這幾天，全世界的目光都釘在了中東那一條窄窄的水道上——霍爾木茲海峽。

昨晚最新消息，伊朗軍方宣布，目前已摧毀了美國(guó)與以色列在中東的7部關(guān)鍵防空預(yù)警雷達(dá)，包括卡塔爾烏代德基地的FPS戰(zhàn)略雷達(dá)、約旦與阿聯(lián)酋的薩德配套TPY雷達(dá)。

隨后，伊朗革命衛(wèi)隊(duì)又出手，先后擊中“普里馬”號(hào)、“路易斯-P”號(hào)兩艘被認(rèn)定為“美國(guó)資產(chǎn)”的油輪。

圍繞霍爾木茲海峽，各國(guó)船東開始紛紛改變國(guó)籍，假裝中國(guó)船，美國(guó)也釋放要解除對(duì)俄羅斯原油制裁的動(dòng)作。

今天君臨給大家解讀一下這幾條重要消息。

跟大家先說(shuō)個(gè)事實(shí)：

美軍在整個(gè)波斯灣沿岸，能真正撐起反導(dǎo)預(yù)警網(wǎng)的雷達(dá)，一共也就10~12部。

現(xiàn)在，7部已經(jīng)被伊朗摧毀了。

什么概念？

美軍在波斯灣的防空眼睛，70%看不見(jiàn)了。

美國(guó)在中東經(jīng)營(yíng)了幾十年，把波斯灣沿岸當(dāng)成自己的后花園，卡塔爾、阿聯(lián)酋、沙特、科威特、巴林，全是雷達(dá)陣地。

但真正能威脅伊朗、能監(jiān)控彈道導(dǎo)彈的，只有三類：

1，戰(zhàn)略級(jí)遠(yuǎn)程預(yù)警雷達(dá)

FPS-132鋪路爪，僅1部。

它放在卡塔爾烏代德基地，是美國(guó)在中東唯一一部戰(zhàn)略級(jí)雷達(dá)。

看得最遠(yuǎn)、看得最清、覆蓋伊朗全境，是整個(gè)中東反導(dǎo)網(wǎng)的大腦。

因?yàn)樽銐蛑匾?，所以在開戰(zhàn)第一天，2月28日，伊朗就對(duì)它動(dòng)手了。

伊朗革命衛(wèi)隊(duì)當(dāng)天用沙赫德-136無(wú)人機(jī)+彈道導(dǎo)彈，精準(zhǔn)命中卡塔爾烏代德基地的鋪路爪雷達(dá)。

這一下直接被打殘：雷達(dá)面朝伊朗的主陣列被擊穿、供電與冷卻系統(tǒng)受損，失去對(duì)伊朗方向的遠(yuǎn)程預(yù)警能力。

美軍一開始還想瞞，直到3月1日商業(yè)衛(wèi)星圖曝光，Planet Labs的高清圖實(shí)錘：雷達(dá)陣面焦黑、天線損毀，滅火痕跡清晰可見(jiàn)。

這是美軍中東“天眼”第一次被戳瞎。

3月4日，美軍防長(zhǎng)剛吹完“美軍掌控絕對(duì)優(yōu)勢(shì)”，伊朗又補(bǔ)了一刀。

這一次更狠，通過(guò)無(wú)人機(jī)蜂群先耗光美軍攔截彈，再用精準(zhǔn)彈道導(dǎo)彈摧毀雷達(dá)核心。

衛(wèi)星圖顯示，鋪路爪雷達(dá)陣地被夷為平地，天線陣列徹底坍塌，價(jià)值11億美元的戰(zhàn)略預(yù)警裝備，徹底報(bào)廢。

這一天，是美軍中東戰(zhàn)略預(yù)警體系崩盤的開始。

2，薩德系統(tǒng)專用雷達(dá)（AN/TPY-2）

美國(guó)在海灣一共放了4部：

阿聯(lián)酋1部、沙特1部、科威特1部、卡塔爾1部。

這是美國(guó)在中東反導(dǎo)的眼睛，能力也很強(qiáng)悍。

當(dāng)年韓國(guó)接收了一部，有且僅有一部薩德系統(tǒng)雷達(dá)，就跟中國(guó)做不成朋友了。

不過(guò)最近，據(jù)說(shuō)美軍已經(jīng)要將這部雷達(dá)，轉(zhuǎn)移到中東去了。

3，愛(ài)國(guó)者配套戰(zhàn)術(shù)雷達(dá) + 低空預(yù)警雷達(dá)

巴林、科威特、沙特加起來(lái)大概5~7部，負(fù)責(zé)近程防御。

三類加在一起，滿打滿算，就是10~12部關(guān)鍵雷達(dá)。

這就是美國(guó)在波斯灣的全部防空家底。

我們?cè)倏纯匆晾首蛲砉嫉膽?zhàn)果——

1，已摧毀卡塔爾烏代德基地FPS-132鋪路爪戰(zhàn)略雷達(dá)，看得最遠(yuǎn)的眼睛沒(méi)了；

2，已摧毀阿聯(lián)酋、約旦的兩部薩德TPY-2雷達(dá)，看得中遠(yuǎn)距離的眼睛，一半也沒(méi)了；

3，已摧毀沙特、科威特等地3部防空預(yù)警雷達(dá)，近距離防御的眼睛，一半也沒(méi)了。

合計(jì)：7部核心預(yù)警雷達(dá)徹底報(bào)廢。

尤其是中遠(yuǎn)程雷達(dá)，報(bào)廢了一大半，幾乎成了瞎子狀態(tài)。

要知道，在現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)中——

雷達(dá)=眼睛。

反導(dǎo)系統(tǒng)=拳頭。

沒(méi)有眼睛，拳頭再硬，也不知道往哪打。

伊朗無(wú)人機(jī)來(lái)了、導(dǎo)彈來(lái)了，你看不見(jiàn)，等看見(jiàn)的時(shí)候，已經(jīng)炸在臉上了。

美國(guó)在中東的所有優(yōu)勢(shì)，提前預(yù)警、反導(dǎo)攔截、區(qū)域監(jiān)控、情報(bào)壓制，全部依賴?yán)走_(dá)。

現(xiàn)在雷達(dá)網(wǎng)被摧毀，意味著三件事：

第一，伊朗導(dǎo)彈想打哪就打哪，美軍攔不住了；

第二，美軍基地已徹底暴露在伊朗火力之下；

第三，美國(guó)在中東幾十年搭建的反導(dǎo)體系，一夜回到了解放前。

你就說(shuō)吧，這還怎么贏贏贏。

再看回資本市場(chǎng)最關(guān)心的霍爾木茲海峽。

一夜之間，這條全球能源的咽喉要道，幾乎已被徹底掐斷。

根據(jù)摩根大通給出的最新數(shù)據(jù)：

平時(shí)每天138艘船通過(guò)霍爾木茲，現(xiàn)在只剩8艘，航運(yùn)流量暴跌94%。

用投行的話說(shuō)，這里的商業(yè)交通已經(jīng)“幾乎完全停止”。

Kpler的統(tǒng)計(jì)更詳細(xì)：

目前，波斯灣內(nèi)滯留油輪411艘，空船越來(lái)越少，滿載油輪越來(lái)越多。

這些船不敢開、不能開、開不過(guò)去，只能在海上漂著，變成浮動(dòng)倉(cāng)庫(kù)。

原油運(yùn)不出去，只能堆在海上、堆在廠區(qū)、堆在儲(chǔ)罐里。

自2月底以來(lái)的最近一周，全球原油庫(kù)存已暴增7600萬(wàn)桶：

其中，4600萬(wàn)桶堆在油輪上，海上浮倉(cāng)爆滿；

2200萬(wàn)桶堆在煉油廠，煉不動(dòng)、運(yùn)不走；

800萬(wàn)桶擠在商業(yè)儲(chǔ)罐，庫(kù)容告急。

庫(kù)存最集中的地方，是沙特。

一旦陸上庫(kù)容耗盡，石油生產(chǎn)商只能被迫停產(chǎn)減供。

那時(shí)候，不是油價(jià)漲不漲的問(wèn)題，是全球能源供應(yīng)斷檔。

高盛也發(fā)布了類似的報(bào)告，結(jié)論是：

本周若無(wú)緩和跡象，布倫特油價(jià)下周突破100美元/桶已成定局。

油價(jià)暴漲、航線價(jià)格暴漲、利潤(rùn)率太誘人了，自然就有船東敢于火中取栗。

這不，昨晚伊朗就又打了兩艘無(wú)懼警告、勇闖戰(zhàn)區(qū)的油輪。

《金融時(shí)報(bào)》昨天也發(fā)了一篇報(bào)道，揭開了這場(chǎng)危機(jī)里最荒誕、也最現(xiàn)實(shí)的一幕：

海灣里的商船，目前正在集體偽裝成中國(guó)籍，以求躲過(guò)襲擊。

操作很簡(jiǎn)單：

船長(zhǎng)在船舶自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)AIS里改一行字，不用換國(guó)旗、不用換船籍、不用真換中國(guó)船員。

只要顯示“Chinese owner”“All Chinese crew”“Chinese crew on board”，就能大幅降低被攻擊的概率。

過(guò)去一周，至少10艘船公開這么干了。

典型案例：“鐵娘子”號(hào)油輪，實(shí)際是日本船東、巴拿馬注冊(cè)、馬紹爾群島船籍。

3月4日過(guò)霍爾木茲時(shí)，直接改成“中國(guó)船東”，安全通過(guò)后立刻改回去。

另一艘“博阿茲奇”號(hào)，改成“穆斯林所有、土耳其運(yùn)營(yíng)”，同樣順利過(guò)關(guān)。

背后的門道很簡(jiǎn)單，中國(guó)是伊朗石油最大買家，伊朗約90%的石油出口流向中國(guó)。

對(duì)華能源貿(mào)易，是伊朗經(jīng)濟(jì)的壓艙石，是伊朗對(duì)抗制裁、支撐戰(zhàn)爭(zhēng)的核心現(xiàn)金流。

伊朗可以打美國(guó)、打以色列、打關(guān)聯(lián)船只，但絕對(duì)不會(huì)主動(dòng)攻擊和中國(guó)相關(guān)的船只。

那是明擺著自斷財(cái)路、自毀外援。

而對(duì)船長(zhǎng)和船員來(lái)說(shuō)，這就成為了成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小的保命術(shù)。

AIS信號(hào)隨手改一下就成，不用承擔(dān)任何法律風(fēng)險(xiǎn)，卻能換來(lái)實(shí)實(shí)在在的安全。

紅海危機(jī)時(shí)，這套玩法就用過(guò)，現(xiàn)在只不過(guò)被搬到了霍爾木茲。

昨晚還有一個(gè)重要消息，美國(guó)準(zhǔn)備松綁俄羅斯的原油制裁，想靠“放水”摁住油價(jià)。

高盛此前給出過(guò)量化結(jié)論：

每減少1億桶海上受制裁原油庫(kù)存，布倫特油價(jià)將跌3-4美元。

反過(guò)來(lái)，海上積壓越多，油價(jià)支撐越強(qiáng)。

目前，全球受制裁的原油海上庫(kù)存高達(dá)3.75億桶，主要來(lái)自俄羅斯、伊朗、委內(nèi)瑞拉。

這是油價(jià)最硬的隱性支撐。

為了摁住油價(jià)，美國(guó)愿意嘗試各種手段。

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特目前已公開表態(tài)，可能解除更多俄羅斯原油制裁，把海上數(shù)億桶受制裁俄油放出來(lái)。

就在前一天，美國(guó)剛給印度發(fā)了30天臨時(shí)豁免，允許印度繼續(xù)買海上滯留的俄油。

理由是：“確保原油持續(xù)流入全球市場(chǎng)”。

翻譯成人話：我怕油價(jià)漲太高了，自己先頂不住。

我們幫他算一下，松綁數(shù)億桶俄油，按高盛公式，理論上能把油價(jià)砸下來(lái)10美元以上。

一方面，用俄油填補(bǔ)中東缺口，既穩(wěn)住國(guó)內(nèi)通脹，又不耽誤打壓伊朗；

另一方面，給印度賣個(gè)人情，美國(guó)后面肯定可以賺回來(lái)。

總之，圍繞著這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)、這條海峽、圍繞著油價(jià)的博弈，各方仍在大開腦洞、思路不斷打開。

君臨會(huì)緊密跟進(jìn)，給大家?guī)?lái)最新的分析。