文 任澤平

以色列宣布襲擊伊朗。28日，伊朗首都德黑蘭發(fā)生爆炸。
一名以色列安全官員稱，對(duì)伊朗的襲擊是以色列和美國(guó)共同行動(dòng)的結(jié)果。
據(jù)美國(guó)官員稱，美國(guó)對(duì)伊朗的空襲正在進(jìn)行中。
美以襲擊伊朗，表面上是核協(xié)議，背后是資源戰(zhàn)爭(zhēng)，美國(guó)繼委內(nèi)瑞拉之后，尋求控制伊朗的石油資源。
資源戰(zhàn)爭(zhēng)打響，大宗元年到來(lái)。
伊朗在過(guò)去一百年，經(jīng)歷了從親西方君主制到反美伊斯蘭共和國(guó)的劇變，中東局勢(shì)背后是大國(guó)博弈。
1、巴列維王朝時(shí)期 (1925年-1979年)：親西方的嘗試
1925年，禮薩·汗建立巴列維王朝，在二戰(zhàn)期間因親德導(dǎo)致1941年被英蘇聯(lián)合出兵占領(lǐng)，其子穆罕默德·禮薩·巴列維即位 。
冷戰(zhàn)開(kāi)始后，國(guó)王全面倒向美國(guó)。1953年，美國(guó)中央情報(bào)局策劃政變，推翻了民選首相摩薩臺(tái)，扶持國(guó)王重掌大權(quán)。
此后，伊朗成為美國(guó)在中東的堅(jiān)實(shí)盟友，獲得了大量美援，并推動(dòng)世俗化，西方文化泛濫，引發(fā)了宗教勢(shì)力的強(qiáng)烈不滿 。
2、伊斯蘭共和國(guó)時(shí)期 (1979年至今)：反美的神權(quán)
1979年，宗教領(lǐng)袖霍梅尼領(lǐng)導(dǎo)“伊斯蘭革命”推翻了巴列維王朝，建立政教合一的伊斯蘭共和國(guó)。
此后，伊朗外交政策轉(zhuǎn)向反美和反以。同年11月，伊朗學(xué)生占領(lǐng)美國(guó)使館，扣押外交人員長(zhǎng)達(dá)444天，美伊斷交至今 。
經(jīng)歷了80年代慘烈的兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)后，伊朗秘密重啟核計(jì)劃 。
近年來(lái)，伊朗頻繁爆發(fā)示威活動(dòng) 。
3、與美國(guó)和俄羅斯的關(guān)系演變
對(duì)美關(guān)系：從盟友到宿敵。
1979年的革命和人質(zhì)危機(jī)使兩國(guó)關(guān)系徹底破裂 。進(jìn)入21世紀(jì)，美伊一直處于對(duì)立狀態(tài)。奧巴馬政府時(shí)期，2015年達(dá)成了《伊核協(xié)議》，伊朗以限制核計(jì)劃換取制裁解除 。特朗普政府于2018年單方面退出協(xié)議，并對(duì)伊朗實(shí)施“極限施壓”制裁。
對(duì)俄關(guān)系：從歷史對(duì)抗到戰(zhàn)略協(xié)作。
2011年敘利亞危機(jī)后，伊俄結(jié)成聯(lián)盟 。當(dāng)前，伊俄關(guān)系愈發(fā)緊密，兩國(guó)在能源、貿(mào)易和南北運(yùn)輸走廊上合作 。
4、當(dāng)前美伊局勢(shì)
2月28日，特朗普表示對(duì)伊核談判進(jìn)展“不滿意”，稱“有時(shí)不得不打” 。美國(guó)務(wù)院要求所有在伊美國(guó)公民立即離境。國(guó)際輿論認(rèn)為，美國(guó)正在為對(duì)伊朗動(dòng)武進(jìn)行輿論動(dòng)員，與當(dāng)年伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)如出一轍。
5、伊朗石油儲(chǔ)備
伊朗擁有全球第三大已探明石油儲(chǔ)量，占全球已探明總儲(chǔ)量約12% 。還擁有世界第二大天然氣儲(chǔ)量 。
我在2025年初提出“大宗商品元年到來(lái)”，主因：大周期末期、地緣動(dòng)蕩加大，全球降息放水，美元貶值，AI需求爆發(fā)。四大因素疊加，歷史罕見(jiàn)。正在驗(yàn)證。

資源戰(zhàn)爭(zhēng)打響，大宗元年到來(lái)

最近，石油、小金屬、黃金、白銀全線大漲，什么原因？
我在2025年初提出“大宗商品元年到來(lái)”，主因：大周期末期、地緣動(dòng)蕩加大，全球降息放水，美元貶值，AI需求爆發(fā)。四大因素疊加，歷史罕見(jiàn)。正在驗(yàn)證。
資源戰(zhàn)爭(zhēng)打響，大宗元年到來(lái)。最近全球發(fā)生了五個(gè)大事件：
1、美國(guó)總統(tǒng)特朗普27日表示對(duì)美伊核談判表示失望，并警告“有時(shí)必須動(dòng)用武力”。媒體報(bào)道，26日在日內(nèi)瓦舉行的最新一輪談判未達(dá)成協(xié)議后，特朗普的“耐心似乎已近極限”。
出于安全形勢(shì)考慮，英國(guó)、加拿大等從伊朗撤出使館人員，要求本國(guó)國(guó)民盡快離開(kāi)。
美軍在中東地區(qū)部署了“福特”號(hào)和“林肯”號(hào)兩艘航母。
美國(guó)財(cái)政部25日宣布，對(duì)30多個(gè)實(shí)體、油輪及個(gè)人實(shí)施制裁，以打擊美方所謂伊朗“非法銷(xiāo)售石油”。
2、美國(guó)白宮擬利用美國(guó)防部開(kāi)發(fā)的AI模型，為全球關(guān)鍵礦產(chǎn)貿(mào)易制定參考價(jià)格，將率先制定鍺、鎵、銻、鎢的參考價(jià)格。這一消息使得市場(chǎng)對(duì)相關(guān)戰(zhàn)略金屬的稀缺性與定價(jià)權(quán)預(yù)期進(jìn)一步提升。
美國(guó)航空航天和半導(dǎo)體公司的供應(yīng)商正面臨日益嚴(yán)重的稀土短缺。
3、全球第四大鋰礦生產(chǎn)國(guó)津巴布韋聲明，立即暫停所有原礦和鋰精礦的出口，旨在加強(qiáng)礦產(chǎn)監(jiān)管與問(wèn)責(zé)。鋰礦價(jià)格大漲。
全球?qū)τ谫Y源品的爭(zhēng)奪日益激烈，資源國(guó)大規(guī)模通過(guò)行政手段干預(yù)資源出口，以提升本國(guó)資源價(jià)值。比如，剛果金限制鈷出口、津巴布韋最近調(diào)整鋰出口政策。
4、機(jī)器人、AI等產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)步增加了稀土、鋰等小金屬的需求。根據(jù)潘森宏觀經(jīng)濟(jì)公司的一份新分析報(bào)告，美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的增長(zhǎng)中，越來(lái)越多的份額來(lái)自于人工智能領(lǐng)域的資本支出。AI資本支出“占第四季度GDP同比增長(zhǎng)2.2%的近五分之一”。
5、美聯(lián)儲(chǔ)理事米蘭主張盡早且大幅度地降息，他認(rèn)為2026年需要降息100個(gè)基點(diǎn)，并強(qiáng)調(diào)行動(dòng)宜早不宜遲。
最近美國(guó)CPI、PPI、GDP紛紛回落，特朗普表示：“美國(guó)利率應(yīng)該全球最低”“強(qiáng)美元損害美國(guó)”。推出“降息+弱美元”組合，以吸引制造業(yè)回流、債務(wù)貨幣化、贏得中期選舉。
我在2021年提出“打底配置黃金”，2024年9月提出“信心?！?，在2025年初提出“大宗商品元年到來(lái)”，在春節(jié)前提出“堅(jiān)定樂(lè)觀、持有過(guò)節(jié)”。
這些觀點(diǎn)的背是后基于宏觀周期框架：大周期、康波周期、朱格拉周期、基欽周期、貨幣周期。
人生發(fā)財(cái)靠周期。