在新能源汽車滲透率持續(xù)攀升的背景下，作為其重要配套服務(wù)的新能源車險(xiǎn)，正經(jīng)歷著一場(chǎng)深刻的定價(jià)機(jī)制變革。3月23日，北京商報(bào)記者了解到，近日新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)迎來(lái)新一輪優(yōu)化調(diào)整，已經(jīng)由[0.6，1.4]擴(kuò)圍至[0.55，1.45]。這是繼2025年9月以來(lái)的第二次擴(kuò)圍。

近年來(lái)，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2025年，新能源汽車產(chǎn)銷量雙雙突破1600萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)29%和28.2%，連續(xù)11年穩(wěn)居全球第一。新能源汽車在飛速發(fā)展中，新能源車險(xiǎn)"車主喊貴、險(xiǎn)企喊虧"的吐槽卻始終揮之不去。

不過(guò)，行業(yè)也在持續(xù)探索新能源車險(xiǎn)改革，從優(yōu)化定價(jià)系數(shù)讓保費(fèi)更貼合風(fēng)險(xiǎn)，到探索"車電分離"模式厘清電池資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)邊界，再到推動(dòng)車企深入產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)揮數(shù)據(jù)與技術(shù)優(yōu)勢(shì)。這場(chǎng)革新覆蓋維修成本控制、保險(xiǎn)精準(zhǔn)定價(jià)、行業(yè)監(jiān)管完善與未來(lái)發(fā)展布局等全鏈條，正從根源上重塑新能源車險(xiǎn)生態(tài)，推動(dòng)行業(yè)走向車主與險(xiǎn)企共贏的新局面。

定價(jià)區(qū)間再擴(kuò)容

北京商報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近日，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)區(qū)間已完成新一輪調(diào)整，由[0.6，1.4]擴(kuò)圍至[0.55，1.45]，目前已經(jīng)在全國(guó)范圍內(nèi)落地。

所謂車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)，是保險(xiǎn)公司在基準(zhǔn)保費(fèi)基礎(chǔ)上，根據(jù)車型風(fēng)險(xiǎn)、使用性質(zhì)、車主駕駛行為等因素進(jìn)行浮動(dòng)調(diào)整的區(qū)間因子。系數(shù)的浮動(dòng)范圍直接決定了險(xiǎn)企的定價(jià)邊界，而獲得更大自主定價(jià)權(quán)意味著險(xiǎn)企在設(shè)定保費(fèi)時(shí)擁有更靈活的調(diào)整空間，允許險(xiǎn)企根據(jù)車輛的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平差異化定價(jià)，這有助于險(xiǎn)企更精準(zhǔn)地匹配風(fēng)險(xiǎn)、改善承保效益，也能讓優(yōu)質(zhì)車主享受到更優(yōu)惠的保費(fèi)。

對(duì)于普通消費(fèi)者而言，最關(guān)心的莫過(guò)于未來(lái)自己的車險(xiǎn)保費(fèi)是漲價(jià)還是降價(jià)，調(diào)價(jià)空間有多少。根據(jù)商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)計(jì)算公式商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)=基準(zhǔn)保費(fèi)×無(wú)賠款優(yōu)待系數(shù)（NCD系數(shù)）×自主定價(jià)系數(shù)來(lái)算，理論上調(diào)整后車險(xiǎn)保費(fèi)價(jià)格最高可降價(jià)8.33%，即（0.55-0.6）/0.6=-8.33%。漲價(jià)空間同理，（1.45-1.4）/1.4=3.57%。

但需要注意的是，這只是理論上的浮動(dòng)范圍，實(shí)際保費(fèi)變動(dòng)還會(huì)受到其他因子的制約。盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚表示，自主定價(jià)系數(shù)下調(diào)，意味著優(yōu)質(zhì)低風(fēng)險(xiǎn)車主的理論最大折扣力度會(huì)更大，理論上的最大降幅不等于實(shí)際到手的全額降幅，因?yàn)楸ＹM(fèi)還受交通違法記錄、車型零整比等多重因子制約，系數(shù)調(diào)整只是打開(kāi)了調(diào)價(jià)的"天花板"與"地板"。

哪些新能源車車主的保險(xiǎn)，能夠觸達(dá)新的價(jià)格"地板"？上海市海華永泰律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、律師孫宇昊表示，通常具備良好駕駛習(xí)慣、出險(xiǎn)記錄為零且車輛本身零整比較低的家用新能源車主，將最先享受到降價(jià)紅利，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司有動(dòng)力通過(guò)低價(jià)爭(zhēng)取這部分優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)；反之，行駛里程長(zhǎng)、出險(xiǎn)率高的網(wǎng)約車等營(yíng)運(yùn)車輛，以及維修成本高昂的高端車型或零整比畸高的特定車型，則因其高風(fēng)險(xiǎn)特征而面臨保費(fèi)上浮的可能。

新能源車險(xiǎn)漸進(jìn)式改革

實(shí)際上，這已經(jīng)是新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)第二次調(diào)整，2025年9月，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)首次進(jìn)行調(diào)整，區(qū)間從[0.65，1.35]擴(kuò)展至[0.6，1.4]。

相較于2023年傳統(tǒng)燃油車商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)的浮動(dòng)范圍直接由[0.65，1.35]擴(kuò)大到[0.5，1.5]，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)調(diào)整頻次更高，每次調(diào)整幅度更小，并非直接一步到位。孫宇昊指出，這種"小步快跑"的節(jié)奏旨在防止市場(chǎng)因定價(jià)區(qū)間瞬間放開(kāi)而出現(xiàn)惡性價(jià)格戰(zhàn)或保費(fèi)劇烈波動(dòng)，給予保險(xiǎn)公司充足的時(shí)間來(lái)升級(jí)精算模型、積累多維度的駕駛行為與車輛損耗數(shù)據(jù)，從而更平穩(wěn)地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格的精準(zhǔn)匹配。

這樣的"小碎步"調(diào)整思路，也與監(jiān)管導(dǎo)向契合。去年初，金融監(jiān)管總局等四部門(mén)發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）曾提到，穩(wěn)妥優(yōu)化自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍，對(duì)新能源商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍進(jìn)行合理優(yōu)化，有效發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，促進(jìn)新能源車險(xiǎn)價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)更為匹配，提升市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體的定價(jià)科學(xué)性。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，自主定價(jià)權(quán)的持續(xù)擴(kuò)大，將推動(dòng)保險(xiǎn)公司進(jìn)一步結(jié)合自身險(xiǎn)種風(fēng)控能力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、綜合成本率等核心因素，動(dòng)態(tài)調(diào)整新能源商業(yè)險(xiǎn)件均保費(fèi)，其承保利潤(rùn)率有望得到進(jìn)一步優(yōu)化。但與此同時(shí)，這也對(duì)保險(xiǎn)公司的定價(jià)能力、風(fēng)控水平提出了更高要求，倒逼險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的定價(jià)與更高效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

孫宇昊表示，險(xiǎn)企必須摒棄粗放的定價(jià)模式，轉(zhuǎn)向精細(xì)化管理，險(xiǎn)企需要能夠利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)精準(zhǔn)識(shí)別不同車型、不同使用性質(zhì)乃至不同駕駛行為的風(fēng)險(xiǎn)差異，并建立與之匹配的費(fèi)率體系，否則將面臨因定價(jià)過(guò)高導(dǎo)致客戶流失或定價(jià)過(guò)低導(dǎo)致承保虧損的雙重經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

"車電分離"重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)模型

面對(duì)新能源車險(xiǎn)長(zhǎng)期存在的"車主喊貴，險(xiǎn)企叫虧"雙重困境，行業(yè)并未止步于費(fèi)率調(diào)整，而是將目光投向了更深層次的結(jié)構(gòu)性變革。

進(jìn)入2026年，行業(yè)對(duì)"車電分離"模式商業(yè)車險(xiǎn)的探索步伐加快。所謂"車電分離"，即車輛與動(dòng)力電池作為獨(dú)立標(biāo)的物進(jìn)行銷售、管理和承保。

早在相關(guān)政策中就已釋放探索信號(hào)�！吨笇�(dǎo)意見(jiàn)》曾提出，研究探索"車電分離"模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，為相關(guān)新能源汽車提供科學(xué)合理保險(xiǎn)保障。今年2月，深圳市地方金融管理局等四部門(mén)聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動(dòng)方案（2026—2028年）》同樣指出，在城市交通等特定場(chǎng)景領(lǐng)域探索"車電分離"模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品。

目前，部分地區(qū)已經(jīng)開(kāi)啟"車電分離"承保試點(diǎn)并初見(jiàn)成效。北京商報(bào)記者了解到，重慶黔途物流實(shí)施首批10輛新能源貨車更換，與傳統(tǒng)采購(gòu)方式相比，初始投入成本降低30%—50%，保險(xiǎn)保費(fèi)也降低了約30%。

為何"車電分離"能有效降低保費(fèi)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)？在江瀚看來(lái)，在傳統(tǒng)模式下，電池作為整車最昂貴部件之一，其高風(fēng)險(xiǎn)直接推高了整車保額與保費(fèi)；分離后，車身險(xiǎn)僅覆蓋不含電池的部分，保額大幅下降，直接帶動(dòng)保費(fèi)降低，試點(diǎn)數(shù)據(jù)顯示降幅可達(dá)30%以上。其次，這一模式確實(shí)有助于降低車輛自身的綜合風(fēng)險(xiǎn)暴露。電池由專業(yè)運(yùn)營(yíng)方統(tǒng)一管理與維護(hù)，其專業(yè)性遠(yuǎn)高于個(gè)人車主，能有效減少因不當(dāng)充放電導(dǎo)致的電池故障與自燃風(fēng)險(xiǎn)，從而從源頭上降低出險(xiǎn)率。

陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)深圳分公司也公開(kāi)強(qiáng)調(diào)，"車電分離"模式被行業(yè)視為系統(tǒng)性解決新能源車險(xiǎn)"車主保值焦慮、險(xiǎn)企定損復(fù)雜"這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新路徑，旨在通過(guò)厘清風(fēng)險(xiǎn)主體、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)匹配，為市場(chǎng)提供更科學(xué)的保險(xiǎn)解決方案。

解題需全鏈條協(xié)同共治

無(wú)論是定價(jià)系數(shù)優(yōu)化，還是"車電分離"模式探索，都是新能源車險(xiǎn)破局的一個(gè)又一個(gè)支點(diǎn)。解決新能源車險(xiǎn)"保費(fèi)貴、承保虧"的兩難問(wèn)題，非一朝一夕之功，既需要時(shí)間沉淀積累數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)，更需拿出"綜合療法"，充分調(diào)動(dòng)生態(tài)圈中險(xiǎn)企、車企等各相關(guān)方力量，加強(qiáng)協(xié)同合作、探索創(chuàng)新路徑，才能推動(dòng)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

在頂層設(shè)計(jì)層面，監(jiān)管部門(mén)正積極推動(dòng)跨行業(yè)協(xié)同。在2025金融街論壇年會(huì)上，金融監(jiān)管總局財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管司（再保險(xiǎn)監(jiān)管司）司長(zhǎng)尹江鰲曾表示，下一步將引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)與汽車業(yè)簽署合作備忘錄，探索保險(xiǎn)車型綜合分級(jí)制度建設(shè)，推動(dòng)降低車型全周期使用成本，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者、車企、保險(xiǎn)等多方共贏。

在市場(chǎng)實(shí)踐層面，險(xiǎn)企與車企共建維修生態(tài)、共享數(shù)據(jù)資源，更是破局的關(guān)鍵方向。業(yè)內(nèi)人士告訴北京商報(bào)記者，一方面，險(xiǎn)企應(yīng)加大對(duì)新能源汽車技術(shù)的研發(fā)投入，深入研究三電系統(tǒng)、智能駕駛等核心領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，結(jié)合歷史理賠數(shù)據(jù)與車輛技術(shù)參數(shù)，建立更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，擺脫傳統(tǒng)定價(jià)模式的局限，合理制定保費(fèi)，平衡風(fēng)險(xiǎn)與定價(jià)公平。另一方面，需深化與車企的合作，依托車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，合規(guī)獲取車輛行駛行為、電池健康狀態(tài)等動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，推行"一人一價(jià)、一程一費(fèi)"的差異化定價(jià)策略，既讓安全駕駛的車主享受保費(fèi)優(yōu)惠，也能精準(zhǔn)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)群體，破解"定價(jià)難、賠付高"的核心痛點(diǎn)。

北京商報(bào)記者李秀梅