長三角MOMO

谷歌為什么比微軟值錢？平頭哥官網(wǎng)悄然上線了一款名為“真武810E”的高端AI芯片，“通云哥”浮出水面，阿里巴巴用中國版的三位一體戰(zhàn)術(shù)，解釋了這一切——自己制造的槍，打起來更精準(zhǔn)，還便宜，量大管飽。

很多年前，我有幸去吃過一次數(shù)寄屋橋次郎，老師傅當(dāng)時(shí)每天還在，我問了一個(gè)問題：美食成功的最核心要素是什么？老師傅說，我這里是因?yàn)橹厥袌?chǎng)就在不遠(yuǎn)處。

言外之意是什么？沒有筑地市場(chǎng)，二郎的壽司可能也不會(huì)成功，這個(gè)世界上，最成功的美食，一定是建立在優(yōu)質(zhì)的食材之上。每一家享譽(yù)全球的米其林餐廳，其食品供應(yīng)鏈永遠(yuǎn)都是獨(dú)一無二的挑剔，常年霸榜第一的Noma餐廳為了尋找北歐食材花了多少心思，便可以管中窺豹。

而套用到科技行業(yè)上，鏈路自有化程度越高的企業(yè)，在中后期的發(fā)展?jié)摿蜁?huì)越大，好的食材，在科技行業(yè)就是芯片，蘋果為什么可以在手機(jī)行業(yè)實(shí)現(xiàn)蘋果和其他？從系統(tǒng)到芯片到云服務(wù)的三位一體，至關(guān)重要。

而今天，平頭哥官網(wǎng)悄然上線了一款名為“真武810E”的高端AI芯片，證實(shí)了坊間關(guān)于平頭哥PPU的傳言，阿里巴巴自己的三位一體也正式走到了臺(tái)前。阿里內(nèi)部把這個(gè)“芯片+云+模型”的鏈路閉環(huán)叫做“通云哥”，也就是通義實(shí)驗(yàn)室+阿里云+平頭哥。

在此之前，我們先回顧一下鏈路閉環(huán)在AI行業(yè)的一次典型案例。

過去幾年，在OpenAI投資加持下，微軟一度成為市值最高的美國科技公司，一度市值超過4萬億美元，而AI行業(yè)沉淀更早的谷歌，在這個(gè)時(shí)間段里，默默無聞，很多人都認(rèn)為，谷歌起了一個(gè)大早，卻沒有吃上熱湯，但是這一切在2025年的下半年出現(xiàn)了峰回路轉(zhuǎn)，當(dāng)谷歌通過“Gemini模型+TPU芯片+云平臺(tái)”垂直打通業(yè)務(wù)后，用戶體驗(yàn)、算力效率、成本控制的綜合優(yōu)勢(shì)開始體現(xiàn)出來，市場(chǎng)開始意識(shí)到，谷歌的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)被低估，于是在短短的一個(gè)月內(nèi)，谷歌的市值便遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過微軟。

這背后，并不是哪家模型突然領(lǐng)先了一代，而是資本市場(chǎng)看重的更底層的邏輯在發(fā)生變化。AI時(shí)代的競爭，正在從“誰能最快用好別人的能力”，轉(zhuǎn)向“誰能長期掌控自己的能力”。

為什么很多農(nóng)家樂，自己養(yǎng)雞、養(yǎng)鴨、種菜，反而賣得更貴，吃的人還更多，口碑更好？

因?yàn)殡u是自己養(yǎng)的，飼料自己選；菜是自己種的，新鮮穩(wěn)定；廚房就在院子里，什么時(shí)候殺雞、怎么炒，全都自己說了算。

AI也是一樣。

如果模型、算力、平臺(tái)各自分散，就是拼裝；如果在同一體系里，就是自家拿手菜。

這正是“大模型+云平臺(tái)+芯片”三合一模式的核心價(jià)值所在。

它帶來的好處，并不抽象，而是非常現(xiàn)實(shí)。

第一，成本可控，產(chǎn)能可控，研發(fā)可控，不用完全依賴外部芯片，也不用被算力價(jià)格牽著走。

第二，內(nèi)部配合更順，芯片算力的調(diào)用效率更高。芯片為模型定制，云為芯片調(diào)度，整體效率不是“拼裝”，而是“一體機(jī)”。

第三，更容易規(guī)?；逃?，做出來馬上就能投入市場(chǎng)，不存在銷售壓力，試錯(cuò)成本更低。內(nèi)部溝通更容易，問題收集方便，不需要每一步都和外部協(xié)調(diào)，迭代速度會(huì)明顯更快。

這三點(diǎn)，看似很容易，但是做起來卻不是有錢就可以解決，這里面有很大一塊成本是時(shí)間，阿里已經(jīng)為此準(zhǔn)備了十多年。

阿里2009年開始做云，2018年成立平頭哥，2019年啟動(dòng)大模型研究。這三條線在很長一段時(shí)間里看起來各自為戰(zhàn)，甚至一度被外界認(rèn)為“投入太重、回報(bào)太慢”。但今天回頭看，這恰恰是為了走到現(xiàn)在這個(gè)位置所必須付出的時(shí)間成本。

這個(gè)整合的時(shí)間成本，截止到2026年，是整整17年。

那么，三位一體的鏈路打通之后，阿里的AI護(hù)城河有沒有形成？

首先，阿里的市場(chǎng)占比足夠大，更容易實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘞淼募夹g(shù)迭代。

阿里云現(xiàn)在是中國毫無疑問的云市場(chǎng)頭把交椅，阿里云本身就處在超大規(guī)模運(yùn)行狀態(tài)，這意味著“真武”并不是在實(shí)驗(yàn)室里跑參數(shù)，而是在真實(shí)生產(chǎn)環(huán)境中，被成百上千家客戶持續(xù)使用、持續(xù)反饋、持續(xù)優(yōu)化。這種負(fù)載和迭代節(jié)奏，是其他玩家很難補(bǔ)上的。

其次，在國內(nèi)市場(chǎng)，幾乎沒有公司能在模型、云和芯片三個(gè)層面同時(shí)形成有效競爭。

有的公司模型做得不錯(cuò)，但沒有云；有的有云，但算力體系受制于外部；還有的在芯片上有積累，卻缺少真正的大模型和真實(shí)場(chǎng)景。這種“至少缺一條腿”的結(jié)構(gòu)，在AI重資產(chǎn)階段會(huì)被不斷放大。

第三，也是最容易被低估的一點(diǎn)，阿里本身就擁有極其豐富、而且長期存在的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

無論是什么閉環(huán)，最終都要為盈利負(fù)責(zé)，而目前來看，AI盈利的可能性還是老三樣，月費(fèi)、廣告和電商，而阿里現(xiàn)在手握的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，都是可以在廣告和電商上實(shí)現(xiàn)盈利的場(chǎng)景。

為什么阿里和字節(jié)，現(xiàn)在是中國AI圈公認(rèn)的距離盈利最近的兩家公司？其實(shí)就是因?yàn)檫@兩家公司有履約能力，而其他AI公司很難有場(chǎng)景落地的能力。

當(dāng)這三個(gè)優(yōu)勢(shì)疊加在一起后，“通云哥”就不只是一個(gè)技術(shù)組合，而是成為一套具備長期自我強(qiáng)化能力的系統(tǒng)，將成為阿里巴巴整個(gè)公司未來生存的基礎(chǔ)建設(shè)，就像阿里的水電燃油。

如果這套系統(tǒng)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，并形成飛輪效應(yīng)，那么阿里將很可能進(jìn)入一個(gè)“新世界和舊世界并存”的雙輪時(shí)代。

一邊，是以AI為核心的硬核科技體系，決定未來十年的增長上限，可以賦能整個(gè)社會(huì)；另一邊，是以電商為核心的成熟業(yè)務(wù)，被AI改造后，用更高的效率實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定輸血。

這并不是一個(gè)激進(jìn)的轉(zhuǎn)型故事，而是一種極為罕見但確有先例的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，是未來每一個(gè)有遠(yuǎn)大夢(mèng)想的AI科技公司的必由之路。

在AI時(shí)代，真正拉開差距的，往往不是“誰更會(huì)用算力”，而是誰能定義算力、調(diào)度算力，并持續(xù)把算力變成生產(chǎn)力。

在谷歌之后，阿里，終于把這張牌，也亮了出來。