編者按

2026年是“十五五”開局之年，也是中國經(jīng)濟向消費驅(qū)動型增長模式深度轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點。正在舉行的全國兩會政府工作報告提到：2025年我國社消零總額首次突破50萬億元，消費對經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)率達(dá)52%。

廣東高質(zhì)量發(fā)展大會則指明方向——以“兩業(yè)融合”為鑰，讓制造業(yè)之強牽引服務(wù)業(yè)之優(yōu)。立足灣區(qū)、放眼全國，南都灣財社推出“點睛2026——消費行業(yè)觀察”，透過十大維度，在結(jié)構(gòu)性變革中探尋中國消費的韌性與生機。

截至2024年，國內(nèi)兩輪電動車保有量已達(dá)4.2億輛，市場滲透率極高。在這個超大規(guī)模市場里，每一次標(biāo)準(zhǔn)的切換都牽動著制造企業(yè)、銷售終端與億萬用戶的神經(jīng)。電動自行車的消費需求，已從單純的代步工具，升級為對安全、便捷、舒適及智能化體驗的綜合追求。

點睛2026-出行變革篇，聚焦這場深刻影響數(shù)億人日常生活的“輪上革命”。當(dāng)新國標(biāo)以安全之名重塑產(chǎn)品定義，消費者卻在“性價比焦慮”中躊躇觀望。這場以安全為起點的行業(yè)變革，如何真正彌合政策目標(biāo)與用戶真實體驗之間的鴻溝？在行業(yè)深度競爭的時代，企業(yè)又該如何在“合規(guī)”的框架下，以創(chuàng)新破局，重新定義“輪上”的價值與未來？

騎著自己的二手“電驢”趕往離家最近的地鐵站換乘上班，是上班族陳明（化名）每個工作日清晨雷打不動的路線。對于陳明而言，這輛電動自行車是他的“好搭檔”，幾年來為他節(jié)省了不少通勤時間。然而，隨著使用次數(shù)的增多，車輛的磨損和故障問題也隨之增多，換一輛新車的念頭也逐漸在陳明心中萌生。

“聽說新國標(biāo)車更安全，但去店里一看，（和舊國標(biāo)車）差不多款式的，不說和二手的比價格吧，就算是比舊國標(biāo)車也要貴好幾百，速度限制還更嚴(yán)了?！睂﹃惷鞫?，通勤路上的速度和安全同樣重要?！暗陠T說續(xù)航長，可跑得慢，時間長有什么用？”他表示還在觀望，“看看有沒有更實惠的，或者等這輛實在不能騎了再說?！标惷鞯脑?，也道出了許多消費者在電動自行車國標(biāo)轉(zhuǎn)換期的普遍心態(tài)——在支持安全升級與擔(dān)憂性價比之間搖擺。

陳明的糾結(jié)并非個例。自2025年9月1日新版《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范》正式實施以來，一場關(guān)乎數(shù)億人出行方式的變革悄然推進(jìn)。新國標(biāo)在電池安全、防火性能、充電器保護及整車限速等方面設(shè)立了更嚴(yán)格的技術(shù)門檻，直接推動著整個產(chǎn)業(yè)的設(shè)計與制造標(biāo)準(zhǔn)升級。

而隨著2025年12月1日舊標(biāo)車銷售過渡期的結(jié)束，市場正式步入全新階段。對于像陳明這樣的消費者，新國標(biāo)帶來的變化直觀而具體，更結(jié)實的車架、更嚴(yán)格的限速，以及消費者們最敏感的價格上漲問題。而對于身處其中的企業(yè)，這場變革則意味著研發(fā)重心的調(diào)整與市場策略的再平衡，圍繞智能化、輕量化與安全性這新“三駕馬車”的競賽已然鳴槍。當(dāng)安全成為強制性命題，消費者能否收獲與之匹配的“獲得感”？行業(yè)又如何在合規(guī)與市場之間找到新的平衡點？這成為新國標(biāo)落地后，擺在整個產(chǎn)業(yè)面前的核心議題。

相關(guān)部門及企業(yè)

回應(yīng)新國標(biāo)電動自行車誤解

據(jù)了解，在舊國標(biāo)電動自行車禁售后的數(shù)日內(nèi)，曾出現(xiàn)了一些關(guān)于新款電動自行車的討論和擔(dān)憂，部分網(wǎng)民表示新國標(biāo)車的問題包括“鐵皮座椅”“不能帶小孩”“超速會急剎”等。對此，工信部下設(shè)機構(gòu)消費品工業(yè)司和中國自行車協(xié)會均發(fā)布相關(guān)內(nèi)容以作出回應(yīng)和倡議，中國電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院安全技術(shù)研究中心副主任何鵬林也對5條相關(guān)謠言做出了回應(yīng)和解讀。

盡管相關(guān)部門及企業(yè)對相關(guān)誤解做出了回應(yīng)，雅迪、九號、愛瑪、臺鈴等頭部企業(yè)也紛紛發(fā)布聲明澄清質(zhì)疑，并迅速推出了配備菜籃、后座椅甚至加裝靠背以提升舒適性的新國標(biāo)電動自行車。但對于部分消費者而言，新國標(biāo)車在性價比和實用性方面不如舊國標(biāo)車的問題，依然不容忽視，而這一想法也切實地發(fā)生在線下的門店中。

“安全肯定好點，但貴這幾百塊也是實實在在的。”在一家雅迪門店內(nèi)，一位正在看車的消費者對記者嘀咕，他表示理解安全的重要性，但對比之前看的舊國標(biāo)電動自行車，總覺得多花錢買了個“縮水版”，旁邊一位中年女士也插話道，“速度也慢了呀，有時候趕時間的話，（速度）真不夠用?！?/p>

記者在多家門店走訪時發(fā)現(xiàn)，不同品牌的店員普遍會強調(diào)新車在阻燃材料、車架加固、智能定位等方面的優(yōu)勢。然而，當(dāng)面對新國標(biāo)電動自行車價格偏高、速度受限、舒適性下降等疑問時，店員往往只能以“新國標(biāo)規(guī)定就是這樣”“材料成本高了”“建議加裝配件”等話語回應(yīng)，解釋顯得較為單薄和略顯無奈。

一位品牌門店店員向記者透露，“現(xiàn)在來看車的人和之前差不多，但真正下單的，很多是剛需，比如舊車報廢了或者被查扣了。那些可換可不換的基本都只是看看而已，甚至有的還來問我們還有沒有舊（國標(biāo)）車賣?！边@種“花錢買降級”的感覺，正成為新國標(biāo)車在普及路上的一道無形門檻。

行業(yè)正從“低價優(yōu)先”回歸到“安全為本”

部分車型“功能弱化”不能代表行業(yè)的普遍性

對于這一根本性問題，廣東省電動車商會常務(wù)副會長黃濟國表示，消費者為新國標(biāo)多支付的成本，絕大部分確實轉(zhuǎn)化為了可見可感的安全性能提升。具體體現(xiàn)在防火阻燃性能升級、車身結(jié)構(gòu)強度提升、制動與電氣安全強化三個方面。

“新國標(biāo)對電池、充電器、線路等關(guān)鍵部件的防火阻燃提出了更高要求，所以企業(yè)必須采用更高等級的阻燃材料，但顯著降低了充電自燃風(fēng)險?！秉S濟國指出，隨著“塑料件占比不超過整車重量5.5%”規(guī)定的實施，車架及承載結(jié)構(gòu)大量采用金屬鈑金件。相比傳統(tǒng)塑料覆蓋件，高強度鈑金車架的原材料及沖壓焊接工藝成本更高，但帶來了騎行穩(wěn)定性和抗沖擊能力的實質(zhì)性提升。

黃濟國還表示，新國標(biāo)對剎車性能、防水等級、短路保護等提出了更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，因此相關(guān)元器件的升級也帶來了成本增加?！斑^去部分低價車型之所以便宜，一定程度上是在安全配置上做了妥協(xié)。新國標(biāo)實施后，行業(yè)正從‘低價優(yōu)先’回歸到‘安全為本’。消費者多支付的費用，本質(zhì)上是從‘夠用就好’向‘安全可靠’的價值回歸?！?/p>

廣州市電動自行車行業(yè)協(xié)會秘書長巫立東也同樣表示，目前新國標(biāo)車終端售價較舊車普遍上浮的原因主要是新國標(biāo)對車輛的防火阻燃、防篡改、制動與結(jié)構(gòu)、電氣安全等方面做了安全升級，“技術(shù)和材料的升級確實會帶來成本的增加，但也并非單純加價，目前大部分企業(yè)的供應(yīng)鏈體系仍處于優(yōu)化階段，產(chǎn)能還未提高，成本控制方面還是有較大的空間。隨著產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步優(yōu)化及成熟，新國標(biāo)車輛的成本有望與舊標(biāo)車持平?！?/p>

巫立東指出，當(dāng)前部分車型出現(xiàn)“功能弱化”，是個別企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計上的一些前期探索，不能代表行業(yè)的普遍性?！皡f(xié)會已向主要品牌的電動自行車生產(chǎn)企業(yè)傳達(dá)了國家相關(guān)部門的要求，在滿足新國標(biāo)要求的前提下，需要更多地考慮不同消費者的需求，多開發(fā)一些實用性更強的產(chǎn)品。同時，協(xié)會也倡導(dǎo)廣州市電動自行車銷售單位需主動引導(dǎo)消費者從追求‘極致性能’轉(zhuǎn)向重視‘安全與體驗’，建議消費者在選購電動自行車時，根據(jù)自身的使用場景，挑選適合的車型?！?/p>

與此同時，對于此前廣州市電動自行車行業(yè)協(xié)會提到的“優(yōu)先向廣州鋪貨”等措施來保證消費者的需求，巫立東表示，隨著主流品牌企業(yè)對產(chǎn)線完成升級，產(chǎn)能正加速擴大，行業(yè)供給能力持續(xù)增強?！澳壳?，主流品牌廣州庫存充足、到貨穩(wěn)定。但由于產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)及認(rèn)證需要周期，目前可選擇的產(chǎn)品款式相對較少。協(xié)會也在積極拉通整車廠與零部件企業(yè)實時對接、共研方案。針對目前金屬外觀件等緊缺配套，除了引入行業(yè)內(nèi)資源，也在積極導(dǎo)入汽車、摩托車等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)配套商?！?/p>

而對于新國標(biāo)全面落地后的近期工作進(jìn)展，以及未來的工作計劃，巫立東表示，“近期，協(xié)會除了推動生產(chǎn)企業(yè)車型豐富化，增加實用款、家庭款等產(chǎn)品外，還將繼續(xù)開展電動自行車新國標(biāo)及《電動自行車銷售門店管理規(guī)范》團體標(biāo)準(zhǔn)的培訓(xùn)宣貫，對銷售門店開展全覆蓋檢查與公示，督促銷售門店規(guī)范達(dá)標(biāo)。最終推動廣州電動自行車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，推動電動自行車產(chǎn)品向智能化、輕量化、實用化升級，提升行業(yè)自律與品牌化水平，推動‘廣州模式’在全省全國推廣?！?/p>

巫立東認(rèn)為，新國標(biāo)全面實施后，行業(yè)將逐步邁入合規(guī)化、價值化、品牌化的高質(zhì)量發(fā)展新階段，“未來1–2年內(nèi)，行業(yè)將呈現(xiàn)三大明確趨勢，首先，產(chǎn)品價值將從‘拼價格’轉(zhuǎn)向‘拼安全與體驗’，合規(guī)性成為市場準(zhǔn)入門檻，非標(biāo)、改裝、低價劣質(zhì)產(chǎn)能將加速退出市場。其次，技術(shù)迭代將聚焦安全、智能、輕量化方向。最后，企業(yè)商業(yè)模式也將全面創(chuàng)新，從單純‘賣產(chǎn)品’向‘賣服務(wù)+建生態(tài)’的轉(zhuǎn)變?！?/p>

新國標(biāo)政策下的頭部企業(yè)

電動摩托車板塊或?qū)⒊蔀闃I(yè)績新砥柱？

當(dāng)新國標(biāo)的技術(shù)合規(guī)要求重塑產(chǎn)品定義權(quán)之時，其引發(fā)的產(chǎn)業(yè)價值重構(gòu)也已在企業(yè)戰(zhàn)略與資本市場上投射出的軌跡也逐漸清晰，頭部企業(yè)的財報表現(xiàn)與資本動作為行業(yè)變化提供了清晰的印證。

以九號公司為例，根據(jù)九號公司最新發(fā)布的2025年業(yè)績快報，其2025年實現(xiàn)營收213.25億元，同比增長50.22%；歸母凈利潤17.55億元，同比增長61.84%。從數(shù)據(jù)來看，九號公司的表現(xiàn)亮眼，其營收利潤均有不同程度的增長，對此，九號公司表示，增長主要得益于電動兩輪車、電動滑板車、服務(wù)機器人及全地形車等核心產(chǎn)品線銷量的持續(xù)提升。

然而值得注意的是，新國標(biāo)要求自12月1日起禁售舊國標(biāo)電動自行車，但據(jù)市場走訪了解，九號公司的新國標(biāo)電動自行車實際于1月中旬至1月底才陸續(xù)鋪貨上市。因此，九號公司2025年的業(yè)績增長與新國標(biāo)電動自行車并無直接關(guān)聯(lián)。相反，新國標(biāo)落地及舊車禁售，反而導(dǎo)致其2025年第四季度電動自行車銷量出現(xiàn)下滑。

根據(jù)九號公司近期的投資者交流內(nèi)容，九號公司就承認(rèn)，因受2025年新國標(biāo)實施影響，其在第四季度銷售的電動兩輪車產(chǎn)品絕大部分為電動摩托車。對此，九號公司表示這一結(jié)構(gòu)變化源于新國標(biāo)切換的變化，屬于行業(yè)政策切換期的正常過渡。“盡管第四季度兩輪車出貨量同比有所下降，但全年出貨目標(biāo)已順利完成?！?/p>

因此，新國標(biāo)全面落地的實質(zhì)性影響主要作用于九號公司的2026年一季度，而非2025年全年業(yè)績。而對于一季度的展望，九號公司則表示，“分業(yè)務(wù)板塊來看，兩輪車行業(yè)當(dāng)前正處于新國標(biāo)全面落地后的切換階段。得益于公司在電動摩托車領(lǐng)域的產(chǎn)品布局和先發(fā)優(yōu)勢，自2025年起，電動摩托車銷量占比已超過電動自行車。2026年一季度，公司將繼續(xù)以電動摩托車作為核心驅(qū)動力，帶動整體兩輪車業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。從目前經(jīng)銷商下單節(jié)奏及終端激活情況來看，電動摩托車已占據(jù)絕對主力地位，保持強勁增長態(tài)勢?！?/p>

可以看到，在新國標(biāo)完全落地前夕，依托于電動摩托車的強勢增長，九號公司似乎逐漸將重心從電動自行車轉(zhuǎn)移至電動摩托車上。這一戰(zhàn)略重心的微妙偏移，或可理解為企業(yè)在政策變化下的一種務(wù)實選擇。

新國標(biāo)的嚴(yán)格落地，客觀上壓縮了電動自行車的性能空間并推升了成本，使其在部分消費者眼中的吸引力下降，這一點在終端市場的觀望情緒和“花錢買降級”的感知中已有所體現(xiàn)。

而對于九號公司為代表的電動兩輪車頭部企業(yè)而言，其電動摩托車產(chǎn)品線不受新國標(biāo)的諸多限制，能提供更接近傳統(tǒng)電動自行車的體驗甚至更強的性能，并且該板塊的業(yè)務(wù)也在2025年就開始逐漸攀升。因此在2025年第四季度，當(dāng)新國標(biāo)電動自行車因供應(yīng)鏈和產(chǎn)品調(diào)整未能及時填補舊車退市空白時，電動摩托車自然成為填補銷售缺口、維持業(yè)績增長的主力。

這一策略差異在禁售令生效后的兩個月內(nèi)體現(xiàn)得尤為明顯，在此前的走訪中，雅迪、新日、臺鈴等眾多品牌第一時間將早已備好的新國標(biāo)電動自行車上架銷售；而彼時九號門店內(nèi)，電動摩托車仍是銷售主力，直至1月下旬才“不慌不忙”地推出新國標(biāo)電動自行車。

值得注意的是，這一策略并非九號獨有。同為頭部企業(yè)的愛瑪科技在回應(yīng)南都灣財社記者采訪時亦表示，其在推進(jìn)新國標(biāo)電動自行車的同時，正通過高端電摩子品牌SCOOX零際開拓電動摩托車市場，滿足不同消費群體需求，打造業(yè)績增長新曲線。

因此，九號公司選擇在2025年四季度至2026年一季度這個關(guān)鍵窗口期，順勢強化電動摩托車的市場地位，而非將全部資源押注于正經(jīng)歷陣痛、市場接受度有待驗證的新國標(biāo)電動自行車賽道，不失為一種規(guī)避短期風(fēng)險、穩(wěn)定業(yè)績的理性策略。其公開表態(tài)中強調(diào)電動摩托車的“核心驅(qū)動力”地位和“強勁增長態(tài)勢”，也清晰地傳遞了這一業(yè)務(wù)重點。

而除了企業(yè)端注意到了電動摩托車板塊外，湖北順豐速運有限公司工會主席汪勇也同樣在2026年全國兩會期間，針對電動摩托車提出相關(guān)建議。汪勇指出，外賣配送員、快遞員等新就業(yè)群體規(guī)模不斷擴大，已成為城市運行和民生保障的重要力量。特別是在末端配送領(lǐng)域，電動兩輪車已成為從業(yè)人員最主要的作業(yè)工具。

汪勇還表示，當(dāng)前合規(guī)電動自行車受限于現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，在速度、續(xù)航、載重等方面難以充分滿足末端配送高頻次、強時效、跨區(qū)域的作業(yè)需求。相較之下，電動摩托車在動力性能、續(xù)航能力和承載能力方面更貼近實際使用場景，已成為不少從業(yè)人員的首選。

因此，汪勇呼吁相關(guān)部門盡快研究建立電動摩托車綠色專用號牌制度，以更加科學(xué)、精準(zhǔn)、規(guī)范地管理電動摩托車，為行業(yè)發(fā)展提供便利。

值得注意的是，盡管電動摩托車在政企層面被提及和重視，但這也并不意味著像九號公司這一類的頭部企業(yè)逐漸放棄了電動自行車市場。其新國標(biāo)車型雖上市稍晚，但目前也已推出多款產(chǎn)品，并強調(diào)智能化等差異化優(yōu)勢?！肮緯掷m(xù)推出豐富的產(chǎn)品矩陣，滿足消費者需求。預(yù)計2026年4月、6月、8月都會有新品發(fā)布，其中既有電動自行車也有電動摩托車新品?！?/p>

然而，在新國標(biāo)初期市場充滿不確定性、消費者對“縮水版”體驗存在普遍疑慮的背景下，企業(yè)將資源向更具確定性增長且受政策切換沖擊較小的電動摩托車傾斜，可能是其平衡短期業(yè)績壓力與中長期布局的現(xiàn)實考量。這種策略調(diào)整，本質(zhì)上折射出新國標(biāo)政策對產(chǎn)業(yè)格局的重塑力，其不僅在改變產(chǎn)品形態(tài)，也在深刻影響企業(yè)的資源配置和賽道選擇。

而對于各大電動自行車頭部企業(yè)而言，電動自行車新國標(biāo)全面落地所帶來的挑戰(zhàn)也才剛剛開始，如何在確保技術(shù)合規(guī)性的前提下，彌合安全升級與消費體驗之間的價值鴻溝；如何在短期市場波動中，構(gòu)建起以用戶真實需求為導(dǎo)向的長期競爭力；如何在政策驅(qū)動的行業(yè)洗牌期，真正實現(xiàn)“滿足標(biāo)準(zhǔn)”到“定義價值”的跨越，將成為決定其能否在這場以安全與智能為核心的高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型中脫穎而出的關(guān)鍵。

策劃：王瑩

統(tǒng)籌：陳養(yǎng)凱

采寫：南都·灣財社記者 邱康正