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面臨風(fēng)控與技術(shù)迭代風(fēng)險，銀行需構(gòu)建“三重防線”。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 曹媛

編輯 | 孫超逸 肖嘉

排版 |鄭唐

申請測額、審批，到200萬資金到賬，用了6個小時——這是江蘇銀行蘇州分行首筆“OPC蘇智創(chuàng)”專項貸款落地；申請測額、審批，到資金到賬，用了一天時間——這是沭陽農(nóng)商銀行首筆“OPC創(chuàng)易貸”落地。

OPC（One Person Company）指一人公司。隨著AI技術(shù)不斷升級，一個人、一臺電腦、一套AI工具就能搭起一家“公司”，在AI智能體的支撐下，OPC經(jīng)營者一人身兼創(chuàng)始人、運營、財務(wù)、銷售多重角色。

但其輕資產(chǎn)、無抵押、高頻結(jié)算、快速周轉(zhuǎn)的經(jīng)營特點，與傳統(tǒng)金融服務(wù)邏輯卻有些“水土不服”。據(jù)江蘇銀行公開介紹，傳統(tǒng)金融服務(wù)往往重視資產(chǎn)、輕視數(shù)據(jù)應(yīng)用，擅長大額、低頻、重抵押的傳統(tǒng)授信模式，卻難以適配小額、高頻、輕資產(chǎn)的新型經(jīng)營需求，在面對OPC“一站式、輕量化、綜合化”的真實需求，傳統(tǒng)風(fēng)控邏輯與服務(wù)流程顯得尤為滯后。

業(yè)內(nèi)已嗅到這一市場機遇。21世紀經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有江蘇銀行、南京銀行、常熟農(nóng)商行、沭陽農(nóng)商行、余杭農(nóng)商行，以及中國銀行、工商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、青島銀行等分支機構(gòu)超10家銀行爭相布局，推出OPC專屬金融產(chǎn)品/服務(wù)。

相關(guān)政策也陸續(xù)出臺。如，近日廣東省發(fā)展改革委印發(fā)《廣東省支持人工智能OPC創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2026—2028年）》，強調(diào)優(yōu)化全周期信貸服務(wù)，在依法合規(guī)、風(fēng)險可控的前提下，支持銀行業(yè)金融機構(gòu)推出適應(yīng)“初創(chuàng)期、成長期、擴張期、成熟期”等不同階段需求的人工智能OPC金融產(chǎn)品和服務(wù)，如人才貸、研發(fā)貸、成果貸、算力貸等產(chǎn)品。

站在新質(zhì)生產(chǎn)力的風(fēng)口，OPC無疑是銀行服務(wù)實體經(jīng)濟、布局科創(chuàng)金融的重要領(lǐng)域。但OPC模式尚處于探索階段，銀行需要加大授信審查和風(fēng)控力度，避免盲目跟風(fēng)布局帶來的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。

銀行搶灘“OPC金融”，“個人信用+數(shù)字資產(chǎn)”混合定價

記者梳理發(fā)現(xiàn)，各銀行推出OPC創(chuàng)新金融方案的有其共性。一是銀行針對OPC“輕資產(chǎn)、無抵押、高創(chuàng)新、快成長”等共性特點，從產(chǎn)品、流程上適配其融資與經(jīng)營需求，解決“融資難、融資貴、審批慢”問題。

如江蘇銀行基于實控人、股權(quán)融資、行業(yè)信息、知識產(chǎn)權(quán)、上下游企業(yè)等五個維度，推出支持OPC的專項線上貸款；工行蘇州分行推出“OPC人才貸”，重點聚焦企業(yè)人才，圍繞企業(yè)實際控制人及核心團隊的一流教育背景、深厚產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗、核心技術(shù)專利壁壘及所處賽道的戰(zhàn)略價值等“人才要素”開展綜合評估。

表面看，銀行服務(wù)的是“一人公司”這一法律主體，但授信邏輯已發(fā)生深刻變革。南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝告訴記者，傳統(tǒng)對公授信依賴資產(chǎn)負債表與抵押物，而OPC金融產(chǎn)品本質(zhì)上是對“個人信用+數(shù)字資產(chǎn)”的混合定價。

“銀行通過AI算法將實控人的創(chuàng)業(yè)能力、技術(shù)專利、經(jīng)營數(shù)據(jù)等‘軟信息’轉(zhuǎn)化為信用指標，實現(xiàn)了從‘看資產(chǎn)’到‘看未來’的跨越。這是簡單的個人貸款翻版，而是將個人信用與企業(yè)成長性深度綁定，在法律合規(guī)框架下探索出的新范式?！彼f。

二是針對OPC用款急的特點，銀行普遍提速服務(wù)流程。銀行通過開通綠色通道、數(shù)字化平臺、全線上辦理等方式，實現(xiàn)開戶、貸款審批、資金到賬的提速。多數(shù)銀行表示可實現(xiàn)當天辦結(jié)或1-3個工作日內(nèi)完成審批放款。

如據(jù)江蘇銀行蘇州分行介紹，其首筆“OPC蘇智創(chuàng)”專項貸款落地蘇州，從申請測額、審批，到200萬資金到賬，用了6個小時；沭陽農(nóng)商銀行首筆“OPC創(chuàng)易貸”從申請測額、審批，到資金到賬，用了一天時間。

三是銀行聚焦人工智能、硬科技等OPC集中的科創(chuàng)賽道，展開精準支持。

如余杭農(nóng)商行設(shè)立總額度高達2億元的專項授信資金池，定向支持五常街道轄內(nèi)“AI+OPC”項目；常熟農(nóng)商行為“AI+”垂直細分場景創(chuàng)業(yè)者開通綠色服務(wù)通道，定制授信方案，最高額度500萬元。

四是銀行不僅局限于單一的開戶或貸款服務(wù)，而是覆蓋企業(yè)從初創(chuàng)到發(fā)展的全流程綜合需求。

如據(jù)媒體報道，浦發(fā)銀行科技金融部負責人對外表示，該行在嘗試不斷擴展OPC金融服務(wù)的外延，從基礎(chǔ)的一人公司開戶、結(jié)算、融資等公司服務(wù)，到針對AI創(chuàng)業(yè)人群的信用卡定制、信貸、理財?shù)攘闶蹖俜?wù)，再到鏈接外部資源提供各類生態(tài)服務(wù)，如政策解讀、科技資質(zhì)申報、法律咨詢、“科技會客廳”等。

面臨風(fēng)控與技術(shù)迭代風(fēng)險，銀行需構(gòu)建“三重防線”

盡管一人公司站上風(fēng)口，銀行紛紛掘金“OPC金融”，諸多問題與潛在風(fēng)險也不能忽視。

首先，目前銀行針對一人公司（OPC）的金融支持不完全適配傳統(tǒng)對公授信體系。

“簡單用傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品難以滿足一人公司小額、高頻、輕資產(chǎn)需求?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者，“目前OPC專屬產(chǎn)品名義是對公產(chǎn)品，實際授信邏輯仍以股東個人信用、流水、擔保等為主，與個人經(jīng)營貸高度相似。雖在流程、額度、利率上優(yōu)化，但風(fēng)險判斷、還款來源、擔保方式等核心邏輯未發(fā)生根本改變?！?/p>

記者還注意到，目前多家銀行推出的OPC金融“創(chuàng)新產(chǎn)品”存在一定的同質(zhì)化傾向，均重點宣傳其專項利率優(yōu)惠、貸款額度較高、授信期限較長、審批速度快等特點。

近年來，創(chuàng)新金融產(chǎn)品層出不窮，尤其是在科創(chuàng)金融領(lǐng)域，但金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新也需避免“跟風(fēng)”，要基于所在轄區(qū)市場實際需求進行創(chuàng)新。

更值得關(guān)注的是，銀行針對OPC的風(fēng)控體系/手段還有待完善和驗證。OPC模式尚處于探索階段，銀行需要加大授信審查和風(fēng)控力度，避免盲目跟風(fēng)布局帶來的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。

據(jù)AI工具聚合網(wǎng)站“DANG！”披露的AI Graveyard（“AI墓地”）數(shù)據(jù)，截至今年1月，在其收錄的5136個AI工具中，已經(jīng)有1481個工具關(guān)閉、被收購或終止運營，這些工具大部分是1-3人的小微團隊開發(fā)的。

目前，婁飛鵬認為，銀行服務(wù)一人公司需重點關(guān)注的風(fēng)險包括：一是公私賬戶混用導(dǎo)致責任邊界模糊；二是經(jīng)營穩(wěn)定性差，單人決策、抗風(fēng)險能力弱；三是經(jīng)營信息少，數(shù)據(jù)較少不易于做好信用研判等。

“（銀行）審慎是非常必要的，但不應(yīng)因噎廢食?！碧锢x提出，一人公司的核心風(fēng)險在于法律層面的財產(chǎn)混同與經(jīng)營層面的韌性不足。

因此，銀行需構(gòu)建三重防線：一是法律隔離，嚴格審查公司賬戶與個人賬戶的獨立性，避免無限責任風(fēng)險傳導(dǎo)；

二是動態(tài)風(fēng)控，通過接入財稅數(shù)據(jù)、知識產(chǎn)權(quán)變更等實時信息，構(gòu)建早期預(yù)警機制。

三是產(chǎn)品分層，針對技術(shù)型、內(nèi)容型等不同賽道建立專屬評分卡，實行階梯式授信。唯有將風(fēng)險管理嵌入創(chuàng)業(yè)全生命周期，方能實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)。

“想要快審批又控得住風(fēng)險，銀行就得把風(fēng)控模型做靈活，小額業(yè)務(wù)直接系統(tǒng)批，提高效率，額度稍高的就加人工審核，同時多維度整合經(jīng)營、流水、征信這些數(shù)據(jù)，用動態(tài)數(shù)據(jù)實時判斷風(fēng)險，而不是只看靜態(tài)材料，這樣效率和安全才能兼顧?！辈┩ǚ治鼋鹑谛袠I(yè)資深分析師王蓬博也建議稱。

站在新質(zhì)生產(chǎn)力的風(fēng)口，OPC無疑是銀行服務(wù)實體經(jīng)濟、布局科創(chuàng)金融的重要賽道。但OPC模式尚處于探索階段，銀行也要避免盲目跟風(fēng)布局帶來的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。