宏觀新聞

1、外交部發(fā)言人宣布：應(yīng)國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)邀請(qǐng)，英國(guó)首相斯塔默將于1月28日至31日對(duì)中國(guó)進(jìn)行正式訪問(wèn)。外交部發(fā)言人郭嘉昆昨日介紹有關(guān)情況表示，斯塔默首相此訪是英國(guó)首相時(shí)隔八年再次訪華。訪問(wèn)期間，習(xí)近平主席將同他會(huì)見(jiàn)，李強(qiáng)總理、趙樂(lè)際委員長(zhǎng)將分別同他會(huì)談、會(huì)見(jiàn)，就雙邊關(guān)系和共同關(guān)心的問(wèn)題深入交換意見(jiàn)。

2、商務(wù)部新聞發(fā)言人就中英經(jīng)貿(mào)合作情況答記者問(wèn)表示，據(jù)了解，屆時(shí)斯塔默首相將率50余家英國(guó)大企業(yè)高管和機(jī)構(gòu)代表隨訪，涵蓋金融、醫(yī)藥、制造業(yè)、文化、創(chuàng)意等英優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，充分體現(xiàn)了英方對(duì)深化雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系的熱切期待。中方高度重視對(duì)英經(jīng)貿(mào)合作，正與英方積極籌備此訪的經(jīng)貿(mào)成果，以及2026中英企業(yè)家委員會(huì)會(huì)議。中英企業(yè)積極踴躍參會(huì)，目前已有100余家企業(yè)代表報(bào)名參加。訪問(wèn)期間，商務(wù)部擬與英方簽署貿(mào)易投資合作方面成果文件，力爭(zhēng)打造中英經(jīng)貿(mào)合作的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

3、中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2025年四季度末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額51.95萬(wàn)億元，同比下降1.6%，全年減少9636億元。2025年四季度末，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.16萬(wàn)億元，同比下降3.0%，全年減少3575億元。個(gè)人住房貸款余額37.01萬(wàn)億元，同比下降1.8%，全年減少6768億元。

行業(yè)新聞

1、國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)日前簽署國(guó)務(wù)院令，公布修訂后的《中華人民共和國(guó)藥品管理法實(shí)施條例》，自2026年5月15日起施行。國(guó)家藥監(jiān)局表示，這次修訂是條例施行23年來(lái)的首次全面修訂。修訂后的主要內(nèi)容包括，支持以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的藥品研制和創(chuàng)新，鼓勵(lì)研究和創(chuàng)制新藥，支持新藥臨床推廣和使用。

2、中微半導(dǎo)、國(guó)科微兩家半導(dǎo)體公司相繼發(fā)出漲價(jià)函，公司旗下部分芯片產(chǎn)品將不同程度漲價(jià)。中微半導(dǎo)發(fā)布的漲價(jià)通知函顯示，部分產(chǎn)品漲價(jià)幅度15%~50%。國(guó)科微發(fā)的漲價(jià)函顯示，1月起部分產(chǎn)品漲價(jià)80%。

3、易方達(dá)黃金主題LOF1月27日公告，1月28日起暫停A類人民幣份額申購(gòu)及定期定額投資業(yè)務(wù)。

4、歐盟空間事務(wù)專員安德留斯·庫(kù)比留斯當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月27日在布魯塞爾舉行的一次會(huì)議上表示，歐盟政府衛(wèi)星通信計(jì)劃已于“上周”啟動(dòng)。該計(jì)劃匯集了27個(gè)歐盟成員國(guó)政府擁有的衛(wèi)星的現(xiàn)有通信能力。

5、國(guó)家疾控局介紹，綜合研判，此次印度尼帕病毒病疫情對(duì)我國(guó)產(chǎn)生的影響相對(duì)較小。目前，我國(guó)尚未發(fā)現(xiàn)尼帕病毒病病例。但也存在一定境外輸入風(fēng)險(xiǎn)，需加強(qiáng)防范。

6、上期所昨日發(fā)布公告，上海期貨交易所發(fā)現(xiàn)3組18名客戶在錫、白銀期貨品種交易中涉嫌未申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系，決定對(duì)上述客戶在錫、白銀期貨品種上采取限制開倉(cāng)1個(gè)月以及限制出金的監(jiān)管措施。

7、廣期所公告，近期，1組8名客戶涉嫌未按規(guī)定申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系，在碳酸鋰期貨相關(guān)合約開倉(cāng)交易數(shù)量超過(guò)交易所規(guī)定的交易限額。交易所決定對(duì)上述客戶采取限制開倉(cāng)、限制出金的監(jiān)管措施。

公司新聞

1、沐曦股份公告，預(yù)計(jì)2025年凈虧損6.50億元-7.98億元。

2、財(cái)聯(lián)社記者獲悉，共計(jì)57億元的兩筆債券展期議案獲通過(guò)，債券本金六成展期一年。

3、萬(wàn)科A公告，深鐵集團(tuán)向公司提供不超過(guò)23.6億元借款。

4、東材科技公告，實(shí)際控制人、副董事長(zhǎng)被留置。

5、嘉事堂公告，股東籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)，今起停牌。

6、國(guó)泰海通公告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為275.33億元至280.06億元，同比預(yù)增111%-115%。

7、申萬(wàn)宏源公告，預(yù)計(jì)2025年凈利91億元-101億元，同比增長(zhǎng)75%-94%。

8、盈新發(fā)展公告，擬5.2億元收購(gòu)廣東長(zhǎng)興半導(dǎo)體60%股權(quán)，預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)將對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)帶來(lái)貢獻(xiàn)。

9、仕佳光子發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為3.42億元左右，同比增長(zhǎng)425.95%左右。

10、南亞新材公告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為2.20億元至2.60億元，同比預(yù)增337%-417%。

11、贛鋒鋰業(yè)公告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)11億元-16.5億元，同比扭虧為盈。

12、深南電路公告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為31.54億元-33.42億元，同比預(yù)增68%-78%。

13、凱普生物公告，預(yù)計(jì)2025年凈虧損1.20億元-1.95億元。

14、滬電股份公告，2025年凈利潤(rùn)38.22億元，同比增長(zhǎng)48%。

15、中金黃金公告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)48億元到54億元，同比預(yù)增42%-59%。

16、意華股份公告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為3.10億元-3.90億元，同比預(yù)增150%-214%。

17、臻鐳科技公告，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為1.23億元-1.45億元，同比預(yù)增530%-642%。

環(huán)球市場(chǎng)

美股三大指數(shù)漲跌不一，道指跌0.83%，納指漲0.91%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.41%并創(chuàng)收盤新高。熱門中概股漲跌互現(xiàn)，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲0.48%。

特朗普表示對(duì)美元下跌不感到擔(dān)心。當(dāng)被問(wèn)及是否希望看到美元進(jìn)一步貶值時(shí)，特朗普表示美元可能像“溜溜球”一樣上下擺動(dòng)。

在特朗普發(fā)表上述言論后，美元指數(shù)下跌逾1%，創(chuàng)下2022年2月以來(lái)的最低水平。這也是美元指數(shù)連續(xù)第四日下跌。歐元對(duì)美元上升1.3%至1.2081，為自2021年6月以來(lái)最高。英鎊兌美元上升1.2至1.3846，也是自2021年以來(lái)最高。

由于美元走軟，金價(jià)再度刷新歷史新高�，F(xiàn)貨黃金收漲3.3%，報(bào)5180.2美元/盎司；現(xiàn)貨白銀收漲7.92%，報(bào)112.16美元/盎司。

受伊朗局勢(shì)、美國(guó)惡劣天氣以及美元走軟提振，油價(jià)周二走高。WTI3月原油期貨收于每桶62.39美元，漲幅為2.9%；布倫特3月原油期貨收于每桶67.57美元，漲幅為3.02%。

投資機(jī)會(huì)參考

1、英偉達(dá)與CoreWeave深化合作，斥資20億美元加速全球AI工廠建設(shè)

英偉達(dá)與CoreWeave公司宣布擴(kuò)大長(zhǎng)期的互補(bǔ)合作關(guān)系，助力CoreWeave在2030年前加速建設(shè)總規(guī)模超5千兆瓦的人工智能工廠，推動(dòng)全球范圍內(nèi)的人工智能應(yīng)用。上述兩家公司計(jì)劃：建設(shè)由CoreWeave開發(fā)和運(yùn)營(yíng)的AI工廠，采用英偉達(dá)領(lǐng)先的加速計(jì)算平臺(tái)技術(shù)，以滿足客戶需求。

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）統(tǒng)計(jì)，2025年第三季度的全球半導(dǎo)體累計(jì)銷售額達(dá)2084億美元，英偉達(dá)以570億美元穩(wěn)居全球半導(dǎo)體銷售榜首。國(guó)金證券電子團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前AI需求持續(xù)強(qiáng)勁，2026-2027年將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，繼續(xù)看好英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈，以及AI-PCB及核心算力硬件。

2、全球首次！人形機(jī)器人直連低軌高通量衛(wèi)星試驗(yàn)成功

據(jù)媒體報(bào)道，記者從第三屆北京商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)會(huì)獲悉，北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心“具身天工”機(jī)器人成功連接銀河航天新型翼陣合一互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星，實(shí)現(xiàn)了低軌高通量衛(wèi)星聯(lián)網(wǎng)同步傳輸機(jī)器人視覺(jué)數(shù)據(jù)。據(jù)了解，這是具身智能人形機(jī)器人直連低軌衛(wèi)星的全球首次成功試驗(yàn)，也是我國(guó)首次新型相控陣平板低軌互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星實(shí)現(xiàn)多終端、多鏈路的連接，驗(yàn)證了無(wú)地面網(wǎng)絡(luò)支撐下的穩(wěn)定作業(yè)能力，這一突破為機(jī)器人戶外場(chǎng)景可靠通信及產(chǎn)業(yè)跨界融合提供了實(shí)踐支撐。

據(jù)瑞銀證券初步統(tǒng)計(jì)，2026年全球人形機(jī)器人出貨量約為3萬(wàn)臺(tái)，隨后按照數(shù)萬(wàn)臺(tái)的量逐年增長(zhǎng)，在2030年達(dá)到15萬(wàn)臺(tái)左右，到2035年有可能突破100萬(wàn)臺(tái)。銀河證券表示，具身機(jī)器人行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)空間廣大，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展不斷，海內(nèi)外共振向上。海外看特斯拉量產(chǎn)節(jié)奏，國(guó)產(chǎn)鏈關(guān)注核心龍頭上市進(jìn)展及應(yīng)用場(chǎng)景落地標(biāo)的。