原計(jì)劃今天把《回鄉(xiāng)見(jiàn)聞》整理下，但今天市場(chǎng)波動(dòng)如此，中東還是高烈度對(duì)抗，估計(jì)大家對(duì)中東沖突的演變會(huì)更關(guān)心。

01

開(kāi)篇先給大家提個(gè)問(wèn)題。

中東開(kāi)戰(zhàn)以來(lái)兩個(gè)交易日，三桶油連續(xù)兩個(gè)漲停，但都是放量漲停，而且。

中石油，兩天成交額219.83億：

中石化，兩天成交188.57億：

中海油，兩天成交177.69億：

問(wèn)題來(lái)了，如果是重大利好，為啥不是縮量漲停，而是放出這么大的量？586億的籌碼砸出來(lái)，是誰(shuí)砸的？為什么砸？

如果你再看下港股，中石化這兩天累計(jì)還是跌的，其他漲幅也明顯弱于A(yíng)股，但成交量也放大不少。為啥同一家公司，在兩個(gè)市場(chǎng)，差異會(huì)如此大？

02

回到中東，其實(shí)在年度視頻《2026 年如何理財(cái)》，老南就提過(guò)：未來(lái)，能提供“和平穩(wěn)定”的國(guó)家，會(huì)體現(xiàn)在其資產(chǎn)的估值里，越是亂世，越是明顯。

包括周日在《中東戰(zhàn)火，影響全球》中提過(guò)，一個(gè)事先被忽略的輸家已出現(xiàn)——迪拜，航空港、旅游、房產(chǎn)都會(huì)受到這次事件的沖擊。

尤其更具海外媒體報(bào)道，伊朗中心樞紐被摧毀后，直接按照之前的部署，進(jìn)入分布式攻擊模式，即各地軍區(qū)自由攻擊美軍在中東的所有目標(biāo)。

畢竟這次美、以喊出了顛覆政權(quán)的戰(zhàn)斗目標(biāo)，雖然是口嗨，不出陸軍怎么可能顛覆一個(gè)國(guó)家。

但伊朗這次還真硬氣起來(lái)了，打出了無(wú)底線(xiàn)“超限戰(zhàn)”的模式，如我昨天在“16號(hào)內(nèi)參”所述，一開(kāi)始全世界都認(rèn)為伊朗不會(huì)封霍爾木茲海峽，這是斷自己的命，結(jié)果還真封了。

如果戰(zhàn)爭(zhēng)繼續(xù)惡化，伊朗把為美軍提供基地進(jìn)攻伊朗的，各酋長(zhǎng)家煉化工廠(chǎng)都給楊了，絲毫不意外。

實(shí)際昨晚已經(jīng)這么干了，占全球天然氣20%產(chǎn)量的QatarEnergy，宣布停產(chǎn)，歐洲又躺槍了，這會(huì)天然氣期貨上漲45%：

如果說(shuō)委內(nèi)瑞拉讓建國(guó)享受了低成本定點(diǎn)清除的喜悅，這次遇到了完全不按劇本走的伊朗，已經(jīng)開(kāi)始頭大了。

我相信伊朗這兩天的打法，也是超出網(wǎng)上不少人之前的預(yù)期。這也正是我在《中東戰(zhàn)火，影響全球》中提到的：要看伊朗本國(guó)主要?jiǎng)萘Φ南敕ê蜎Q心，這將直接決定各類(lèi)資產(chǎn)的走勢(shì)。

03

所以，今天開(kāi)始，戰(zhàn)爭(zhēng)的第二天，全球各市場(chǎng)，開(kāi)始進(jìn)入血光模式了：

我寫(xiě)文章這會(huì)，日本大跌3%，韓國(guó)暴跌7%，A股超跌1%，剛開(kāi)盤(pán)的歐股超跌2%，美股期貨跌2%。

資本市場(chǎng)已經(jīng)在擔(dān)心戰(zhàn)爭(zhēng)徹底失控，如戰(zhàn)爭(zhēng)周期超出預(yù)期，戰(zhàn)爭(zhēng)烈度超出預(yù)期，引發(fā)原油價(jià)格飆升，加劇通脹。

甚至引發(fā)全球風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，而這會(huì)美股的高估值，就靠降息預(yù)期和流動(dòng)性撐著，此外高能源價(jià)格后，Ai敘事所依賴(lài)的電力價(jià)格也要飚。

這種越是不按建國(guó)的劇本走，越是光腳不怕穿鞋的打法，讓中東戰(zhàn)爭(zhēng)走向失控的邊緣，刺激全球尤其是美股的暴跌，反而有可能開(kāi)啟建國(guó)的TACO交易模式。

今天建國(guó)看起來(lái)已經(jīng)有點(diǎn)慌了，居然說(shuō)出不排除地面進(jìn)攻的話(huà)，這連我這種非軍迷都看的出，是在最后詐胡了。

和當(dāng)年的伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)的美軍人力對(duì)比下，現(xiàn)在美國(guó)在中東才多少兵力？甚至已經(jīng)要把韓國(guó)的薩德臨時(shí)征調(diào)到中東去了。

更何況美國(guó)參眾兩院，包括建國(guó)的MAGA票倉(cāng)，都是強(qiáng)烈反對(duì)地面戰(zhàn)爭(zhēng)的。

估計(jì)建國(guó)也在看今晚美股的走勢(shì)，如果資本市場(chǎng)波動(dòng)激烈，不排除各自找個(gè)臺(tái)階，這事就慢慢消停下去了。

然后各自宣布自己win win win。

如果按照這種可能性推演，回到開(kāi)頭的問(wèn)題，港股本身機(jī)構(gòu)投資者為主，不會(huì)去做情緒化交易。

而A股的散戶(hù)情緒高漲，交易原油失控，沖出兩個(gè)漲停板，但機(jī)構(gòu)投資者對(duì)個(gè)股和未來(lái)進(jìn)展有比較清醒的認(rèn)知，就干脆高位減持，等后續(xù)消停了，跌回去了，再慢慢接回來(lái)。

因此你看到的是放量漲停，而非縮量漲停。

當(dāng)然，這只是我的個(gè)人推斷，后續(xù)就近如何，不妨多觀(guān)察幾天。

但無(wú)論如何，戰(zhàn)爭(zhēng)最慘的還是底層普通人。

如伊朗那個(gè)被以色列轟炸，導(dǎo)致160多名小學(xué)生遇難。

而這背后，無(wú)非是一些野心家的冒進(jìn)。