保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的競爭格局和價(jià)值邏輯正在加速演變。

企查查信息顯示，近日，民生保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司股權(quán)發(fā)生工商變更，原股東民生控股股份有限公司退出，新晉股東北京藍(lán)因科技有限公司（以下簡稱“藍(lán)因科技”），是一家從事人工智能應(yīng)用軟件的開發(fā)及技術(shù)推廣服務(wù)的科技類公司。

這只是保險(xiǎn)中介市場(chǎng)股權(quán)變更的一個(gè)縮影。據(jù)《中國經(jīng)營報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，2025年至少有近40家保險(xiǎn)中介公司股權(quán)發(fā)生變動(dòng)。其中，除部分屬于同一集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)架構(gòu)調(diào)整之外，其余新入場(chǎng)的股東主要為科技類公司、產(chǎn)業(yè)資本、國有資本等。

受訪業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示，保險(xiǎn)中介行業(yè)在“報(bào)行合一”政策和監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，正加速優(yōu)化結(jié)構(gòu)。一方面，低效或“三無”機(jī)構(gòu)（如無團(tuán)隊(duì)、無業(yè)務(wù)、無貢獻(xiàn)）被迫退出，推動(dòng)市場(chǎng)集中度提升；另一方面，科技公司、產(chǎn)業(yè)資本等入局為行業(yè)注入新活力，保險(xiǎn)中介市場(chǎng)未來競爭格局將趨向高度集中和分化，差異化競爭、垂直領(lǐng)域深耕將成為市場(chǎng)主體在競爭中能否勝出的關(guān)鍵。

十余家科技類企業(yè)入局

根據(jù)企查查信息，藍(lán)因科技成立于2025年12月8日，注冊(cè)資本4500萬元，業(yè)務(wù)范圍包括技術(shù)服務(wù)、技術(shù)推廣、人工智能應(yīng)用軟件開發(fā)等，其股東北京億圖互動(dòng)科技有限公司業(yè)務(wù)范圍包括人工智能基礎(chǔ)軟件開發(fā)、信息系統(tǒng)集成服務(wù)等。

記者注意到，科技類企業(yè)已經(jīng)成為入局保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的主力之一。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2025年，有近40家保險(xiǎn)中介公司股權(quán)發(fā)生調(diào)整，新入局的股東中有十余家為科技類公司，占比最高。比如，2025年11月，國辰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司股權(quán)發(fā)生變更，原股東清倉退出，新晉股東上海寵保網(wǎng)絡(luò)科技有限公司主營業(yè)務(wù)涵蓋寵物服務(wù)、軟件開發(fā)和技術(shù)推廣等。

又如，2025年4月，中佳保險(xiǎn)代理有限公司發(fā)生變更，新晉股東為深圳市橡樹黑卡數(shù)字科技有限公司（以下簡稱“橡樹黑卡”），持股占比100%。

官方資料顯示，橡樹黑卡成立于2018年，定位為用戶增值解決方案服務(wù)商，用數(shù)字化產(chǎn)品和服務(wù)助力企業(yè)的用戶經(jīng)營和業(yè)務(wù)增長。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國軍向記者表示，科技類公司意在利用流量優(yōu)勢(shì)，把保險(xiǎn)植入SaaS、支付、車后、電商等高頻場(chǎng)景，整合科技與金融，打造變現(xiàn)通道。

“對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和科技公司來講，布局保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，優(yōu)勢(shì)在于流量巨大、技術(shù)賦能（如個(gè)性化推薦和動(dòng)態(tài)定價(jià)）以及低成本獲客，能快速覆蓋年輕消費(fèi)者和線上場(chǎng)景?！币渍\保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)CMO趙亞鵬告訴記者。

“當(dāng)前保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨著巨大的增長空間、真實(shí)的用戶需求匹配難題、價(jià)值邏輯的根本轉(zhuǎn)變，當(dāng)這三個(gè)事實(shí)放在一起，結(jié)論就變得非常清晰：行業(yè)下一階段的競爭，將轉(zhuǎn)向‘高效精準(zhǔn)匹配供需’這一核心能力的競爭?！彼伪？偨?jīng)理冉偉近期在接受記者采訪時(shí)表示。

產(chǎn)業(yè)資本、國有資本意在完善生態(tài)

除科技類公司之外，積極入局保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的還有產(chǎn)業(yè)資本、國有資本集團(tuán)。

舉例來看，產(chǎn)業(yè)資本方面，2025年3月，豐田汽車方面收購北京盛唐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，后于2025年11月將其更名為豐田保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（北京）有限公司（以下簡稱“豐田保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)”）；2025年10月，深圳市金地物業(yè)管理有限公司全資入股了道芽（上海）科技有限公司，后者旗下僅有一家企業(yè)——北京立康保險(xiǎn)代理有限公司，持股占比100%。

國有資本方面，2025年5月，四川省南充市財(cái)政局全資子公司南充農(nóng)業(yè)投資服務(wù)有限公司全資入股了康宏保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司；2025年6月，廣西壯族自治區(qū)政府直屬國有資本投資企業(yè)廣西北部灣投資集團(tuán)通過旗下公司入股了廣西潤亨保險(xiǎn)銷售有限公司，后將其更名為廣西北投保險(xiǎn)代理有限公司（以下簡稱“北投保險(xiǎn)代理”）。

趙亞鵬認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)資本布局保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，可以依托自身產(chǎn)業(yè)生態(tài)，為客戶提供嵌入式風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。例如，車企布局保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，可以依托汽車制造或投資鏈條，通過保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)子公司自主設(shè)計(jì)產(chǎn)品，降低保費(fèi)支出并提升理賠效率。

“豐田保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的成立，是豐田金融服務(wù)打造全方位金融服務(wù)生態(tài)、推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要里程碑?！必S田汽車金融（中國）有限公司2025年12月初曾發(fā)文稱。

實(shí)際上，地方國有資本布局保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)也意在依托自身產(chǎn)業(yè)生態(tài)，提供嵌入式風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

“北投保險(xiǎn)代理的設(shè)立是北投集團(tuán)完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)、深化改革創(chuàng)新、培育新增長點(diǎn)的重要戰(zhàn)略舉措?！睆V西北部灣投資集團(tuán)副總經(jīng)理藍(lán)日彥在2025年11月舉行的北投保險(xiǎn)代理啟幕儀式上表示，北投保險(xiǎn)代理要緊緊圍繞服務(wù)北投集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)這一首要任務(wù)，主動(dòng)、精準(zhǔn)對(duì)接各業(yè)務(wù)板塊需求；在穩(wěn)固內(nèi)部市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，打造特色品牌。

值得一提的是，新入局的股東中也包括保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介公司。比如，瑞眾人壽收購了一家保險(xiǎn)代理公司，眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社入股了一家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，旗下已擁有一家保險(xiǎn)代理公司的云保信（青島）電子商務(wù)有限公司于2025年再次入股一家保險(xiǎn)代理公司……

趙亞鵬認(rèn)為，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收購保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮自身產(chǎn)品和渠道優(yōu)勢(shì)，提升自營互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的合規(guī)性和競爭力，而已經(jīng)跑通業(yè)務(wù)模式的保險(xiǎn)中介公司，進(jìn)一步收購中介牌照則可以分散業(yè)務(wù)集中度，降低消保投訴壓力。

“總的來說，各路資本入局保險(xiǎn)中介更加理性，要么有契合主業(yè)或者股東資源的業(yè)務(wù)模式，要么是已經(jīng)跑通驗(yàn)證，為了增加牌照數(shù)量。”趙亞鵬總結(jié)道。

市場(chǎng)將趨向集中

作為中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要參與主體，專業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)在全國各地遍布數(shù)千家，但卻長期因“小散亂差”的發(fā)展現(xiàn)狀而備受詬病。在“報(bào)行合一”全面實(shí)施，“保險(xiǎn)中介清虛提質(zhì)3年行動(dòng)”推進(jìn)背景下，專業(yè)中介市場(chǎng)正經(jīng)歷著深刻的洗牌。

公開數(shù)據(jù)顯示，2019年至2024年6年間，中國保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)逐年遞減趨勢(shì)，數(shù)量從2642家降至2539家，累計(jì)減少103家；2025年前三季度，全國已有163家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)正式退出市場(chǎng)，比2024年全年的離場(chǎng)數(shù)量多近百家，退場(chǎng)速度明顯加快。

關(guān)于未來保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的競爭格局，北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后、教授朱俊生認(rèn)為，將呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：

一是數(shù)字化和科技化是核心驅(qū)動(dòng)力。數(shù)字化、智能化和大數(shù)據(jù)將成為保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的核心競爭力。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和科技驅(qū)動(dòng)的保險(xiǎn)中介公司將會(huì)繼續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)。傳統(tǒng)中介需要加快轉(zhuǎn)型，提升其數(shù)字化運(yùn)營能力，否則將很難在未來競爭中占據(jù)一席之地。

二是市場(chǎng)集中化趨勢(shì)明顯。隨著一些不具備競爭優(yōu)勢(shì)的中小型保險(xiǎn)中介退出市場(chǎng)，行業(yè)的集中度將逐步提高。大型保險(xiǎn)中介、科技型公司和資本雄厚的跨界企業(yè)將逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，資本將更多地流向那些能夠提供創(chuàng)新解決方案的企業(yè)。

三是平臺(tái)化和綜合服務(wù)將成主流。未來，保險(xiǎn)中介的競爭不僅是產(chǎn)品的競爭，更是平臺(tái)服務(wù)的競爭。綜合性保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)將成為主流，能夠提供全方位、多維度的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，并且能夠通過大數(shù)據(jù)為用戶提供精準(zhǔn)推薦和定制化方案。

“保險(xiǎn)中介的價(jià)值將不再僅僅是銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，而是為客戶提供全面的風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)富規(guī)劃以及綜合服務(wù)。未來的保險(xiǎn)中介將更多聚焦于為客戶提供長期的價(jià)值，而不僅僅是一次性的產(chǎn)品銷售。因此，如何通過提升服務(wù)質(zhì)量和客戶體驗(yàn)，建立長期的客戶關(guān)系，將成為保險(xiǎn)中介的新競爭點(diǎn)。”朱俊生表示。

“保險(xiǎn)中介市場(chǎng)未來競爭格局將趨向分化，低效、缺乏核心價(jià)值的中小機(jī)構(gòu)逐步退出。垂直領(lǐng)域深耕將成為市場(chǎng)競爭的關(guān)鍵，中小機(jī)構(gòu)需通過線上化工具或?qū)で蟊徊①徢笊?，而頭部機(jī)構(gòu)則憑借品牌、資金和人才優(yōu)勢(shì)或呈現(xiàn)‘強(qiáng)者恒強(qiáng)’的局面?！壁w亞鵬表示。

（編輯：李暉 審核：何莎莎）

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