今天是2026年2月26日。馬年開年這兩天，2.4萬億的天量成交額，像一記重錘，砸碎了很多人對“熊市余震”的幻覺。

看著滿屏亂飛的短線票，我反而異常踏實。昨天，我把去年守了一整年的兩個“老朋友”重新買了回來，而且是重倉——滬電股份、潤澤科技。

熟悉我的球友都知道，這兩只票我一直說是“壓艙石”。這次重新殺回來，不是為了蹭這兩天的熱度，而是因為我看清了2026年這一場**“物理世界對算法世界的終極定價”**。

1. 滬電股份：AI帝國的“信號守門人”

大家都在盯著大模型又出了什么新功能，但我想說：模型再強，最終也得跑在板子上。 2026年，當1.6T光模塊和超高算力芯片成了標配，PCB（印制電路板）已經(jīng)不再是電子零件，而是特種材料學的巔峰對抗。

有人問我為什么又是滬電？因為在32層以上超高層板這個領域，能把良率和信號損耗玩到“藝術級”的，全球就那么幾家。

去年重倉它是因為信心，昨天買回來是因為“無法替代”。不管中美在軟件上怎么博弈，只要你還要搞算力，你就繞不開滬電的頂級產(chǎn)線。這種“收稅人”的角色，在2026年這種十五五開局之年，就是最硬的護城河。

2. 潤澤科技：算力時代的“能源圣殿”

如果說滬電是AI的“神經(jīng)”，那潤澤就是它的“心臟和骨架”。 2026年，AI競賽的下半場已經(jīng)變得極其殘酷：比拼的是誰能搞定電力，誰能搞定散熱。

別再把潤澤當成普通的IDC（數(shù)據(jù)中心）公司了。它現(xiàn)在手里握著的，是北上廣深周邊最稀缺的能耗指標，和已經(jīng)全面落地的液冷智算集群。

算力的盡頭是電力，更是對熱力學的征服。在低利率、資產(chǎn)荒的2026年，潤澤這種能產(chǎn)生持續(xù)、穩(wěn)定、高毛利現(xiàn)金流的“數(shù)字土地證”，就是資本最完美的避震器。

3. 2026：致敬常識，致敬物理

這次歸隊，我有一種極其強烈的預感：2026年是“硬核基建”的翻身年。

過去我們炒AI，炒的是“夢想”；現(xiàn)在我們買基建，買的是“物理規(guī)律”。算法會內(nèi)卷，模型會迭代，但承載算力的高分子PCB板不會消失，吞噬電力的液冷機房更不會消失。

中國制造業(yè)最迷人的地方就在這里：我們可能不在算法的最前沿，但我們鎖死了所有算法落地的物理通道。

老友重逢，靜待花開

昨天的重新買入，是我對這輪行情最深情的表態(tài)。

我不想去猜哪家大模型能贏，我只想站在那些**“不管誰贏都得給它交稅”**的公司背后。滬電承載著信息的脈動，潤澤承載著能量的呼吸。

老兵歸位，不求一夜暴富，只求在這一場偉大的產(chǎn)業(yè)敘事里，拿穩(wěn)最硬的籌碼。