內(nèi)容提要：

2025年全球造船新訂單萎縮27%，中國(guó)銳減35%，韓國(guó)逆勢(shì)增長(zhǎng)8%，差距明顯縮小。主要因特朗普政府針對(duì)中國(guó)船舶的港口收費(fèi)威脅，促使訂單轉(zhuǎn)向韓國(guó)。韓國(guó)LNG運(yùn)輸船訂單連續(xù)10年全球第一，2025年韓國(guó)船舶出口額達(dá)320億美元，韓國(guó)造船業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高。目前中國(guó)造船業(yè)則憑借內(nèi)需與國(guó)家支持維持領(lǐng)先，2026年LNG需求回升、環(huán)保船轉(zhuǎn)型，韓國(guó)有望進(jìn)一步縮小與中國(guó)的差距。

一、2025年造船新訂單中國(guó)銳減35%，韓國(guó)增長(zhǎng)8%。

美國(guó)打壓中國(guó)造船業(yè)，扶持韓國(guó)造船業(yè)，對(duì)中韓造船業(yè)的影響正在形成。根據(jù)英國(guó)調(diào)查公司克拉克森研究公司(Clarksons Research)的數(shù)據(jù)，在造船業(yè)的新訂單數(shù)據(jù)上，造船業(yè)居世界第2位的韓國(guó)正在縮小與第一位中國(guó)的差距。2025年韓國(guó)獲得的造船新訂單比2024年增加近1成，而中國(guó)減少3成以上。中國(guó)的造船新訂單急劇減少，韓國(guó)顯然成為受益者。

克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，2025年全球的造船訂單量降至5642萬CGT（修正總噸），比2024年減少27%，這是全球造船業(yè)疫情結(jié)束以來新訂單首次萎縮。

按國(guó)家來看，全球造船業(yè)排在第一的中國(guó)，造船新訂單減少至3536萬CGT，減少了35%，在全球市場(chǎng)的份額下降約8個(gè)百分點(diǎn)，降至62.7%。但排在第二的韓國(guó)，造船新訂單增加至1159萬CGT，增長(zhǎng)了8%，訂單市場(chǎng)份額增長(zhǎng)約7個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)20.6%。排在第三位的日本，造船新訂單也減少53%，降至277萬CGT，市場(chǎng)份額下降近3個(gè)百分點(diǎn)，降至4.9%。

二、中國(guó)造船業(yè)在2025年保持全球領(lǐng)先地位，但特朗普的打壓措施為韓國(guó)造船業(yè)縮小與中國(guó)的差距提供了驅(qū)動(dòng)力。

對(duì)各國(guó)訂單量產(chǎn)生影響的，是美國(guó)特朗普政府于2025年4月公布的限制中國(guó)制造船舶的措施。特朗普簽署法案，對(duì)使用中國(guó)建造船舶的海運(yùn)公司等，提出了從2025年10月起在進(jìn)入美國(guó)港口時(shí)收取手續(xù)費(fèi)的規(guī)定。

該措施因2025年10月底的中美首腦會(huì)談而延期一年實(shí)施，但在此之前，全球的海運(yùn)企業(yè)減少向中國(guó)造船企業(yè)訂購(gòu)新船舶的趨勢(shì)擴(kuò)大。世界最大造船企業(yè)中國(guó)船舶集團(tuán)（CSSC）的旗下機(jī)構(gòu)曾在2025年夏季表示在訂單談判中處于不利地位，表現(xiàn)出危機(jī)感。

即使后來達(dá)成了延期一年實(shí)施的協(xié)議，懸而未決的港口收費(fèi)也令不少造船訂單對(duì)中國(guó)猶豫不決。

根據(jù)中國(guó)工業(yè)和信息化部2月1日發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)造船業(yè)在2025年連續(xù)第16年保持三大主要指標(biāo)全球最大市場(chǎng)份額。

2025年，中國(guó)造船產(chǎn)量達(dá)到5369萬載重噸（DWT），同比增長(zhǎng)11.4%，占全球總量的56.1%。2025年新訂單達(dá)到1.0782億載重噸，占全球市場(chǎng)69%（新訂單數(shù)據(jù)口徑不同，與克拉克森的數(shù)據(jù)有差異）。

截至2025年12月底，中國(guó)造船業(yè)的在手訂單為2.7442億載重噸，較2024年增長(zhǎng)31.5%。這一指標(biāo)占全球市場(chǎng)份額的66.8%。

在強(qiáng)勁的全球需求和中國(guó)造船業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升的支持下，2025年中國(guó)船舶出口額達(dá)到550億美元，同比增長(zhǎng)26.7%。中國(guó)造船業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的出口韌性和充足的動(dòng)力。

向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型幫助中國(guó)船舶出口值首次在2018年超過韓國(guó)。自2022年以來，中國(guó)穩(wěn)居全球第一。

但不可否認(rèn)，一些擔(dān)心下單中國(guó)將被美國(guó)收費(fèi)的造船訂單流入了韓國(guó)的造船企業(yè)，這應(yīng)該是2025年韓國(guó)造船新訂單在全球需求減少27%時(shí)能夠逆勢(shì)增長(zhǎng)7%的主要原因。特朗普針對(duì)中國(guó)船舶收費(fèi)的措施成為韓國(guó)造船業(yè)縮小與中國(guó)差距的重要推動(dòng)力。

韓國(guó)最大造船企業(yè)HD韓國(guó)造船海洋在2026年2月上旬舉行的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上，解釋了該企業(yè)2025年業(yè)績(jī)強(qiáng)勁的原因。他們直言，“以中國(guó)造船廠不被看好為契機(jī)，我們獲得了許多大型集裝箱船訂單”。

截至2025年12月的2025財(cái)年，韓國(guó)造船海洋營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)17%，增至約29萬億韓元，凈利潤(rùn)也翻了一番，達(dá)到約3萬億韓元，均創(chuàng)歷史新高。

三、在海外市場(chǎng)的影響力，韓國(guó)造船業(yè)與中國(guó)的差距比訂單數(shù)量的差距更小。

從2025年的造船訂單維度看，中國(guó)減少了三分之一的訂單依然有3536萬CGT，為韓國(guó)的3.05倍，似乎差距還是挺大，依然可以用遙遙領(lǐng)先來引以為傲。但需要注意的是，中國(guó)有14億人口，是韓國(guó)人口規(guī)模的27倍，中國(guó)自身的船舶內(nèi)需訂單遠(yuǎn)大于韓國(guó)的內(nèi)需。

所以，從韓國(guó)造船業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的影響力角度看，也就是從船舶出口額角度看，中韓造船業(yè)的差距就縮小了很多。

2025年，韓國(guó)造船業(yè)出口額超過300億美元，連續(xù)三年保持增長(zhǎng)。

韓國(guó)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)能源部1月4日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)2025年船舶出口價(jià)值達(dá)到320.3億美元，較2024年的256.3億美元增長(zhǎng)了25%。在連續(xù)三年保持增長(zhǎng)的同時(shí)，這也創(chuàng)下了自2018年以來的最高紀(jì)錄。連續(xù)三年船舶出口的持續(xù)增長(zhǎng)進(jìn)一步鞏固了韓國(guó)造船廠的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2025年，中國(guó)船舶出口額為550億美元，同比增長(zhǎng)26.7%。中國(guó)的船舶出口價(jià)值僅為韓國(guó)的1.72倍。

韓國(guó)貿(mào)易工業(yè)能源部表示，通常造船從訂單到交付需要2-3年時(shí)間。韓國(guó)造船廠在全球船舶市場(chǎng)超級(jí)周期初期收到的訂單在過去兩年開始密集交付，直接反映在出口價(jià)值的提升上。預(yù)計(jì)今年全球液化天然氣運(yùn)輸船訂單將顯著增長(zhǎng)，韓國(guó)造船業(yè)的出口和訂單表現(xiàn)將持續(xù)提升。同時(shí)，預(yù)計(jì)韓國(guó)造船商的訂單積壓覆蓋期將超過3年，增加至4-5年。

由于船舶業(yè)從收到新訂單到完工出口的這種延期性，2025年中韓船舶出口額的數(shù)據(jù)，主要反映的還是2023年之前中韓獲得的海外船舶訂單的差距。這意味著2026年以后，中韓船舶出口額將繼續(xù)縮小差距。

四、韓國(guó)造船業(yè)訂單的持續(xù)增長(zhǎng)，吸引在韓國(guó)造船業(yè)工作的外國(guó)人5年內(nèi)增至4倍。

韓國(guó)政府和企業(yè)合作振興造船業(yè)，這也做出了貢獻(xiàn)。在行業(yè)整體存在人手短缺隱憂的情況下，韓國(guó)政府于2024年在印尼設(shè)立人才培養(yǎng)基地，培養(yǎng)學(xué)習(xí)專業(yè)技術(shù)和韓語(yǔ)的人才。作為彌補(bǔ)勞動(dòng)力短缺的來源而進(jìn)入韓國(guó)。造船企業(yè)也通過提高工資或利用人工智能（AI）來減輕勞動(dòng)負(fù)荷，努力改善勞動(dòng)環(huán)境。

韓國(guó)的行業(yè)團(tuán)體透露，截至2024年底，在韓國(guó)國(guó)內(nèi)造船行業(yè)工作的外國(guó)人達(dá)到2萬2824人，增至5年前的約4倍，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。韓國(guó)政府介紹稱，外國(guó)人在韓國(guó)造船業(yè)從業(yè)人員中所占的比例在2024年超過2成。

與韓國(guó)不同，日本未能承接西方船舶需求“去中國(guó)化”帶來的機(jī)遇。日本船舶輸出組合（東京港）的統(tǒng)計(jì)顯示，2025年出口船舶簽約實(shí)績(jī)（接單量）為893萬總噸，較2024年減少20%，連續(xù)4年下滑。由于國(guó)內(nèi)造船廠建造能力有限，船臺(tái)施工計(jì)劃已排至2029年前后。勞動(dòng)力短缺問題也十分嚴(yán)重，人力成本持續(xù)上升。

五、LNG運(yùn)輸船訂單，或成為韓國(guó)造船業(yè)追趕中國(guó)的突破口。

韓國(guó)業(yè)內(nèi)人士表示，2025年韓國(guó)造船業(yè)收到的訂單質(zhì)量也進(jìn)一步提升。三大造船廠全年共接收了32艘LNG運(yùn)輸船訂單，使韓國(guó)新建LNG運(yùn)輸船訂單量連續(xù)10年位居全球第一，HD韓國(guó)造船海上工程獲得8艘，三星重工業(yè)11艘，韓華海洋13艘。

2026年，隨著去年訂單大幅收縮的LNG運(yùn)輸船市場(chǎng)回歸高水平，加上油輪市場(chǎng)的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)韓國(guó)造船廠的績(jī)效提升趨勢(shì)將持續(xù)。根據(jù)克拉克森的預(yù)測(cè)，今年全球新的液化天然氣運(yùn)輸船訂單將達(dá)到約115艘。隨著液化天然氣液化設(shè)施正式擴(kuò)展，以美國(guó)為中心，海運(yùn)液化天然氣運(yùn)輸需求增加的可能性也在增加。

韓國(guó)證券業(yè)預(yù)測(cè)，2026年韓國(guó)造船業(yè)新訂單總額將達(dá)到約388億美元，同比增長(zhǎng)10%。此外，預(yù)計(jì)LNG運(yùn)輸船的新造船價(jià)格將在未來6至12個(gè)月內(nèi)回升至2.6億美元，較去年年底上漲約5%，這將為韓國(guó)造船業(yè)帶來顯著益處。

NH投資證券研究員鄭元承表示：“目前，全球LNG運(yùn)輸船預(yù)計(jì)2026年建造量為77艘，其中韓國(guó)造船廠將承擔(dān)72艘。由于LNG運(yùn)輸船訂單的增加，韓國(guó)造船廠的價(jià)格談判能力正在增強(qiáng)，預(yù)計(jì)LNG運(yùn)輸船的新造船價(jià)格也將呈上升趨勢(shì)?！?/p>

六、借助環(huán)保政策東風(fēng)，2026年全球船舶訂單量或擴(kuò)大。

受環(huán)境政策加強(qiáng)的推動(dòng)，轉(zhuǎn)向氫和氨等新一代燃料船的趨勢(shì)被認(rèn)為將迅速推進(jìn)，2026年全球造船訂單量轉(zhuǎn)為擴(kuò)大的可能性很大。

韓國(guó)企業(yè)的強(qiáng)勁勢(shì)頭有望持續(xù)。HD韓國(guó)造船海洋將2026年的訂單目標(biāo)定為233億美元，比2025年的業(yè)績(jī)多26%。HD韓國(guó)造船海洋表示，“各類船舶的訂單不斷涌來。老舊船舶的更換也在增加”。

中國(guó)也在努力突破美國(guó)打壓重振雄風(fēng)。2025年12月，國(guó)有企業(yè)、中國(guó)最大海運(yùn)企業(yè)中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)與同為國(guó)有企業(yè)的中國(guó)船舶集團(tuán)簽訂了共計(jì)500億元的大型合同。將舉全國(guó)之力支持造船業(yè)。

目前大幅落后于韓國(guó)和中國(guó)的日本，也在努力重建持續(xù)萎縮的造船業(yè)。日本國(guó)內(nèi)最大企業(yè)今治造船2026年1月吸收合并了排名第二的日本海事聯(lián)合公司（JMU、橫濱市），這將提高經(jīng)營(yíng)效率和行業(yè)集中度。日本政府也提出目標(biāo)，表示到2035年使國(guó)內(nèi)船舶建造量達(dá)到1800萬總噸，增至2024年的2倍。

【作者：徐三郎】