宏觀新聞

1、外交部發(fā)言人林劍昨日主持例行記者會(huì)。有記者問：此前有媒體表示，特朗普稱如果中國(guó)不在霍爾木茲海峽護(hù)航問題上提供協(xié)助，他將推遲訪華。林劍表示，我們注意到美方已就媒體的不實(shí)報(bào)道公開作出澄清，表示有關(guān)報(bào)道是完全錯(cuò)誤的，強(qiáng)調(diào)訪問與霍爾木茲海峽通航問題無關(guān)。

2、外交部發(fā)言人林劍昨日主持例行記者會(huì)。記者提問稱，歐盟昨天宣布對(duì)兩家中國(guó)公司和一家伊朗公司實(shí)施制裁，理由是它們對(duì)歐盟成員國(guó)發(fā)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)攻擊。對(duì)此，林劍強(qiáng)調(diào)，中方堅(jiān)決反對(duì)歐方非法單邊制裁中國(guó)實(shí)體，敦促歐方糾正錯(cuò)誤的做法、以負(fù)責(zé)任和建設(shè)性的態(tài)度與中方共同維護(hù)網(wǎng)絡(luò)空間的和平穩(wěn)定與繁榮。

3、伊朗總統(tǒng)發(fā)布聲明，證實(shí)伊朗最高國(guó)家安全委員會(huì)秘書阿里·拉里賈尼已經(jīng)身亡。伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月17日晚證實(shí)，巴斯基民兵組織負(fù)責(zé)人吳拉姆－禮薩·蘇萊曼尼身亡。

4、美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月17日在白宮再次表達(dá)了他本人對(duì)北約的不滿。特朗普表示，美國(guó)是否應(yīng)退出北約“確實(shí)是我們應(yīng)該考慮的事情”。

行業(yè)新聞

1、針對(duì)生成式引擎優(yōu)化（GEO）領(lǐng)域服務(wù)能力參差不齊、行業(yè)規(guī)范缺失所引發(fā)的一系列亂象與潛在風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)廣告協(xié)會(huì)已于3月初聯(lián)合行業(yè)專家、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、品牌企業(yè)、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)等多方專業(yè)力量，全面啟動(dòng)GEO領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)工作。

2、當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在GTC大會(huì)上表示，AI推理市場(chǎng)拐點(diǎn)已經(jīng)到來，AI從訓(xùn)練階段全面進(jìn)入推理與執(zhí)行階段，推理算力需求呈指數(shù)級(jí)爆發(fā)，英偉達(dá)將與專注推理技術(shù)的初創(chuàng)公司“格羅克”合作推出AI服務(wù)器系統(tǒng)，從而加大在低成本、低延遲推理計(jì)算領(lǐng)域的布局，支撐萬億級(jí)算力市場(chǎng)。

3、阿聯(lián)酋的大型天然氣田Shah當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日在遭到無人機(jī)襲擊后發(fā)生火災(zāi)。據(jù)阿聯(lián)酋首都的媒體辦公室稱，出于安全考量，該氣田的相關(guān)作業(yè)目前已宣布暫停，官員們正在評(píng)估損失。

4、民航局3月17日召開3月安委會(huì)全體（擴(kuò)大）會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，航空公司要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整運(yùn)力投放，確保航空器處于良好適航狀態(tài)。

5、存儲(chǔ)現(xiàn)貨倒掛加劇，本周行業(yè)低容量SSD及內(nèi)存條、LPDDR4X產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)。

6、據(jù)中國(guó)科學(xué)院分子細(xì)胞科學(xué)卓越創(chuàng)新中心（生物化學(xué)與細(xì)胞生物學(xué)研究所）消息，該中心程新研究組聯(lián)合上海長(zhǎng)征醫(yī)院殷浩教授團(tuán)隊(duì)，近日在國(guó)際上首次分別利用自體與異體干細(xì)胞來源的再生胰島（E-islet）微創(chuàng)移植，實(shí)現(xiàn)了1型糖尿病患者的胰島功能重建與血糖自主調(diào)控。

7、亞布力論壇召開，論壇新一屆理事、宇樹科技創(chuàng)始人王興興在會(huì)上演講時(shí)提到，雖然現(xiàn)在百米比賽中機(jī)器人跑不過人，但是預(yù)計(jì)今年年中全球，特別是中國(guó)的機(jī)器人應(yīng)該會(huì)跑的比人還快，“比博爾特更快一些”。

8、財(cái)聯(lián)社近日從多位業(yè)內(nèi)人士處獲悉，此前被要求2026年末理財(cái)清零的城商行，理財(cái)產(chǎn)品或可正常開展，但規(guī)模需控制，部分地區(qū)要求年末余額不得超過年初余額。業(yè)內(nèi)人士透露，母行資質(zhì)和理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模是金監(jiān)部門審查的兩大方面，母行資質(zhì)是理財(cái)子能否獲批關(guān)鍵。

9、科技創(chuàng)新領(lǐng)域又迎資金活水。財(cái)聯(lián)社記者獲悉，證監(jiān)會(huì)近日核準(zhǔn)新一批硬科技主題基金產(chǎn)品，共計(jì)15只產(chǎn)品在同日獲批，其中7只是跟蹤雙創(chuàng)人工智能指數(shù)的被動(dòng)基金、8只是以中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)為基準(zhǔn)的主動(dòng)基金。

10、中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)管理辦公室近日發(fā)布消息，為提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)將于近期實(shí)施在軌升級(jí)，對(duì)部分衛(wèi)星的工作狀態(tài)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。隨著北斗應(yīng)用不斷拓展，北斗高精度時(shí)空服務(wù)正從“天上的衛(wèi)星”走進(jìn)百姓身邊的生活場(chǎng)景。國(guó)家發(fā)展改革委表示，“十五五”時(shí)期，我國(guó)將繼續(xù)實(shí)施北斗規(guī)模應(yīng)用工程，推動(dòng)北斗產(chǎn)業(yè)規(guī)模五年內(nèi)突破1萬億元。

公司新聞

1、法爾勝公告，如未來公司股票價(jià)格進(jìn)一步上漲，公司可能向深交所申請(qǐng)停牌核查。

2、英集芯公告，1月6日在互動(dòng)平臺(tái)發(fā)布關(guān)于腦機(jī)接口芯片的誤導(dǎo)性陳述，公司擬被罰400萬元。

3、亞輝龍公告，因涉及信息披露違法違規(guī)被罰款400萬元。

4、福耀玻璃公告，2025年凈利潤(rùn)93.12億元，同比增長(zhǎng)24%。

5、昭衍新藥公告，股東擬將合計(jì)減持比例由4.1%調(diào)整為3%。

6、科創(chuàng)信息公告，因2023年半年報(bào)虛增營(yíng)業(yè)收入等，公司被證監(jiān)會(huì)湖南監(jiān)管局警告并處以150萬元罰款。

7、羅博特科公告，子公司簽訂約4800萬元雙面晶圓測(cè)試設(shè)備及服務(wù)量產(chǎn)化訂單。

8、美芝股份發(fā)布2025年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，原預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為-7500萬元至-1.13億元，修正后為-1.32億元至-1.98億元，公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

9、三房巷公告，在手訂單因原材料價(jià)格上漲成本增加，產(chǎn)品價(jià)格快速上漲導(dǎo)致下游客戶采購(gòu)意愿有所減弱。

10、世運(yùn)電路在互動(dòng)平臺(tái)表示，現(xiàn)階段對(duì)英偉達(dá)服務(wù)器相關(guān)PCB產(chǎn)品的供貨量實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

11、鵬鼎控股公告，全資子公司擬110億元投建高端PCB項(xiàng)目生產(chǎn)基地。

12、高通公司批準(zhǔn)進(jìn)行200億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃，并將提升股息水平。

環(huán)球市場(chǎng)

美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.1%，納指漲0.47%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.25%。歐洲主要股指收盤上漲，德國(guó)DAX 30指數(shù)收漲0.68%。

國(guó)際油價(jià)上漲，WTI原油期貨收于每桶96.21美元，漲幅為2.90%；布倫特原油期貨收于每桶103.42美元，漲幅為3.20%。

投資機(jī)會(huì)參考

1、機(jī)構(gòu)稱AI ASIC對(duì)HBM內(nèi)存需求四年猛增35倍

據(jù)媒體報(bào)道，Counterpoint Research在報(bào)告中預(yù)測(cè)，AI服務(wù)器計(jì)算ASIC對(duì)HBM內(nèi)存的需求到2028年將達(dá)到2024年水平的35倍，同時(shí)平均HBM內(nèi)存容量也在這一過程中增長(zhǎng)近5倍。

國(guó)盛證券表示，打破內(nèi)存墻瓶頸，HBM已成為DRAM市場(chǎng)增長(zhǎng)主要驅(qū)動(dòng)力。HBM解決帶寬瓶頸、功耗過高以及容量限制等問題，已成為當(dāng)下AI芯片的主流選擇。Yole預(yù)計(jì)全球HBM市場(chǎng)規(guī)模將從2024年的170億美元增長(zhǎng)至2030年的980億美元，CAGR達(dá)33%。

2、日本三井金屬擬調(diào)漲半導(dǎo)體極薄銅箔價(jià)格

三井金屬(MitsuiKinzoku)日前宣布，已和客戶展開價(jià)格談判，擬調(diào)漲用于AI服務(wù)器等用途的半導(dǎo)體極薄銅箔MicroThin的價(jià)格，不過并未透露具體漲幅。三井金屬表示，為了順應(yīng)客戶旺盛的需求，已開始增產(chǎn)MicroThin，目標(biāo)在2027年度將MicroThin月產(chǎn)能較現(xiàn)行提高6%至520萬平方米，2029年度進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)至560萬平方米。

2025年日本三井金屬高階銅箔向客戶漲價(jià)，平均漲幅約15%，其他廠商也提出漲價(jià)，反映高階銅箔供不應(yīng)求。廣發(fā)證券陳昕認(rèn)為，考慮當(dāng)前供需緊張，國(guó)產(chǎn)廠商亦有望跟隨提價(jià)。從漲價(jià)品種來看，預(yù)計(jì)HVLP良率偏低+需求旺盛擠占RTF和HTE產(chǎn)能，RTF和HTE亦有望跟隨HVLP提價(jià)，但漲價(jià)幅度可能略低于HVLP。