1月29日，AI應(yīng)用方向持續(xù)走強(qiáng)，游戲板塊早盤上揚(yáng)，游戲ETF（159869）現(xiàn)漲近4%，持倉(cāng)股中，浙數(shù)文化、掌趣科技、奧飛娛樂(lè)、吉比特、完美世界、星輝娛樂(lè)等均漲超5%。截至1月28日，游戲ETF（159869）規(guī)模已達(dá)142.27億元，游戲ETF（159869）連續(xù)5個(gè)交易日獲資金凈流入，累計(jì)“吸金”達(dá)6.58億元，備受資金青睞。

近期，Clawdbot在海外科技圈爆火，成為現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，被廣泛視為2026年的“ChatGPT時(shí)刻”。這款可全天候自動(dòng)運(yùn)行的AI助手不僅能處理信息、瀏覽網(wǎng)頁(yè)，還能主動(dòng)通過(guò)通訊工具與用戶互動(dòng)。更重要的是，它有效解決了大模型“記憶力”不足這一關(guān)鍵痛點(diǎn)，被視為未來(lái)智能體（Agent）網(wǎng)絡(luò)的雛形。

國(guó)金證券認(rèn)為，AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)已確立：無(wú)論從算力ROI（投資回報(bào)率）訴求角度，還是互聯(lián)網(wǎng)、軟件、端側(cè)公司做產(chǎn)品的角度，2026年AI應(yīng)用都已是“必修課”，從貢獻(xiàn)收入角度看，部分公司AI業(yè)務(wù)收入占整體收入的比例已超過(guò)10%，整個(gè)AI應(yīng)用行業(yè)基本面已于2025年下半年出現(xiàn)拐點(diǎn)，利潤(rùn)端的強(qiáng)勁彈性有力驗(yàn)證了降本增效邏輯。

游戲板塊具備AI、內(nèi)容、商業(yè)化模式變革多點(diǎn)催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動(dòng)漫游戲指數(shù)，AI應(yīng)用含量全市場(chǎng)第一，精準(zhǔn)覆蓋A股動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)的整體表現(xiàn)，當(dāng)前游戲板塊正受到政策利好+產(chǎn)品周期+AI賦能的多重催化熱潮，或可聚焦游戲賽道布局窗口。