引言：被判刑的實(shí)控人

2026年2月12日，創(chuàng)識(shí)科技（300941）發(fā)布公告：公司控股股東、實(shí)際控制人張更生因犯單位行賄罪，被上海市浦東新區(qū)人民法院判處有期徒刑二年，緩刑二年，并處罰金30萬(wàn)元；退繳的違法所得予以沒(méi)收。

同一天，正元智慧（300645）也披露：公司實(shí)際控制人陳堅(jiān)因犯操縱證券市場(chǎng)罪，被判處有期徒刑三年，緩刑三年六個(gè)月，并處罰金650萬(wàn)元。

兩家上市公司、兩位實(shí)控人、同一天宣判。這些案件的背后，是一個(gè)所有實(shí)控人都必須回答的問(wèn)題：當(dāng)違法行為發(fā)生時(shí)，究竟是您個(gè)人的責(zé)任，還是公司的責(zé)任？

一、行賄罪與單位行賄罪的核心區(qū)別

根據(jù)刑法規(guī)定，行賄罪與單位行賄罪的主要區(qū)別在于：

這一區(qū)別對(duì)實(shí)控人至關(guān)重要：如果被認(rèn)定為單位行賄，您作為直接負(fù)責(zé)的主管人員，面臨的是最高五年的刑罰；如果被認(rèn)定為個(gè)人行賄，可能面臨更嚴(yán)厲的處罰。

二、如何區(qū)分：司法認(rèn)定的三大標(biāo)準(zhǔn)

司法實(shí)踐中，區(qū)分個(gè)人行賄與單位行賄，主要看三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）利益歸屬標(biāo)準(zhǔn)

個(gè)人行賄：謀取的利益歸屬于個(gè)人；
單位行賄：謀取的利益歸屬于單位。

這是最核心的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)。如果行賄是為了給公司承接項(xiàng)目、獲取資質(zhì)、解決糾紛，且最終利益歸公司所有，通常認(rèn)定為單位行賄。反之，如果利益歸個(gè)人所有，則認(rèn)定為個(gè)人行賄。

（二）決策主體標(biāo)準(zhǔn)

個(gè)人行賄：以個(gè)人名義實(shí)施，由個(gè)人決策；
單位行賄：以單位名義實(shí)施，體現(xiàn)單位意志（如經(jīng)單位決策程序批準(zhǔn)）。

（三）資金渠道標(biāo)準(zhǔn)

個(gè)人行賄：使用個(gè)人資金；
單位行賄：使用單位資金。

需要特別注意的是：實(shí)控人將公司資金用于行賄，即使未經(jīng)董事會(huì)決議，也可能被認(rèn)定為“體現(xiàn)單位意志”，從而認(rèn)定為單位行賄。因?yàn)閷?shí)控人的意志，往往被視同為單位意志。

三、創(chuàng)識(shí)科技案的啟示

創(chuàng)識(shí)科技案中，張更生被判處的罪名是“單位行賄罪”，而非“行賄罪”。這意味著法院認(rèn)定：其行賄行為是為單位謀取利益、體現(xiàn)單位意志、使用單位資金的行為。

公告特別指出：“張更生目前未在公司擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員等職務(wù)，上述判決不影響張更生的股東權(quán)利行使，罰沒(méi)及罰金已由其個(gè)人全部繳納，不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響”。

這一表述本身，就反映了單位行賄罪的追責(zé)邏輯：公司作為單位犯罪的主體，本應(yīng)承擔(dān)罰金等責(zé)任，但因張更生個(gè)人已全部繳納，且其不再擔(dān)任高管職務(wù)，故對(duì)公司影響有限。

四、實(shí)控人必須警惕的三大誤區(qū)

誤區(qū)一：“用公司錢(qián)辦公司事，我不需要負(fù)責(zé)”

這是最大的誤區(qū)。單位行賄罪本身就是追究“直接負(fù)責(zé)的主管人員”的刑事責(zé)任。您用公司資金為公司辦事，被追究的恰恰是您作為主管人員的責(zé)任。

誤區(qū)二：“只要公司得利，我就安全”

公司得利，不等于您安全。單位行賄罪中，單位和主管人員要同時(shí)承擔(dān)責(zé)任——單位被判處罰金，主管人員被判處徒刑。您以為的“安全”，恰恰是入罪的條件。

誤區(qū)三：“我已經(jīng)不在公司任職，可以免責(zé)”

創(chuàng)識(shí)科技案中，張更生已不在公司擔(dān)任董事及高級(jí)管理人員職務(wù)，但仍被追究刑事責(zé)任。刑事責(zé)任的追訴，以行為發(fā)生時(shí)為準(zhǔn)，而非以審判時(shí)的身份為準(zhǔn)。離開(kāi)公司，不等于離開(kāi)責(zé)任。

五、從行賄到單位行賄：實(shí)控人的責(zé)任邊界

（一）當(dāng)您為公司利益而行賄

如果您為公司承接項(xiàng)目、獲取資質(zhì)、解決糾紛而行賄，使用公司資金，利益歸公司所有——這通常構(gòu)成單位行賄罪。

此時(shí)，您作為“直接負(fù)責(zé)的主管人員”，面臨最高五年有期徒刑，并可并處罰金。公司作為單位，也面臨罰金。

（二）當(dāng)您為個(gè)人利益而行賄

如果您為自己獲取商業(yè)機(jī)會(huì)、解決個(gè)人糾紛而行賄，使用個(gè)人資金，利益歸個(gè)人所有——這構(gòu)成行賄罪。

此時(shí)，您面臨的是更嚴(yán)厲的刑罰。行賄罪的最高刑期可達(dá)無(wú)期徒刑，并處罰金或沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。

（三）當(dāng)利益歸屬模糊時(shí)

實(shí)踐中，最難判斷的是利益歸屬模糊的情形：您既是公司實(shí)控人，又是行賄的受益者；公司既獲得利益，您個(gè)人也獲得好處。

在這種情況下，司法機(jī)關(guān)會(huì)綜合審查：公司是否因行賄獲得實(shí)質(zhì)性利益？您個(gè)人是否額外獲益？資金來(lái)源于公司還是個(gè)人？決策程序是否體現(xiàn)單位意志？最終，根據(jù)“主次利益”原則作出認(rèn)定。

六、單位行賄罪的“雙罰制”后果

單位行賄罪實(shí)行雙罰制：

對(duì)單位：判處罰金；

對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員：判處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。

這意味著什么？

您以為的“公司擔(dān)責(zé)”，不是您免責(zé)的理由。恰恰相反，正是因?yàn)楣拘枰獡?dān)責(zé)，您作為主管人員才被追究。單位犯罪的認(rèn)定，不是責(zé)任的轉(zhuǎn)移，而是責(zé)任的疊加。

七、正元智慧案的另一重警示

同一天宣判的正元智慧案，實(shí)控人陳堅(jiān)因犯操縱證券市場(chǎng)罪被判處有期徒刑三年，緩刑三年六個(gè)月，并處罰金650萬(wàn)元。

回溯事件進(jìn)程，2023年11月9日，正元智慧首次披露陳堅(jiān)因涉嫌操縱證券市場(chǎng)被公安機(jī)關(guān)采取指定居所監(jiān)視居住措施，隨后陸續(xù)發(fā)布進(jìn)展公告。消息出爐后，正元智慧股價(jià)一度重挫近60%。

這個(gè)案例的警示在于：操縱市場(chǎng)罪的刑期上限雖低于行賄罪，但其對(duì)公司價(jià)值的沖擊可能更為直接。實(shí)控人涉案的消息披露后，股價(jià)的劇烈波動(dòng)本身就是對(duì)公司價(jià)值的巨大侵蝕。

【團(tuán)隊(duì)視角】如何應(yīng)對(duì)行賄類(lèi)犯罪指控

第一，準(zhǔn)確界定行為性質(zhì)。

在調(diào)查初期，就要通過(guò)專(zhuān)業(yè)律師介入，準(zhǔn)確界定行為屬于個(gè)人行賄還是單位行賄。這一界定直接影響罪名、刑期和追責(zé)范圍。需要綜合審查資金渠道、利益歸屬、決策主體等因素，形成完整的證據(jù)鏈。

第二，挖掘從寬情節(jié)。

無(wú)論是個(gè)人行賄還是單位行賄，都存在從寬的空間：

主動(dòng)交代、積極配合調(diào)查；

積極退繳違法所得；

認(rèn)罪認(rèn)罰；

具有自首、立功情節(jié)。

創(chuàng)識(shí)科技案中，張更生被判處緩刑，正是基于這些從寬情節(jié)的綜合作用。

第三，做好“刑民銜接”準(zhǔn)備。

行賄案件往往伴隨民事糾紛、行政處罰。刑事程序結(jié)束后，可能面臨：

公司被列入失信名單；

相關(guān)資質(zhì)被暫?；蛉∠?/p>

已簽訂合同面臨履約風(fēng)險(xiǎn)；

投資者索賠訴訟。

這些都需要提前預(yù)判、提前布局。

王科棟律師團(tuán)隊(duì) ｜ 專(zhuān)注上市公司實(shí)控人、控股股東刑事風(fēng)險(xiǎn)防控
北京市康達(dá)律師事務(wù)所

本文作者王科棟律師，獲康達(dá)35周年“刑事辯護(hù)精英律師獎(jiǎng)”，公益普法獲今日頭條“十佳金牌普法官”、網(wǎng)易“年度新銳創(chuàng)作者”等稱(chēng)號(hào)。團(tuán)隊(duì)核心成員均具有經(jīng)濟(jì)與法律復(fù)合專(zhuān)業(yè)背景，長(zhǎng)期與中國(guó)人民大學(xué)、北京大學(xué)、中國(guó)政法大學(xué)等高校刑法學(xué)者保持深度合作。

在行賄類(lèi)犯罪領(lǐng)域，我們團(tuán)隊(duì)已為多家存在歷史問(wèn)題的民營(yíng)企業(yè)提供“單位犯罪風(fēng)險(xiǎn)排查”專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)，幫助客戶厘清個(gè)人責(zé)任與單位責(zé)任的邊界，構(gòu)建經(jīng)得起司法審查的決策留痕體系。

如您對(duì)本文涉及的法律問(wèn)題有進(jìn)一步探討需求，歡迎通過(guò)康達(dá)律師事務(wù)所刑事專(zhuān)業(yè)委員會(huì)與我們聯(lián)系。