兄弟們！春節(jié)9天長(zhǎng)假即將過(guò)去，馬年A股即將迎來(lái)首個(gè)交易日。馬年A股首個(gè)交易日會(huì)怎么走？是漲是跌？

首先來(lái)看，海外市場(chǎng)表現(xiàn)。港股在春節(jié)期間震蕩震蕩上行，漲幅近1%；富時(shí)A50震蕩上行，漲幅1.6%。美股三大指數(shù)也整體呈現(xiàn)震蕩上行的走勢(shì)。

其次，春節(jié)期間，人形機(jī)器人、AI大模型、貴金屬等大熱點(diǎn)均有重磅利好，有望對(duì)市場(chǎng)形成強(qiáng)有力的支撐。

因此，總體情況來(lái)看，A股馬年首個(gè)交易日在海外和六大重磅題材合力加持下迎來(lái)高開(kāi)。若維持小幅低開(kāi)折呈現(xiàn)震蕩上行的走勢(shì)，若是高開(kāi)太多則存在高開(kāi)低走的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)在把春節(jié)9天長(zhǎng)假6六大資金重點(diǎn)青睞的題材梳理出來(lái)，供大家參考。

事件1：人形機(jī)器人—四大機(jī)器人集體亮相春晚，完成全球首次全自主集群表演，利好四大人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。

魔法原子：2026春晚首家亮相的機(jī)器人企業(yè)，在開(kāi)場(chǎng)歌舞《智造未來(lái)》中登場(chǎng)，MagicBot 系列完成精準(zhǔn)團(tuán)體舞步，Magic Dog 四足機(jī)器人同步展示街舞動(dòng)作。

銀河通用：作為春晚指定具身智能機(jī)器人，參與賀歲微電影《我最難忘的今宵》，與沈騰、馬麗等演員同臺(tái)，展示了疊衣服、烹飪等家務(wù)技能。

宇樹(shù)機(jī)器人帶來(lái)《武 BOT》武術(shù)表演，展示 G1 和 H2 人形機(jī)器人的高難度動(dòng)作，包括全球首次連續(xù)花式翻桌跑酷、彈射空翻高度超 3 米等技術(shù)突破；

松延動(dòng)力：春晚歷史上人形機(jī)器人第一次走進(jìn)語(yǔ)言類(lèi)小品的企業(yè)，在小品《奶奶的最?lèi)?ài)》中展示了 4 款機(jī)器人，包括 1:1 復(fù)刻蔡明形象的仿生機(jī)器人。首次亮相就創(chuàng)造了歷史。

值得注意的是，除夕當(dāng)晚10點(diǎn)，京東也上架了包括“春晚同款”機(jī)器人在內(nèi)的多款機(jī)器人。在活動(dòng)上線(xiàn)幾分鐘內(nèi)，包括魔法原子、宇樹(shù)科技、松延動(dòng)力等品牌的機(jī)器人即被搶購(gòu)一空。其中，兩臺(tái)價(jià)值近63萬(wàn)元的GALBOT通用機(jī)器人G1，同樣瞬間被搶購(gòu)一空。

西部證券表示，多家國(guó)內(nèi)本體廠登陸春晚，展示在硬件可靠穩(wěn)定性及模型端的積極產(chǎn)業(yè)變化，春晚這一國(guó)民級(jí)舞臺(tái)將推動(dòng)其在家庭、教育等 2C 場(chǎng)景加速落地，2026 年機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)規(guī)模放量階段。

核心標(biāo)的：宇樹(shù)科技(長(zhǎng)盛軸承、中大力德、臥龍電驅(qū)、長(zhǎng)盈精密、金發(fā)科技、景興紙業(yè)、建設(shè)工業(yè))；魔法原子(嘉美包裝 鳴志電器 五洲新春 綠的諧波)；銀河通用(天奇股份 百達(dá)精工、美湖股份、均勝電子、利亞德)；松延動(dòng)力(達(dá)瑞電子、強(qiáng)瑞技術(shù)、浙江東方 中新集團(tuán)、鈞崴電子、利亞德)。

事件2：大模型——港股大模型智譜、MiniMax雙雙大漲，市值一度均突破3000億港元。

2月20日，世界大模型第一股智普股價(jià)暴漲近43%，7天狂飆超256%！上市后累計(jì)上漲504%，市值最高達(dá)3343億港元。

大模型另一股，2月20日MiniMax大漲近15%，7天累計(jì)上漲111%，上市累計(jì)大漲近488%，最高可獲利345%，最高市值一度達(dá)3073億。

智普和MiniMax股價(jià)的大漲，與近期不斷迭代的大模型有關(guān)。2月12日智譜公司推出新一代旗艦?zāi)Ｐ虶LM-5，GLM-5的定位是“面向復(fù)雜系統(tǒng)工程與長(zhǎng)程Agent任務(wù)的基座模型”，旨在處理復(fù)雜的編程和智能體任務(wù)。目前GLM-5在編程能力上實(shí)現(xiàn)了對(duì)齊Claude Opus 4.5，性能超過(guò)了Gemini3 Pro。在全球權(quán)威的Artificial Analysis榜單中，GLM-5位居全球第四、開(kāi)源模型第一，刷新了國(guó)產(chǎn)模型在全球大模型牌桌上的新高度。這直接導(dǎo)致了用戶(hù)數(shù)量的激增，帶來(lái)對(duì)算力需求暴增，利好算力服務(wù)商。

核心標(biāo)的：首都在線(xiàn)、并行科技、中科曙光、優(yōu)刻得、青云科技、平治信息、電廣傳媒、視覺(jué)中國(guó)等。

事件3：無(wú)人駕駛——沒(méi)有方向盤(pán)、沒(méi)有腳踏板，特斯拉Cybercab來(lái)了

2月18日，特斯拉Cybercab無(wú)人駕駛電動(dòng)車(chē)首臺(tái)量產(chǎn)車(chē)型在得州超級(jí)工廠正式下線(xiàn)。馬斯克親自發(fā)文祝賀團(tuán)隊(duì)，這標(biāo)志著自動(dòng)駕駛商業(yè)化進(jìn)程按下了加速鍵。

數(shù)據(jù)顯示，在監(jiān)督模式下FSD的Tesla車(chē)輛在重大碰撞和輕微碰撞上的間隔里程都顯著高于其他類(lèi)別并遠(yuǎn)超美國(guó)平均水平

1）發(fā)生一次重大碰撞前行駛的英里數(shù)：FSDSupervised為530萬(wàn)英里；手動(dòng)+主動(dòng)安全功能為220萬(wàn)英里；手動(dòng)+無(wú)主動(dòng)安全功能為85.5萬(wàn)英里；美國(guó)平均為66萬(wàn)英里

2）發(fā)生一次輕微碰撞前行駛的英里數(shù)：FSDSupervised為160萬(wàn)英里；手動(dòng)+主動(dòng)安全功能為72.1萬(wàn)英里；手動(dòng)+無(wú)主動(dòng)安全功能為28.1萬(wàn)英里；美國(guó)平均為22.2萬(wàn)英里。

特斯拉自動(dòng)駕駛運(yùn)營(yíng)將在美國(guó)法規(guī)持續(xù)推進(jìn)下加速落地，此前特斯拉表示將在4月開(kāi)始量產(chǎn)。

國(guó)聯(lián)民生證券表示，自動(dòng)駕駛是2026年AI應(yīng)用的最大潛在落地方向，隨著美國(guó)政策端逐步推進(jìn)落地，自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)正在迎來(lái)大規(guī)模商業(yè)化落地的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

核心標(biāo)的：浙江世寶、千里科技、興民智通、永新光學(xué)、萬(wàn)集科技、四維圖新、精進(jìn)電動(dòng)、德賽西威等。

事件4：6G——我國(guó)科學(xué)家在光通信及6G領(lǐng)域取得新進(jìn)展

我國(guó)科學(xué)家近日在光通信和6G領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展，在國(guó)際上率先實(shí)現(xiàn)光纖通信和無(wú)線(xiàn)通信系統(tǒng)間的跨網(wǎng)絡(luò)融合，自主研發(fā)的“光纖—無(wú)線(xiàn)一體化融合通信系統(tǒng)”的數(shù)據(jù)傳輸速率刷新紀(jì)錄。該成果2月19日凌晨在線(xiàn)發(fā)表于《自然》。

這套系統(tǒng)牛在哪？一塊芯片搞定海量數(shù)據(jù)海量數(shù)據(jù)。基于這塊芯片，團(tuán)隊(duì)一口氣刷新了三項(xiàng)世界紀(jì)錄：

1.調(diào)制器帶寬突破250GHz；

2.一根光纖里，1秒能傳512Gbit數(shù)據(jù)；

3.無(wú)線(xiàn)傳輸，1秒也能飆到400Gbit。

這項(xiàng)突破不僅在于“快”，更在于“自主”。所有關(guān)鍵技術(shù)均基于全國(guó)產(chǎn)集成光學(xué)平臺(tái)，繞開(kāi)了對(duì)國(guó)外先進(jìn)微電子制程的依賴(lài)，為我國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“換道超車(chē)”提供了全新路徑。

核心標(biāo)的：亞光科技、盛路通信、國(guó)脈科技、金信諾、三維通信、中興通訊、信維通信、碩貝德等。

事件5：鋰電——瑞銀唱多：旗幟鮮明看好“中國(guó)鋰

2月22日，據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，今年2月初以及春節(jié)假期，瑞銀接連發(fā)布報(bào)告，旗幟鮮明看好“中國(guó)鋰”。

瑞銀報(bào)告顯示，全球鋰需求將在2026年增長(zhǎng)14%，2027年增長(zhǎng)16%，主要得益于電動(dòng)汽車(chē)（EV）銷(xiāo)量的回升以及電池儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）投資的加速。此次鋰行業(yè)需求的主要推動(dòng)力來(lái)自?xún)?chǔ)能，儲(chǔ)能需求已從“中國(guó)市場(chǎng)”升級(jí)為“全球爆發(fā)”。瑞銀預(yù)測(cè)稱(chēng)，2035年儲(chǔ)能將占全球鋰需求的42%。

瑞銀還宣布大幅上調(diào)鋰價(jià)預(yù)測(cè)，鋰輝石預(yù)測(cè)價(jià)大幅上調(diào)74%至3131美元/噸，碳酸鋰上調(diào)至26000美元/噸（折合人民幣約18.5萬(wàn)元/噸，現(xiàn)在期貨價(jià)格約為15萬(wàn)元/噸），預(yù)計(jì)全球鋰需求到2030年將翻番至340萬(wàn)噸。瑞銀認(rèn)為，市場(chǎng)已進(jìn)入第三次鋰價(jià)超級(jí)周期。

國(guó)金證券的研報(bào)也積極看好鋰，研報(bào)表示，全球儲(chǔ)能行業(yè)正開(kāi)啟增長(zhǎng)新周期，預(yù)計(jì)2026年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)將達(dá)438GWh，同比增長(zhǎng)62%。同時(shí)，增長(zhǎng)動(dòng)力由過(guò)去的單一新能源消納，轉(zhuǎn)變?yōu)椤癆I算力基建+能源轉(zhuǎn)型剛需+電網(wǎng)阻塞”的三重驅(qū)動(dòng)。

因此，在鋰電池企業(yè)中布局儲(chǔ)能的鋰礦企業(yè)有望迎來(lái)新一輪的增長(zhǎng)周期。

核心標(biāo)的：寧德時(shí)代、億緯鋰能、天賜材料、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、永興材料、湖南裕能、杉杉股份、璞泰來(lái)、當(dāng)升科技等。

事件6：白酒—到2028年培育至少10個(gè)百億級(jí)特色釀酒產(chǎn)業(yè)園區(qū)

2月1日，工業(yè)和信息化部、人力資源社會(huì)保障部、市場(chǎng)監(jiān)管總局下發(fā)《釀酒產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)指導(dǎo)意見(jiàn)（2026—2030年）》。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》圍繞2028年和2030年兩個(gè)節(jié)點(diǎn)明確了釀酒產(chǎn)業(yè)未來(lái)五年的階段性發(fā)展目標(biāo)。其中，到2028年，培育3個(gè)以上千億級(jí)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)酒產(chǎn)區(qū)、10個(gè)以上百億級(jí)特色釀酒產(chǎn)業(yè)園區(qū)，形成“百億園區(qū)、千億集群、萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)”發(fā)展格局。

按白酒、啤酒、葡萄酒、黃酒、果酒、露酒六大酒種，在全國(guó)建設(shè)釀酒原料標(biāo)準(zhǔn)化種植基地，覆蓋貴州、四川、江蘇、青海、山西、山東、甘肅、寧夏、陜西、福建、安徽、吉林、遼寧、河北、浙江等?。▍^(qū)）。鼓勵(lì)產(chǎn)區(qū)集成衛(wèi)星遙感、無(wú)人機(jī)光譜與物聯(lián)網(wǎng)傳感器等技術(shù)裝備，提高原料生產(chǎn)全過(guò)程機(jī)械化水平，配套建設(shè)原料初加工設(shè)施和倉(cāng)儲(chǔ)物流體系，提升分級(jí)篩選、烘干儲(chǔ)存等標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)量管控能力。

在政策與科技加碼下，酒產(chǎn)業(yè)迎來(lái)新一輪的發(fā)展周期，利好酒類(lèi)相關(guān)上市公司。

核心標(biāo)的：貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、洋河股份、天佑德酒、山西汾酒、會(huì)稽山、張?jiān)、惠泉啤酒、百潤(rùn)股份等。

事件7：AI醫(yī)療——中國(guó)科研團(tuán)隊(duì)研發(fā)出AI看病系統(tǒng) 診斷罕見(jiàn)病“有根有據(jù)”

上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬新華醫(yī)院孫錕教授、余永國(guó)教授領(lǐng)銜團(tuán)隊(duì)與上海交通大學(xué)張婭教授、謝偉迪副教授領(lǐng)銜團(tuán)隊(duì)2月19日凌晨聯(lián)合研發(fā)出一款能看罕見(jiàn)病的人工智能系統(tǒng)，相關(guān)成果北京時(shí)間2月19日在國(guó)際頂尖期刊《自然》上發(fā)表。

這套名為DeepRare的系統(tǒng)，被稱(chēng)作全球首個(gè)“推理過(guò)程可追溯”的罕見(jiàn)病智能醫(yī)生。測(cè)試數(shù)據(jù)顯示，就算沒(méi)有基因檢測(cè)結(jié)果，只靠病人的臨床癥狀，這套系統(tǒng)也能判斷，第一次診斷的準(zhǔn)確率達(dá)到57.18%，比原來(lái)的國(guó)際最好模型提高了近24個(gè)百分點(diǎn)。

這意味著，在缺少基因檢測(cè)設(shè)備的基層醫(yī)院，醫(yī)生也能用它給罕見(jiàn)病患者做初步篩查。如果加上基因數(shù)據(jù)，系統(tǒng)的診斷準(zhǔn)確率能超過(guò)70%。AI在醫(yī)療領(lǐng)域加速落地，在醫(yī)療領(lǐng)域布局的AI公司和醫(yī)療公司形成重大利好支持。

核心標(biāo)的：翔宇醫(yī)療、三友醫(yī)療、中新賽克、拓維信息、康眾醫(yī)療、創(chuàng)新醫(yī)療、偉思醫(yī)療等。

事件8：CPO—AI高速光模塊訂單排到四季度 春節(jié)期間武漢及泰國(guó)兩大生產(chǎn)基地全線(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)。

據(jù)“中國(guó)光谷”22日消息，新春佳節(jié)，光谷多家企業(yè)、實(shí)驗(yàn)室生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)足馬力忙生產(chǎn)。春節(jié)期間，華工科技旗下多個(gè)業(yè)務(wù)板塊生產(chǎn)不停工?！肮韭?lián)接業(yè)務(wù)訂單已經(jīng)排到2026年第四季度，AI高速光模塊產(chǎn)線(xiàn)24小時(shí)滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)?！?/p>

華工科技光模塊業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，春節(jié)期間公司武漢及泰國(guó)兩大生產(chǎn)基地全線(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)，初一即復(fù)工，全力保障1.6T、800G等高速光模塊的量產(chǎn)交付。

在海內(nèi)外大廠資本開(kāi)支持續(xù)加大背景下，CPO等AI硬件鏟子股有望持續(xù)受益。

開(kāi)源證券認(rèn)為，展望2026年，AI“虹吸效應(yīng)”顯著，全球AI或繼續(xù)共振。海外方面，亞馬遜、谷歌、微軟和Meta等巨頭不斷上調(diào)AI資本開(kāi)支指引，谷歌Gemini等大模型Tokens消耗量大幅提升，AI正循環(huán)效應(yīng)逐步凸顯；國(guó)內(nèi)方面，以字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴、騰訊等為代表的國(guó)內(nèi)AI巨頭或進(jìn)入AI算力大規(guī)模投入期。

核心標(biāo)的：華工科技、天孚通信、中際旭創(chuàng)、劍橋科技、光迅科技等

聲明：本文引用官方媒體和網(wǎng)絡(luò)新聞資料，如有錯(cuò)誤，請(qǐng)以最新信息為準(zhǔn)。本文絕不構(gòu)成任何投資建議、引導(dǎo)或承諾，僅供交流探討，請(qǐng)審慎閱讀。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資決策需建立在理性獨(dú)立思考之上。

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