作者｜睿研金融 編輯｜MAX

來(lái)源｜藍(lán)籌企業(yè)評(píng)論

前不久，哈爾濱哈銀消費(fèi)金融有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“哈銀消金”）迎來(lái)重要人事更迭。

根據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的最新資料，哈銀消金已完成工商登記變更，由母行哈爾濱銀行派出的孫升學(xué)出任法定代表人及董事長(zhǎng)，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人也由劉艷君更換為孫道權(quán)。

公開(kāi)資料顯示，新任董事長(zhǎng)孫升學(xué)擁有跨領(lǐng)域管理經(jīng)驗(yàn)。他的職業(yè)起步于民生銀行信用卡中心，履職十年。2015年加入哈爾濱銀行后，孫升學(xué)先后在信用卡中心、移動(dòng)金融部、小微金融部等多個(gè)核心部門擔(dān)任要職，并于2023年起同時(shí)兼任哈爾濱銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官及大連分行行長(zhǎng)。

資料顯示，孫升學(xué)畢業(yè)于中國(guó)政法大學(xué)法律專業(yè)，后獲中國(guó)人民大學(xué)高級(jí)工商管理碩士學(xué)位，同時(shí)持有高級(jí)信息系統(tǒng)項(xiàng)目管理師資格。其兼具法律、金融與科技知識(shí)的背景，后續(xù)正契合當(dāng)前消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展與轉(zhuǎn)型需要。

Wind顯示，哈銀消金前任董事長(zhǎng)周杰于2025年12月4日正式辭任。據(jù)了解，周杰1995年加入哈爾濱銀行，2020年2月空降溫州銀行系持牌消金公司，先后主導(dǎo)重啟自營(yíng)戰(zhàn)略、推出“哈哈貸”品牌并上線自有App，帶動(dòng)公司2024年?duì)I收增至13.99億元，同比增長(zhǎng)13.46%。

不過(guò)，周杰曾力推的自營(yíng)戰(zhàn)略，因核心風(fēng)控能力建設(shè)不及預(yù)期、內(nèi)部管理問(wèn)題及團(tuán)隊(duì)骨干流失等原因，未能達(dá)到預(yù)期效果。至2022年下半年，自營(yíng)業(yè)務(wù)已逐步停擺，公司戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向助貸業(yè)務(wù)。這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的困境，可能是其離職的宏觀背景。市場(chǎng)消息稱，周杰下一步或?qū)⒏岸砹_斯天然氣工業(yè)銀行（Gazprombank）任職，具體職務(wù)仍待監(jiān)管核準(zhǔn)。

回顧哈銀消金的成長(zhǎng)歷程，這家公司是全國(guó)第19家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，2017年4月正式運(yùn)營(yíng)，初始注冊(cè)資本10.5億元，控股股東為哈爾濱銀行。2019年5月，公司注冊(cè)資本增至15億元，度小滿金融入股成為第二大股東，同年11月獲批“高新技術(shù)企業(yè)”資質(zhì)，成為東北地區(qū)首家獲此認(rèn)證的持牌消金機(jī)構(gòu)。2021年，公司累計(jì)放款金額突破1000億元。

到2025年6月30日，哈銀消金資產(chǎn)總額人民幣254.18億元，較年初增長(zhǎng)人民幣10.49億元，貸款余額人民幣236.71億元，累計(jì)授信客戶數(shù)超過(guò)2540萬(wàn)人；累計(jì)在黑龍江省投放貸款超過(guò)人民幣85.00億元；營(yíng)業(yè)收入人民幣8.23億元，增幅19.26%。

助貸經(jīng)營(yíng)模式惹眾怒

一直以來(lái)，哈銀消金的過(guò)度依賴助貸的問(wèn)題被詬病。一方面，助貸過(guò)程中過(guò)高的擔(dān)保費(fèi)引發(fā)了消費(fèi)者不滿。

2025年12月17日，一位消費(fèi)者在黑貓投訴平臺(tái)投訴到：“我于2025年7月10日和8月24日在哈啰錢包分別提現(xiàn)哈銀消金哈哈貸兩筆網(wǎng)貸，合計(jì)金額一千九百余元，還款中均包含擔(dān)保費(fèi)；自2021年1月1日起，融資擔(dān)保公司等經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)不得通過(guò)關(guān)聯(lián)公司以服務(wù)協(xié)議等形式變相收取額外費(fèi)用，增信服務(wù)機(jī)構(gòu)禁止以‘咨詢費(fèi)’‘顧問(wèn)費(fèi)’等名義變相提高費(fèi)率，若總費(fèi)用超過(guò)年利率24%，借款人有權(quán)要求調(diào)整?！?/p>

（來(lái)源：黑貓投訴）

還有一位消費(fèi)者投訴道：“本人于2025年2月27日向哈銀哈哈貸借款12000元，每期還款均被扣除擔(dān)保費(fèi)?！?/p>

（來(lái)源：黑貓投訴）

顯然，助貸模式下，哈銀消金以“擔(dān)保費(fèi)”的名義，實(shí)際變相提高利息的操作還在繼續(xù)。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)曾報(bào)道過(guò)，消金公司在利率紅線（24%、36%）上存在灰色操作，哈銀消金自營(yíng)做24%以內(nèi)業(yè)務(wù)，通過(guò)第三方以助貸的方式兜底開(kāi)展24%以上業(yè)務(wù)；部分消金公司（如哈銀、曾嘗試的盛銀等）導(dǎo)流24%-36%甚至36%的業(yè)務(wù)。背后源于生存壓力：中尾部24%平臺(tái)僅靠合規(guī)業(yè)務(wù)難以存活，需“一魚兩吃”（合規(guī)+高利率）；且24%與36%平臺(tái)存在依存關(guān)系，監(jiān)管打擊高利率平臺(tái)會(huì)波及合規(guī)平臺(tái)。監(jiān)管對(duì)36%紅線敏感，但仍有多家消金公司想入場(chǎng)高利率導(dǎo)流業(yè)務(wù)。

另一方面，助貸模式下，消費(fèi)者對(duì)催收叫苦不迭。黑貓投訴平臺(tái)上，有多起消費(fèi)者遭遇催收、恐嚇的問(wèn)題。

（來(lái)源：黑貓投訴）

目前，哈銀消金仍與多達(dá)68家合作機(jī)構(gòu)，其中包括度小滿、阿里云、哈啰普惠、馬上消費(fèi)、桔子數(shù)字科技等公司，具體如下圖所示。

（來(lái)源：哈銀消金官網(wǎng)）

而自2025年10月1日開(kāi)始，這種暴利的經(jīng)營(yíng)模式將受到嚴(yán)格的監(jiān)管，消費(fèi)金融公司網(wǎng)貸業(yè)務(wù)若年化利率超過(guò)24%，將面臨相關(guān)法規(guī)的約束。此后監(jiān)管層進(jìn)一步通過(guò)窗口指導(dǎo)明確，從2026年第一季度起，新發(fā)放貸款的平均綜合融資成本需控制在20%以下。當(dāng)前，高度依賴助貸業(yè)務(wù)的模式正同時(shí)承受流量成本上升和風(fēng)險(xiǎn)控制的雙重挑戰(zhàn)。

在此形勢(shì)下，主要消費(fèi)金融公司正在增加自營(yíng)業(yè)務(wù)的比重。例如，招聯(lián)消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)已公開(kāi)表示，將更重視提升自營(yíng)業(yè)務(wù)以及與股東協(xié)同的渠道業(yè)務(wù)規(guī)模。

新規(guī)下，對(duì)哈銀消金的經(jīng)營(yíng)將造成哪些影響，《藍(lán)籌企業(yè)評(píng)論》將持續(xù)關(guān)注。

免責(zé)聲明：本文基于公司法定披露內(nèi)容和已公開(kāi)的資料信息整理，文章不構(gòu)成投資建議僅供參考。

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