2月4日，今天滬指大幅反彈，收復(fù)了4100點。昨天有朋友留言說，我們對牛市觀點變了。其實我昨天談的是美元強勢和弱勢兩種走勢對A股可能的影響，是未來中長期投資者的關(guān)注點，并不會對短期幾周甚至半年市場走造成影響。 當前A股，技術(shù)上處于超跌反彈態(tài)勢，是4000點整數(shù)心理關(guān)口獲得支撐后的行情，趨勢上，突破4200點前都很難判斷趨勢，但結(jié)余全球大部分股市和大宗商品價格修復(fù)，黃金白銀“回頭是岸”，在如此背景下，A股短期大概率應(yīng)該能“重返巔峰”。 畢竟全世界都在漲，憑什么就A股原地趴著不動？

熱點板塊上，白酒上漲邏輯是成立的，一年之計在于春，白酒在春節(jié)賣得好眾所周知，尤其是隨著居民購買力提高，飛天茅臺購買痛覺降低，市場指導(dǎo)價1499其實不算貴。

如今白酒股價整體偏低，今年“反內(nèi)卷”“促漲價”的總體經(jīng)濟基調(diào)下，白酒估值料將修復(fù)。1月炒科技，2月春節(jié)炒消費，預(yù)期不變。白酒是消費股行情的第一站。

今天光伏絕處逢生。如今市場有種風(fēng)氣，那就是看馬斯克說什么，市場就炒什么。而如今，馬斯克是為了太空算力網(wǎng)，團隊考察了國內(nèi)多家光伏企業(yè)。

馬斯克的新太空計劃很簡單，將算力+光伏+儲能+通信等模塊組合成衛(wèi)星，發(fā)射到太空，太空散熱好，光伏供能效率高，故事邏輯是成立的。馬斯克關(guān)注的光伏是HJT和鈣鈦礦等下一代光伏技術(shù)，所以，不是所有光伏企業(yè)都利好。

當然，這個故事在很多年前還有個更夸張的版本。早在1959年，物理學(xué)家弗里曼·戴森就提出用光伏板包裹太陽，將太陽光能全部利用，也就是“戴森球”，該計劃有對應(yīng)國產(chǎn)游戲戴森球計劃，大家有興趣可以玩一玩。

光伏行業(yè)如今還是虧損狀態(tài)，馬斯克的關(guān)注無疑是雪中送套，但故事說得通，卻也未必能得到好處。比如太空散熱真的好嗎？比如太空光伏的高成本怎么解決？比如衛(wèi)星維護成本會很高，難道將維修工發(fā)射到太空？哪怕可行，那么馬斯克會不會自己造光伏板，他以前干過類似的事。

又或者一次太陽風(fēng)，會不會將所有的太空夢想都終結(jié)？所以，我的建議是馬斯克概念股適合炒，不適合長期投資。投資人和馬斯克是相互借勢，如果你明白這個道理，那么還是可以參與的。

A股熱衷跟風(fēng)馬斯克。側(cè)面說明當前市場流動性還是很充裕的，所以不反對投資人進行趨勢投機，畢竟黑貓白貓抓到耗子才是好貓。

需要注意的事，馬斯克不是神，而是人，其投資失敗的案例比比皆是。比如馬斯克賣掉了openai，比如馬斯克賣掉了PayPal的前身，比如馬斯克的擎天柱是需要遠程控制的，比如馬斯克銷聲匿跡的高速列車業(yè)務(wù)，事實上，過去馬斯克也搞過光伏業(yè)務(wù)。

跟風(fēng)炒“馬斯克概念”可以，但不要將“擊鼓傳花”搞成“恒久遠”。自己要明白自己在干什么。也希望，繼AI芯片、商業(yè)航天之后，A股能夠再出一個光伏新熱點。

最后，今天氫能和煤炭股表現(xiàn)優(yōu)異。氫能是政策利好，但我對氫能的前景并不看好，還是那個問題，氫能解決不了物流成本高的問題，不符合經(jīng)濟性，成本高就很難有市場化的商業(yè)前景。

而煤炭股上漲，可能還是因為外部事件催化，印尼對煤炭出口掀桌子，暫停現(xiàn)貨煤炭出口，2025年我國進口煤炭4.9億噸，其中印尼煤炭2.1億噸，占比43%，對煤炭價格會有沖擊，關(guān)注國內(nèi)煤炭企業(yè)如神華，中煤，晉煤，陜煤等企業(yè)。

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呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個人觀點，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險，投資需謹慎】