內(nèi)容提要：

日本通過(guò)雙日與萊納斯合作，2026年4月起新增進(jìn)口澳產(chǎn)釤，并計(jì)劃2027年中將中重稀土進(jìn)口品種擴(kuò)至6種；同時(shí)投資法國(guó)Caremag、推進(jìn)回收與深海開(kāi)采，顯著降低對(duì)華依賴。對(duì)中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)而言，短期出口份額受擠壓，中長(zhǎng)期壟斷優(yōu)勢(shì)削弱，但倒逼技術(shù)升級(jí)與國(guó)際化轉(zhuǎn)型。理性應(yīng)對(duì)，方能化挑戰(zhàn)為機(jī)遇。

一、日本正推進(jìn)采購(gòu)來(lái)源多元化，增加從澳洲進(jìn)口中重稀土品種。

中重稀土元素是高科技產(chǎn)業(yè)和國(guó)防安全的戰(zhàn)略資源。不同于分布較廣的輕稀土，中重稀土（如釤、釓、鏑、鋱、釔、镥等）主要賦存于我國(guó)南方離子吸附型稀土礦床中，全球供應(yīng)長(zhǎng)期近100%依賴中國(guó)。這些元素在釹鐵硼永磁體中不可或缺，能大幅提升磁體的耐高溫性能和矯頑力，廣泛應(yīng)用于電動(dòng)汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、工業(yè)機(jī)器人、導(dǎo)彈制導(dǎo)系統(tǒng)、戰(zhàn)斗機(jī)航空電子設(shè)備、核反應(yīng)堆控制棒及醫(yī)療影像設(shè)備等領(lǐng)域。日本作為全球稀土消費(fèi)大國(guó)，其汽車、半導(dǎo)體、機(jī)器人等支柱產(chǎn)業(yè)高度依賴穩(wěn)定供應(yīng)。

2024年全球稀土礦產(chǎn)量我國(guó)占比約69%，分離精煉產(chǎn)能更超90%，中重稀土領(lǐng)域壟斷地位尤為突出。這使得日本面臨地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。2010年釣魚(yú)島事件后，我國(guó)短暫限制對(duì)日出口引發(fā)供應(yīng)鏈危機(jī)，日本政府隨即啟動(dòng)多元化戰(zhàn)略，由JOGMEC（日本能源與金屬礦物資源機(jī)構(gòu)）主導(dǎo)，通過(guò)參股、貸款、長(zhǎng)期采購(gòu)合同等方式，在全球布局非中國(guó)來(lái)源。

雙日株式會(huì)社與澳大利亞萊納斯稀土公司（Lynas）的合作是核心舉措。雙日自2011年起參股萊納斯，初期聚焦輕稀土獨(dú)家分銷日本市場(chǎng)。2023年雙方簽訂重稀土供應(yīng)協(xié)議。2025年10月，雙日正式開(kāi)始進(jìn)口萊納斯生產(chǎn)的鏑和鋱，這是澳大利亞礦石經(jīng)馬來(lái)西亞分離精煉后首次進(jìn)入日本的非我國(guó)重稀土產(chǎn)品。萊納斯韋爾德山礦山位于西澳大利亞州，中重稀土品位約5%，遠(yuǎn)低于我國(guó)南方部分礦床可達(dá)50%的濃度，但通過(guò)技術(shù)優(yōu)化實(shí)現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)。

2026年4月，雙日將新增進(jìn)口釤（Samarium），用于戰(zhàn)斗機(jī)永磁體和核反應(yīng)堆，這是我國(guó)以外首次實(shí)現(xiàn)釤的商業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)。日本國(guó)內(nèi)年需求約80噸。萊納斯馬來(lái)西亞工廠現(xiàn)有分離能力已實(shí)現(xiàn)鏑、鋱量產(chǎn)，2025年5月產(chǎn)出首批非我國(guó)商業(yè)化鏑氧化物。

2025年10月，萊納斯宣布投資約1.8億澳元（約合人民幣8.5億元）新建中重稀土分離設(shè)施，處理能力達(dá)5000噸/年重稀土原料，將于2026年底啟動(dòng)建設(shè)，2027年中逐步達(dá)產(chǎn)。

根據(jù)計(jì)劃，到2027年年中，雙日從萊納斯的進(jìn)口品種將從目前的2種（鏑、鋱）擴(kuò)大至最多6種，包括新增釓（用于醫(yī)療影像診斷和核反應(yīng)堆控制棒）、釔（用于超導(dǎo)材料、醫(yī)療設(shè)備）等。馬來(lái)西亞新設(shè)施將分階段擴(kuò)張：先實(shí)現(xiàn)釤、釓商業(yè)化，隨后擴(kuò)大鏑、鋱產(chǎn)能，并引入釔等品種。同時(shí)，萊納斯正與多方洽談長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議，確保盈利能力。

這一舉措直接應(yīng)對(duì)我國(guó)2025年4月及2026年1月6日對(duì)日軍民兩用稀土出口管制。我國(guó)商務(wù)部將釤、釓、鋱、鏑等7類中重稀土及含相關(guān)產(chǎn)品的雙用物品列入管制清單，2026年1月進(jìn)一步針對(duì)日本實(shí)施雙用物品出口禁令，引發(fā)日本企業(yè)采購(gòu)中斷擔(dān)憂。雙日等企業(yè)加速多元化，旨在將中重稀土對(duì)外依賴度從高位顯著降低。

盡管面臨成本挑戰(zhàn)——澳大利亞礦品位低、分離精煉過(guò)程復(fù)雜、副產(chǎn)品輕稀土（如鈰）過(guò)剩導(dǎo)致處置負(fù)擔(dān)重——但日本通過(guò)政府補(bǔ)貼、JOGMEC融資和國(guó)際聯(lián)盟穩(wěn)定供應(yīng)鏈。萊納斯馬來(lái)西亞工廠已成為中國(guó)以外唯一具備重稀土分離能力的商業(yè)設(shè)施，其擴(kuò)張標(biāo)志著日本“去中國(guó)化”戰(zhàn)略在澳洲方向的重大突破。

二、日本還采取了更多措施來(lái)實(shí)施稀土采購(gòu)多元化，降低對(duì)中國(guó)稀土供應(yīng)鏈的依賴。

除澳洲萊納斯項(xiàng)目外，日本多管齊下推進(jìn)稀土供應(yīng)鏈多元化。2025年3月，JOGMEC與巖谷產(chǎn)業(yè)通過(guò)合資公司“日法稀土株式會(huì)社”投資法國(guó)Caremag公司，至多1.1億歐元（約合人民幣8.2億元），獲得其重稀土氧化物50%的長(zhǎng)期采購(gòu)權(quán)。Caremag在法國(guó)西南部Lacq建設(shè)精煉工廠，利用原礦和回收磁體原料生產(chǎn)鏑、鋱等，計(jì)劃2026年底投產(chǎn)、2027年起商業(yè)化，預(yù)計(jì)滿足日本未來(lái)需求約20%。此項(xiàng)目獲法國(guó)政府1.06億歐元補(bǔ)貼，是日法2024年《關(guān)鍵礦產(chǎn)合作宣言》的具體落實(shí)，體現(xiàn)盟友聯(lián)合“友岸外包”。

此外，日本大力發(fā)展國(guó)內(nèi)回收與減量化技術(shù)。TDK等企業(yè)已開(kāi)發(fā)低稀土或無(wú)稀土磁體，磁體回收率從10%提升至30%以上，2025年回收稀土量相當(dāng)于減少原生進(jìn)口數(shù)千噸。JOGMEC支持多家企業(yè)建立閉環(huán)供應(yīng)鏈，目標(biāo)到2030年回收稀土滿足國(guó)內(nèi)10%-15%需求。

深海采礦是另一戰(zhàn)略方向。2026年1月，日本啟動(dòng)南鳥(niǎo)島附近太平洋海域6000米深海稀土泥試驗(yàn)開(kāi)采，該區(qū)域富含重稀土，儲(chǔ)量巨大，若商業(yè)化可實(shí)現(xiàn)部分自給。雖面臨技術(shù)與環(huán)保挑戰(zhàn)，但已作為長(zhǎng)期備用方案。

日本還加強(qiáng)與美國(guó)的聯(lián)盟。Lynas在美國(guó)得州建設(shè)重稀土加工廠獲美軍方支持，日本企業(yè)參與供應(yīng)鏈。日本與歐盟共同推動(dòng)“最低價(jià)格機(jī)制”，通過(guò)關(guān)稅壁壘防止低價(jià)中國(guó)產(chǎn)品沖擊新興產(chǎn)能，穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，鼓勵(lì)盟友投資開(kāi)發(fā)。

越南雖占日本32%稀土進(jìn)口，但多為初級(jí)原料，仍依賴中國(guó)加工。日本正推動(dòng)越南本地精煉合作，減少中間環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，JOGMEC通過(guò)貸款、股權(quán)投資在全球布局十余個(gè)項(xiàng)目，包括加拿大、非洲等地稀土勘探。

這些措施使日本對(duì)華稀土整體依賴從2010年的90%以上降至2024年的約60%-65%，中重稀土依賴雖仍較高，但多元化格局已初步形成。政府、企業(yè)、研究機(jī)構(gòu)協(xié)同，形成了“投資+采購(gòu)+回收+替代+儲(chǔ)備”的綜合體系，顯著提升供應(yīng)鏈韌性。

三、日本的稀土多元化措施，對(duì)中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)意味著什么？

日本加速稀土多元化對(duì)中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)構(gòu)成雙重影響，既是挑戰(zhàn)也是倒逼升級(jí)的機(jī)遇。

短期看，市場(chǎng)份額面臨擠壓。日本是全球第二大稀土消費(fèi)國(guó)，中重稀土進(jìn)口一度高度依賴中國(guó)。2026年1月出口管制雖短期施壓，但加速日本轉(zhuǎn)向澳洲、法國(guó)等來(lái)源。雙日從萊納斯進(jìn)口品種擴(kuò)大至6種后，我國(guó)對(duì)日中重稀土出口量可能下降40%-60%，尤其軍民兩用領(lǐng)域。疊加美日歐最低價(jià)格機(jī)制，我國(guó)低成本優(yōu)勢(shì)將被部分抵消，出口壓力增大。國(guó)內(nèi)南方稀土集團(tuán)、北方稀土集團(tuán)等企業(yè)或面臨訂單減少、庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)。

中長(zhǎng)期看，壟斷地位被削弱。我國(guó)雖仍控制全球70%以上精煉產(chǎn)能，但“一家獨(dú)大”格局打破。日本成功案例示范下，歐美、澳大利亞、越南等將加快本土產(chǎn)能建設(shè)，全球供應(yīng)鏈多極化趨勢(shì)不可逆。2027年后，非我國(guó)中重稀土供應(yīng)能力預(yù)計(jì)提升30%以上，我國(guó)定價(jià)權(quán)將受限，價(jià)格波動(dòng)可能加劇。

對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)而言，這是一次倒逼。我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)需從“量大價(jià)低”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)高效”。環(huán)保壓力下，南方離子型礦綠色開(kāi)采技術(shù)需加速；分離精煉領(lǐng)域須突破高純度、低能耗工藝；下游磁體、合金材料高端化刻不容緩。同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”參與海外項(xiàng)目，或通過(guò)技術(shù)輸出與日澳等合作，避免零和博弈。

積極一面，我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈完整、成本仍具競(jìng)爭(zhēng)力，可抓住全球需求增長(zhǎng)（EV、風(fēng)電、新能源國(guó)防驅(qū)動(dòng)年復(fù)合增長(zhǎng)8%以上）機(jī)遇，擴(kuò)大內(nèi)需和“一帶一路”出口。回收利用、深加工等領(lǐng)域中國(guó)已領(lǐng)先，可反向輸出技術(shù)。

總體而言，日本多元化不會(huì)顛覆我國(guó)主導(dǎo)地位，但將促使我國(guó)產(chǎn)業(yè)從“依賴出口”轉(zhuǎn)向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、全球合作”。若我國(guó)主動(dòng)開(kāi)放合作、提升環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化出口管理，可將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的契機(jī)，實(shí)現(xiàn)從“資源大國(guó)”到“產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)”的轉(zhuǎn)型。

【作者：徐三郎】