)。伴隨著鋁的缺貨，鋁也正在從消費(fèi)者嫌棄的材料成為一種稀缺品。

它不再是空調(diào)廠商之間打價(jià)格戰(zhàn)的噱頭，它正在升維成一種國(guó)家戰(zhàn)略層面的資源避險(xiǎn)工具，中國(guó)手里有完整的產(chǎn)業(yè)鏈、有充足的能源保障、有龐大的內(nèi)需市場(chǎng)，全球鋁制品成本或原料訂單涌向中國(guó)或是可見(jiàn)的一個(gè)趨勢(shì)，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，鋁制易拉罐、鋁合金門(mén)窗、家電外殼這些日常用品的成本上漲，價(jià)格也將上漲。這下鋁制品可以說(shuō)打了個(gè)翻身仗，它不再是廉價(jià)低端的代名詞，而是全球各國(guó)的硬通貨，而我國(guó)早早發(fā)起的鋁代銅也是意外走對(duì)了路。