撰文 | 張 宇

編輯 | 楊博丞

題圖 | IC Photo

動(dòng)力電池回收行業(yè)即將邁入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。

1月16日，工信部等六部門聯(lián)合發(fā)布《新能源汽車廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》，該新規(guī)將于4月1日起正式實(shí)施。

這份被稱為行業(yè)“最強(qiáng)監(jiān)管令”的文件，以“全渠道、全鏈條、全生命周期”管理為核心思路，不僅要求新能源汽車報(bào)廢時(shí)遵循“車電一體”原則，還為每塊動(dòng)力電池配備專屬數(shù)字身份證，同時(shí)明確取消了“梯次利用”概念，以法治化手段為動(dòng)力電池回收行業(yè)劃定了清晰的“紅線”。

2018年2月，工信部等七部門曾聯(lián)合印發(fā)《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》，而新規(guī)是對2018年舊規(guī)的全面升級與重構(gòu)，核心變化在于從“引導(dǎo)性規(guī)范”轉(zhuǎn)向“強(qiáng)制性監(jiān)管”，法律約束力、監(jiān)管范圍、責(zé)任要求與處罰力度均實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

隨著動(dòng)力電池回收行業(yè)正式邁入法治化、規(guī)范化的強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，一場深刻的行業(yè)洗牌與價(jià)值重估已然拉開序幕，而作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)“心臟”的動(dòng)力電池，也將迎來發(fā)展的歷史性拐點(diǎn)。

一、動(dòng)力電池回收新規(guī)“亮劍”

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從2005年到2015年，中國新能源汽車的零售滲透率只有0.98%，而從2015年到2025年，其零售滲透率從0.98%迅速攀升至53.9%，中國乘用車市場正式進(jìn)入“新能源主導(dǎo)”階段。

隨著新能源汽車加速普及，動(dòng)力電池的退役數(shù)量與日俱增。根據(jù)中國電池產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計(jì)，2024年中國動(dòng)力電池退役量為65.4萬噸，預(yù)計(jì)2030年將達(dá)到424.6萬噸。如何妥善回收這些廢舊動(dòng)力電池，成為了亟待解決的問題。

《新能源汽車廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》的出臺(tái)，正是為了解決動(dòng)力電池回收行業(yè)即將迎來爆發(fā)性增長周期的規(guī)模化退役與規(guī)范化回收不匹配、無序流通與資源浪費(fèi)并存的矛盾。

“車電一體報(bào)廢”封堵源頭流失漏洞是最具威懾力的條款之一。以往，“車電分離報(bào)廢”現(xiàn)象屢見不鮮，不少廢舊動(dòng)力電池在車輛報(bào)廢前就被拆卸下來，流向不明，不僅給監(jiān)管帶來了極大困難，還容易引發(fā)安全和環(huán)保隱患。而新規(guī)明確規(guī)定，報(bào)廢新能源汽車時(shí)必須帶有動(dòng)力電池，否則車輛將被認(rèn)定為“缺失”。此舉從根本上遏制了廢舊動(dòng)力電池在車輛報(bào)廢前被私下拆解、變賣等亂象，確保動(dòng)力電池能夠流入正規(guī)回收渠道。

依托“數(shù)字身份證”實(shí)現(xiàn)全流程穿透式溯源，亦是新規(guī)的創(chuàng)新舉措。如果說“車電一體”為廢舊動(dòng)力電池的流通上了一把“安全鎖”，那么數(shù)字身份證則對動(dòng)力電池的全生命周期進(jìn)行了精準(zhǔn)管控。新規(guī)要求，每一個(gè)動(dòng)力電池包都將被賦予一個(gè)獨(dú)一無二的 數(shù)字身份證，關(guān)聯(lián)其生產(chǎn)、銷售、使用、維修、報(bào)廢、回收等所有環(huán)節(jié)信息，并接入全國統(tǒng)一的溯源信息平臺(tái)。這意味著每一塊動(dòng)力電池的“前世今生”都將有據(jù)可查，真正實(shí)現(xiàn)“來源可查、去向可追、節(jié)點(diǎn)可控、責(zé)任可究”，不僅提高了監(jiān)管效率，還能有效打擊非法回收行為，讓廢舊動(dòng)力電池的回收利用更加透明和規(guī)范。

厘清“兜底”責(zé)任，明確生產(chǎn)者延伸責(zé)任，同樣是一大核心舉措。新規(guī)進(jìn)一步強(qiáng)化了生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度，明確要求動(dòng)力電池企業(yè)和新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)必須承擔(dān)回收的“兜底”責(zé)任，需自行或委托建立與銷量相匹配的回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。這將完全杜絕動(dòng)力電池企業(yè)和新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)規(guī)避責(zé)任，徹底打破“生產(chǎn)-銷售-使用-退役”的責(zé)任割裂。

新規(guī)出臺(tái)的背后蘊(yùn)含著深刻的戰(zhàn)略考量，其核心目的主要體現(xiàn)在規(guī)范行業(yè)秩序、筑牢安全底線、錨定國家資源戰(zhàn)略三大維度。長期處于野蠻生長狀態(tài)的動(dòng)力電池回收行業(yè)，即將步入強(qiáng)監(jiān)管引領(lǐng)的嶄新時(shí)代。

二、“正規(guī)軍”干不過“小作坊”？

過去數(shù)年，動(dòng)力電池回收行業(yè)呈現(xiàn)出一幅矛盾而焦灼的景象：一邊是前景廣闊的千億市場藍(lán)圖，另一邊則是“小、散、亂”的殘酷現(xiàn)實(shí)。大量無資質(zhì)、無環(huán)保投入的“小作坊”依靠成本優(yōu)勢，高價(jià)搶奪廢舊動(dòng)力電池貨源，反觀正規(guī)的“白名單”企業(yè)卻時(shí)常面臨“無米下鍋”的窘境。

“白名單”企業(yè)是指被列入工信部《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》合格名單的企業(yè)。然而，“白名單”并不具備強(qiáng)制排他性，非“白名單”之列的小作坊同樣可以回收廢舊動(dòng)力電池。天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前中國現(xiàn)存動(dòng)力電池回收相關(guān)企業(yè)約為20萬家，但工信部公布的五批“白名單”企業(yè)卻僅有156家，這意味著正規(guī)軍占比不足千分之一。

按照動(dòng)力電池通常5至8年的使用壽命估算，動(dòng)力電池有望在2026年進(jìn)入規(guī)?；瘓?bào)廢階段，2030年進(jìn)入爆發(fā)性報(bào)廢階段。盡管動(dòng)力電池回收行業(yè)前景廣闊，但當(dāng)前動(dòng)力電池的規(guī)范化回收率仍不足25%。

一位動(dòng)力電池回收行業(yè)人士向DoNews透露，非正規(guī)回收渠道沒有經(jīng)過嚴(yán)苛的評審，回收過程得不到有效監(jiān)管，不重視對環(huán)境產(chǎn)生的巨大危害，且回收工藝參差不齊，甚至還直接省去了電池檢測等必要環(huán)節(jié)。種種因素疊加在一起，導(dǎo)致拆解成本極低，一般僅為1200元/噸左右，因而小作坊敢于以高過正規(guī)回收渠道15%至20%的回收價(jià)爭搶動(dòng)力電池貨源。

相比之下，“白名單”企業(yè)需要承擔(dān)廠房建設(shè)、環(huán)保設(shè)施購置、設(shè)備折舊、合規(guī)稅費(fèi)等多項(xiàng)成本，拆解成本超過3000元/噸，對于正規(guī)回收渠道而言，提高回收價(jià)實(shí)屬心有余而力不足。上述行業(yè)人士坦言，成為動(dòng)力電池回收“白名單”企業(yè)的門檻極高，需在環(huán)保合規(guī)、安全生產(chǎn)、工藝技術(shù)、資源化提取、運(yùn)輸溯源等全流程環(huán)節(jié)，通過多維度、高標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)苛審核，因此企業(yè)必須承擔(dān)高額的前期建設(shè)與持續(xù)運(yùn)營投入，“成本極高，也就無法隨意提高回收價(jià)”。

動(dòng)力電池回收行業(yè)面臨的核心挑戰(zhàn)，在于投入產(chǎn)出比嚴(yán)重失衡，直接導(dǎo)致正規(guī)回收渠道普遍處于虧損狀態(tài)。

以兩次沖擊港股未果的鋰電池回收解決方案提供商金晟新能源為例，其2022年至2024年及2025年上半年的營收分別為29.05億元、28.92億元、21.57億元和9.37億元，呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢，而同期凈利潤分別為1.51億元、-4.71億元、-3.44億元和-1.44億元。金晟新能源深陷虧損泥潭，其核心原因主要集中在產(chǎn)能利用率不足、環(huán)保合規(guī)成本高企，以及小作坊通過規(guī)避環(huán)保與安全成本引發(fā)的行業(yè)不正當(dāng)競爭加劇等方面。

當(dāng)下，動(dòng)力電池回收行業(yè)正陷入一種極其矛盾的發(fā)展?fàn)顟B(tài)：具備合規(guī)資質(zhì)的正規(guī)回收渠道面臨貨源短缺的困境，而掌握大量貨源的非正規(guī)回收渠道卻沒有合法經(jīng)營資質(zhì)。盡管新規(guī)將對小作坊形成巨大沖擊，但其仍占據(jù)約五成的市場份額。若要徹底扭轉(zhuǎn)動(dòng)力電池回收行業(yè)“劣幣驅(qū)逐良幣”的亂象，仍需政策的持續(xù)加碼與不斷優(yōu)化。

三、掘金動(dòng)力電池回收江湖

面對千億級的動(dòng)力電池回收市場，各路資本和企業(yè)早已蜂擁入局，如今動(dòng)力電池回收江湖已形成四大競爭陣營：一是以格林美、天奇股份、金晟新能源為代表的專業(yè)回收企業(yè)；二是以寧德時(shí)代、國軒高科、億緯鋰能為代表的動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)；三是以比亞迪、廣汽集團(tuán)為代表的新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)；四是以華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)為代表的鋰電材料與礦產(chǎn)企業(yè)。

動(dòng)力電池企業(yè)依托產(chǎn)業(yè)鏈核心位置，在原材料控制、技術(shù)積累與政策協(xié)同方面表現(xiàn)突出。以寧德時(shí)代為例，其早在2013年12月便通過收購邦普循環(huán)切入動(dòng)力電池回收領(lǐng)域。憑借自主研發(fā)的DRT定向循環(huán)技術(shù)，邦普循環(huán)現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)鎳、鈷、錳金屬回收率99.6%，鋰回收率提升至96.5%的行業(yè)頂尖水平。2025年上半年，寧德時(shí)代電池材料及回收業(yè)務(wù)收入為78.87億元，業(yè)務(wù)毛利率同比提升18.21個(gè)百分點(diǎn)。截至2026年1月，寧德時(shí)代已建成覆蓋全球的1200 家“寧家服務(wù)”專業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋75個(gè)國家和地區(qū)，已成為全球最大的新能源電池售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)之一。

專業(yè)回收企業(yè)則以技術(shù)專長與產(chǎn)能布局見長。以格林美為例，其主要通過專業(yè)生產(chǎn)線將廢舊動(dòng)力電池/電池廢料進(jìn)行機(jī)械破碎，提取有價(jià)值的金屬及“黑粉”成分，然后通過復(fù)雜的濕法冶煉/火法冶煉，從黑粉中提煉碳酸鋰及硫酸鎳等固態(tài)或液態(tài)化合物，再供應(yīng)給正極材料生產(chǎn)商，從而推動(dòng)資源循環(huán)利用。

格林美憑借獨(dú)創(chuàng)的“定向循環(huán)”技術(shù)，將鎳鈷錳回收率穩(wěn)定在99.5%、鋰回收率提升至96.5%，大幅領(lǐng)先行業(yè)平均水平，2025 年，其回收拆解動(dòng)力電池總量超過5.2萬噸，同比增長45%以上，業(yè)務(wù)擴(kuò)張勢頭強(qiáng)勁。

這些參與者依托各自在技術(shù)、資金、渠道等方面的核心優(yōu)勢，持續(xù)深耕并拓展回收業(yè)務(wù)，正推動(dòng)動(dòng)力電池回收行業(yè)朝著多元化、精細(xì)化的方向迭代升級。

可以預(yù)見，《新能源汽車廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》的施行，絕非監(jiān)管的終點(diǎn)，而是從嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代的開端。未來，合規(guī)將不再是可選項(xiàng)，而是動(dòng)力電池回收企業(yè)的生存底線與立足根基。