最新消息顯示，特斯拉已啟動(dòng)一項(xiàng)超大規(guī)模的美國(guó)光伏工廠建造計(jì)劃，紐約州布法羅工廠產(chǎn)能將提升至10吉瓦，亞利桑那州、愛(ài)達(dá)荷州進(jìn)入備選名單，其在全國(guó)范圍內(nèi)招募太陽(yáng)能制造員工的動(dòng)作更是引起了市場(chǎng)矚目。

這一動(dòng)作的震撼性在于，當(dāng)前美國(guó)行業(yè)龍頭第一太陽(yáng)能的年產(chǎn)能僅14吉瓦，特斯拉一個(gè)工廠的產(chǎn)能就占其三分之二，當(dāng)所有的產(chǎn)能落地，必然將重塑全球太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)格局。

上個(gè)月，馬斯克在2026年達(dá)沃斯論壇的聚光燈下，忽然拋出“三年100吉瓦光伏產(chǎn)能”的宣言時(shí)，全球資本市場(chǎng)就意識(shí)到了——

這位從不按常理出牌的科技狂人，正在啟動(dòng)一場(chǎng)足以重塑人類能源格局的遠(yuǎn)征。

這不是一次簡(jiǎn)單的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，而是一場(chǎng)橫跨地面與太空、鏈接AI與航天的戰(zhàn)略布局。

特斯拉主導(dǎo)的地面光伏工廠，為全球AI數(shù)據(jù)中心供能；SpaceX負(fù)責(zé)太空光伏，為星鏈衛(wèi)星及太空算力中心提供能源。

從汽車到火箭，從AI到光伏，馬斯克的每一步都在挑戰(zhàn)人類想象力的極限，而這一次，他要讓太陽(yáng)能成為人類文明的終極能源。

一、十年蟄伏。

馬斯克的光伏情結(jié)，在十年、甚至二十年前就已埋下伏筆。

2006年，他聯(lián)合創(chuàng)辦SolarCity，主攻戶用光伏，并用“售后回租”這種金融創(chuàng)新模式，快速打開美國(guó)分布式市場(chǎng)。

2016年，他以26億美元將其收購(gòu)，試圖打造“光伏屋頂+Powerwall儲(chǔ)能+特斯拉電動(dòng)車”的家庭能源閉環(huán)。

那時(shí)候，他意氣風(fēng)發(fā)，堅(jiān)信這一模式能顛覆傳統(tǒng)能源消費(fèi)邏輯。

但現(xiàn)實(shí)給了他沉重一擊：依賴第三方供應(yīng)鏈導(dǎo)致成本高企，戶用市場(chǎng)接受度不及預(yù)期，光伏屋頂?shù)陌惭b復(fù)雜度遠(yuǎn)超想象，連續(xù)數(shù)年的虧損讓這場(chǎng)“屋頂革命”陷入停滯。

截至2025年，特斯拉光伏業(yè)務(wù)年?duì)I收不足20億美元，僅為電動(dòng)車業(yè)務(wù)的零頭，成為馬斯克商業(yè)版圖中最不起眼的邊緣存在。

沒(méi)人想到，這場(chǎng)看似失敗的嘗試，卻為日后的宏大布局埋下了伏筆。

馬斯克其實(shí)并未放棄，而是暗暗等待時(shí)機(jī)。

2025年，AI算力的爆發(fā)式增長(zhǎng)讓他嗅到了轉(zhuǎn)機(jī)，他決定再搏一把。

他是這么被刺激到的：

一個(gè)英偉達(dá)H100芯片的單卡年耗電量就相當(dāng)于3個(gè)普通家庭，一個(gè)特斯拉Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)的算力集群年耗電甚至比一座美國(guó)小城的消耗還大，這太離譜了！

他意識(shí)到，制約人類科技進(jìn)步的終極瓶頸，不是芯片制程，而是能源供給。

傳統(tǒng)電網(wǎng)的穩(wěn)定性與碳排放問(wèn)題，已無(wú)法匹配AI時(shí)代的算力需求，而太陽(yáng)能，這個(gè)被市場(chǎng)嚴(yán)重低估的能源形式，正是破局的關(guān)鍵。

2025年11月，在華盛頓肯尼迪中心的論壇上，馬斯克與黃仁勛的對(duì)話首次揭開了他的野心：“未來(lái)四五年，AI計(jì)算的最低成本方式，是通過(guò)太陽(yáng)能驅(qū)動(dòng)的AI衛(wèi)星?！?/p>

一個(gè)月后，他在X平臺(tái)上更是直言不諱：“我們找到了每年將100吉瓦太陽(yáng)能AI衛(wèi)星送入軌道的路徑，這是大規(guī)模AI供電的最優(yōu)解?！?/p>

從地面屋頂?shù)教针娬?，從家庭用戶到AI算力中心，馬斯克的光伏野心在一步步升級(jí)。

而這一次，他不再是孤軍奮戰(zhàn)。

他已經(jīng)有了一支龐大的遠(yuǎn)征軍團(tuán)，足以支撐他這一次的雄心。

2026年1月的達(dá)沃斯論壇，成為這場(chǎng)能源革命的正式宣言。

馬斯克站在全球政商領(lǐng)袖面前，宣布了震撼業(yè)界的目標(biāo)：未來(lái)三年，特斯拉與SpaceX將在美國(guó)聯(lián)合建成100吉瓦光伏產(chǎn)能，其中特斯拉主導(dǎo)地面工廠，為全球AI數(shù)據(jù)中心供能；SpaceX負(fù)責(zé)太空光伏，為星鏈衛(wèi)星及太空算力中心提供能源。

這番話，就像一顆石子投入湖面，不僅讓A股的光伏板塊集體漲停，更讓全球光伏產(chǎn)業(yè)即將掀起一連串的蝴蝶效應(yīng)。

二、地面驚雷。

達(dá)沃斯論壇結(jié)束不到一個(gè)月，特斯拉的光伏擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，一場(chǎng)席卷美國(guó)多州的建廠運(yùn)動(dòng)轟轟烈烈的開始了。

紐約州布法羅，這座位于美國(guó)東北部鐵銹帶，曾因制造業(yè)衰落而沉寂的城市，正成為馬斯克地面光伏帝國(guó)的起點(diǎn)。

特斯拉位于此地的工廠，原本是SolarCity時(shí)期的產(chǎn)能基地，如今正進(jìn)行大規(guī)模改造，目標(biāo)是將產(chǎn)能從當(dāng)前的300兆瓦飆升至10吉瓦——這一數(shù)字相當(dāng)于美國(guó)2024年光伏總裝機(jī)量的五分之一。

據(jù)海外媒體報(bào)道，特斯拉正以“戰(zhàn)時(shí)速度”組建團(tuán)隊(duì)，招聘啟事鋪天蓋地，從光伏組件工程師到自動(dòng)化生產(chǎn)線操作員，工廠內(nèi)外，施工車輛往來(lái)不絕。

而牽頭這一項(xiàng)目的，正是特斯拉能源業(yè)務(wù)副總裁Bonne Eggleston，一位在清潔能源領(lǐng)域深耕20年的老兵。

布法羅只是起點(diǎn)。

據(jù)業(yè)內(nèi)消息，特斯拉的選址團(tuán)隊(duì)已深入美國(guó)中西部，亞利桑那州、愛(ài)達(dá)荷州成為重點(diǎn)考察對(duì)象。

這兩個(gè)州不僅擁有充足的日照資源，更關(guān)鍵的是符合IRA法案的補(bǔ)貼要求，只要本土制造比例達(dá)標(biāo)，就能享受30%的投資稅收抵免加10%的額外加成，這對(duì)于需要巨額資本投入的光伏工廠而言，無(wú)疑是巨大的政策紅利。

馬斯克的算盤其實(shí)很精明：

一來(lái)，借助美國(guó)政府的清潔能源補(bǔ)貼，快速搭建本土產(chǎn)能，既降低物流成本，又能規(guī)避國(guó)際貿(mào)易摩擦，

二來(lái)，還能為特斯拉的AI數(shù)據(jù)中心提供穩(wěn)定的能源供給。

技術(shù)路線的選擇方面，特斯拉摒棄了傳統(tǒng)的P型PERC電池，直接押注異質(zhì)結(jié)（HJT）技術(shù)。

這種電池具有效率高、衰減低、抗輻射的優(yōu)勢(shì)，組件效率已突破25%，是現(xiàn)階段的最優(yōu)解。

更重要的是，HJT電池的自動(dòng)化生產(chǎn)程度高，能夠適配美國(guó)高昂的用工成本，而其薄片化技術(shù)也為未來(lái)的太空光伏應(yīng)用埋下了伏筆。

為了保障技術(shù)落地，特斯拉在今年一月份進(jìn)行了一趟中國(guó)考察與洽談之旅，跟多個(gè)國(guó)內(nèi)頭部異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠商下單，首批生產(chǎn)線預(yù)計(jì)在年中運(yùn)往美國(guó)，2026年底就能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

與此同時(shí)，特斯拉的垂直整合戰(zhàn)略也在推進(jìn)。

2月2日，特斯拉正式發(fā)布自有品牌光伏組件TSP-415和TSP-420，配套推出專屬逆變器和安裝系統(tǒng)，完成了“發(fā)電-儲(chǔ)能-管理-用電”的全鏈路閉環(huán)。

特斯拉能源高級(jí)總監(jiān)Colby Hastings表示：“這款組件是我們長(zhǎng)期創(chuàng)新的結(jié)晶，實(shí)現(xiàn)了‘全特斯拉化’的家庭能源生態(tài)?！?/p>

通過(guò)掌控從硬件到軟件的整個(gè)鏈條，特斯拉能夠大幅降低戶用光伏的“軟成本”——這部分成本包括獲客、設(shè)計(jì)、安裝等，當(dāng)前占據(jù)了美國(guó)戶用光伏價(jià)格的60%以上。

而隨著全球100萬(wàn)臺(tái)Powerwall的部署，特斯拉的虛擬電廠（VPP）網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模，25%的儲(chǔ)能設(shè)備參與電網(wǎng)調(diào)度，形成了“產(chǎn)消一體”的能源生態(tài)。

馬斯克的這些地面布局，正在深刻改變美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的格局。

當(dāng)前，美國(guó)本土光伏產(chǎn)能嚴(yán)重不足，2024年50吉瓦的裝機(jī)量中，超過(guò)90%的組件依賴進(jìn)口，而特斯拉100吉瓦的產(chǎn)能規(guī)劃，相當(dāng)于掀起了美國(guó)光伏制造的“進(jìn)口替代”浪潮。

在其帶動(dòng)下，韓國(guó)OCI、歐洲光伏企業(yè)紛紛啟動(dòng)美國(guó)建廠計(jì)劃，中國(guó)光伏龍頭也通過(guò)“股權(quán)合規(guī)+本土制造”的模式積極入局。

比如，東方日升已向SpaceX批量供貨，邁為股份、捷佳偉創(chuàng)等設(shè)備商已斬獲大額訂單。

據(jù)業(yè)界預(yù)測(cè)，到2028年，美國(guó)本土光伏制造產(chǎn)能占比將從不足10%提升至30%以上，而這一切的帶頭大哥，正是馬斯克。

三、太空狂想。

如果說(shuō)地面光伏工廠是馬斯克的“基本盤”，那么太空光伏就是他的“星辰大?！?。

馬斯克的太空光伏構(gòu)想，源于一個(gè)簡(jiǎn)單卻顛覆性的認(rèn)知：

太空是利用太陽(yáng)能的終極場(chǎng)所。

在近地軌道，太陽(yáng)能的能量密度是地面的7-10倍，且沒(méi)有晝夜交替、云層遮擋等影響，發(fā)電小時(shí)數(shù)是地面的4-7倍。

一顆太空太陽(yáng)能衛(wèi)星，一年的發(fā)電量相當(dāng)于地面同等規(guī)模光伏電站的5倍以上。

更重要的是，太空光伏不占用土地資源，無(wú)需考慮生態(tài)環(huán)保問(wèn)題，能夠?yàn)樾擎溞l(wèi)星、太空數(shù)據(jù)中心甚至未來(lái)的火星殖民地提供源源不斷的能源。

為了實(shí)現(xiàn)這一構(gòu)想，SpaceX已啟動(dòng)“百萬(wàn)衛(wèi)星計(jì)劃”，計(jì)劃部署百萬(wàn)顆搭載太陽(yáng)能電池的AI衛(wèi)星，構(gòu)建全球覆蓋的太空能源網(wǎng)絡(luò)。

這些衛(wèi)星將采用HJT和鈣鈦礦混合技術(shù)路線：

HJT電池負(fù)責(zé)保障長(zhǎng)期穩(wěn)定性，其P型結(jié)構(gòu)在太空輻射環(huán)境下，15年發(fā)電效率保持率可達(dá)88%，無(wú)需厚重的防護(hù)蓋片；

鈣鈦礦電池則憑借高轉(zhuǎn)換效率和柔性優(yōu)勢(shì)，縮減衛(wèi)星太陽(yáng)能翼的展開面積，為通信設(shè)備預(yù)留更多載荷空間。

星鏈V3衛(wèi)星的太陽(yáng)翼面積達(dá)256.94㎡，比V1.5版本增長(zhǎng)10倍，單星功率達(dá)50-60kW，這么強(qiáng)大的能力提升，背后是中國(guó)供應(yīng)鏈的支持。

產(chǎn)業(yè)鏈信息顯示：

邁為股份已獲5億美元設(shè)備訂單，用于40GW太空光伏產(chǎn)能建設(shè)，占SpaceX設(shè)備采購(gòu)的70%以上；

捷佳偉創(chuàng)向SpaceX提供HJT鍍膜設(shè)備樣品，配合完成HJT-鈣鈦礦疊層電池的中試驗(yàn)證，其PECVD設(shè)備抗輻射鍍膜良率達(dá)98%，量產(chǎn)效率超25%。

東方日升的HJT超薄電池厚度僅100μm，通過(guò)太空環(huán)境測(cè)試，已向星鏈小批量交付，為衛(wèi)星輕量化光伏供電提供核心支撐。

綜合券商的測(cè)算，若年發(fā)射1萬(wàn)顆太空光伏衛(wèi)星，將帶來(lái)近2000億元的太陽(yáng)翼市場(chǎng)空間；當(dāng)馬斯克的太空光伏達(dá)到每年100吉瓦的部署規(guī)模時(shí)，全球相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模將突破5.6萬(wàn)億元。

這一計(jì)劃與星鏈的協(xié)同效應(yīng)，讓馬斯克的商業(yè)版圖徹底形成閉環(huán)：星鏈提供全球通信服務(wù)，太空光伏提供能源保障，地面光伏與儲(chǔ)能形成補(bǔ)充，三者共同支撐起AI時(shí)代的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。

但馬斯克的野心，可能不止于此。

他曾公開表示，太空光伏的終極目標(biāo)是“為地球和火星供電”，當(dāng)人類文明進(jìn)入多行星時(shí)代，能源將不再是制約發(fā)展的瓶頸。

而這一計(jì)劃的落地，也將推動(dòng)人類能源利用方式的根本性變革——從依賴化石能源的“地球文明”，邁向依賴太陽(yáng)能的“星際文明”。

正如他在X平臺(tái)上的留言：

“太陽(yáng)是天空中最大的核聚變反應(yīng)堆，我們只是在學(xué)會(huì)如何高效利用它。”

四、全球聯(lián)動(dòng)

馬斯克在推進(jìn)的光伏革命，并不僅僅是一場(chǎng)孤立在大洋彼岸的美國(guó)本土行動(dòng)。

就像美國(guó)的AI革命，掀起了中國(guó)的AI大模型創(chuàng)業(yè)浪潮，讓A股的光模塊、PCB、液冷設(shè)備、電力設(shè)備、光纖光纜，業(yè)績(jī)騰飛、牛股輩出。

在這輪光伏產(chǎn)業(yè)鏈的全球棋局中，中國(guó)光伏龍頭所蘊(yùn)含的機(jī)會(huì)也是值得高度重視的。

畢竟，中國(guó)占據(jù)全球光伏組件產(chǎn)能的80%以上，在HJT設(shè)備、鈣鈦礦技術(shù)、光伏輔材等環(huán)節(jié)擁有最先進(jìn)的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈布局。

馬斯克要實(shí)現(xiàn)他的“三年100吉瓦”的目標(biāo)，就離不開中國(guó)供應(yīng)鏈的支持。

君臨觀察到，中國(guó)企業(yè)并不僅僅滿足于做一個(gè)離岸供應(yīng)商的角色，也在積極尋找機(jī)會(huì)打入美國(guó)本土供應(yīng)鏈。

這就需要對(duì)美國(guó)的IRA法案進(jìn)行精準(zhǔn)適配，比如通過(guò)控制股權(quán)比例（≤24.9%）、保障本土制造、合規(guī)用工等方式，規(guī)避政策壁壘，共享補(bǔ)貼紅利。

比如，帝科股份的HJT低溫銀漿市占率達(dá)26.9%，通過(guò)收購(gòu)杜邦的Solamet銀漿產(chǎn)線，產(chǎn)能超4000噸/年，不僅實(shí)現(xiàn)了向美國(guó)客戶的合規(guī)供貨，也大幅降低了電池金屬化成本。

馬斯克的這二十年，一次次突破人類的想象力，從電動(dòng)車到太空探索，從AI、腦機(jī)接口到光伏能源。

你有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，他的所有布局，都圍繞著一個(gè)核心目標(biāo)——

推動(dòng)人類文明向更高級(jí)、更可持續(xù)的階段演進(jìn)。

在他的構(gòu)想中，能源是文明的基石，當(dāng)化石能源的枯竭與碳排放的危機(jī)日益嚴(yán)峻，太陽(yáng)能成為人類唯一的選擇。

而AI時(shí)代的到來(lái)，讓能源革命的緊迫性進(jìn)一步凸顯——算力的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，必然要求能源供給的同步升級(jí)，太空光伏由此成為了突破瓶頸的核心賽道。

這場(chǎng)革命的時(shí)代意義，多年之后回望，或許將遠(yuǎn)超你我的想象。

當(dāng)然，這場(chǎng)革命也非常艱難，有太多的技術(shù)挑戰(zhàn)、政策限制、現(xiàn)實(shí)困境需要去克服。

但正如馬斯克在財(cái)報(bào)電話會(huì)上所言：

“我們知道這很艱難，但我們已經(jīng)找到了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的路徑?！?/p>

從創(chuàng)辦SpaceX時(shí)的火箭回收失敗，到特斯拉Model 3的產(chǎn)能地獄，他的每一次成功，都是在世人的嘲笑中、在克服看似不可能的困難后實(shí)現(xiàn)的。

如今，馬斯克的新一輪光伏遠(yuǎn)征已經(jīng)啟航，讓我們拭目以待，見(jiàn)證歷史。