企業(yè)十分關(guān)心的貸款利息抵扣增值稅“落空”，但這一改革趨勢(shì)并未改變。

今年起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)增值稅法實(shí)施條例》（下稱《條例》）明確，納稅人購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)的利息支出，及其向貸款方支付的與該貸款服務(wù)直接相關(guān)的投融資顧問(wèn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用支出，對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額暫不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣。

這意味著與此前一樣，貸款利息及相關(guān)費(fèi)用依然不能抵稅。但與此前官方披露的增值稅法實(shí)施條例（征求意見(jiàn)稿）相比，正式出臺(tái)的《條例》有一些變化。

與《條例》（征求意見(jiàn)稿）相比，貸款服務(wù)的利息支出等不得抵稅的表述中，多了個(gè)“暫”字。而且《條例》還增加一句話：國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)適時(shí)研究和評(píng)估購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)利息及相關(guān)費(fèi)用支出對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣政策執(zhí)行效果。

上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院副教授葛玉御告訴第一財(cái)經(jīng)，這一變化意味著國(guó)家只是暫時(shí)不允許貸款利息及相關(guān)費(fèi)用支出抵稅，但后續(xù)會(huì)評(píng)估研究，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候把貸款利息等納入增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣。

增值稅是中國(guó)第一大稅種，年收入規(guī)模已超6萬(wàn)億元，目前中國(guó)增值稅實(shí)現(xiàn)對(duì)貨物和服務(wù)的全覆蓋，建立消費(fèi)型增值稅制度框架。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院院長(zhǎng)田志偉告訴第一財(cái)經(jīng)，增值稅最大的特點(diǎn)是對(duì)增加值征稅，我國(guó)為實(shí)現(xiàn)這一目的規(guī)定增值稅應(yīng)納稅額等于銷項(xiàng)稅額減去進(jìn)項(xiàng)稅額。但營(yíng)業(yè)稅改增值稅以來(lái)，我國(guó)金融企業(yè)雖然也繳納增值稅，但其不允許開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，導(dǎo)致企業(yè)取得貸款服務(wù)中的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣。這不僅增加了企業(yè)的貸款成本，也阻斷了增值稅的抵扣鏈條，與增值稅只對(duì)增加值征稅的稅收中性原則不匹配。事實(shí)上造成了增值稅的重復(fù)征稅現(xiàn)象。

“之所以出現(xiàn)這一問(wèn)題，主要是因?yàn)閷?duì)金融業(yè)征收增值稅是一項(xiàng)世界性的難題，這是因?yàn)榻鹑跇I(yè)的業(yè)務(wù)形式過(guò)于復(fù)雜，很多發(fā)達(dá)國(guó)家為規(guī)避這一問(wèn)題，直接將金融業(yè)排除在了增值稅的征收范圍之外�！碧镏緜フf(shuō)。

中國(guó)政法大學(xué)財(cái)稅法研究中心主任施正文告訴第一財(cái)經(jīng)，中國(guó)是對(duì)金融業(yè)征收增值稅最廣泛、最徹底的國(guó)家，對(duì)貸款服務(wù)按照一般計(jì)稅方法來(lái)征稅。不過(guò)企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買的貸款服務(wù)支付的利息等費(fèi)用，則不被允許抵扣。比如假設(shè)企業(yè)貸款利息為100萬(wàn)元，按照6%稅率計(jì)算，這里的貸款利息進(jìn)項(xiàng)稅額為6萬(wàn)元，這6萬(wàn)元目前是不允許從銷項(xiàng)稅額中扣除。這顯然導(dǎo)致增值稅抵扣鏈條斷裂，會(huì)加重相關(guān)企業(yè)負(fù)擔(dān)，并由于行業(yè)企業(yè)對(duì)貸款需求不同，貸款利息等不能抵扣造成行業(yè)間稅負(fù)不公平。

正是如此，一些企業(yè)對(duì)貸款利息等納入抵稅范圍充滿期待。而增值稅法中在列出的不得抵稅相關(guān)表述中，并不涉及貸款利息等，一度讓企業(yè)對(duì)貸款利息等抵稅充滿想象空間。但去年8月份《條例》（征求意見(jiàn)稿）明確貸款利息等不得抵稅，又讓企業(yè)這一期待“落空”。但最終正式出臺(tái)的《條例》相關(guān)表述較為溫和，貸款利息等暫不得抵稅，且后續(xù)適時(shí)對(duì)此政策進(jìn)行研究評(píng)估。

施正文表示，這意味著貸款利息等不得抵稅只是短期、階段性情況，后續(xù)將會(huì)評(píng)估其對(duì)增值稅制度運(yùn)行、企業(yè)影響、財(cái)政收入影響等，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看條件具備時(shí)會(huì)逐步允許貸款利息等抵稅，這給企業(yè)釋放了積極信號(hào)。

田志偉表示，我國(guó)在不斷探索怎樣在不阻斷增值稅抵扣鏈條、不破壞增值稅的中性特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，完善金融業(yè)的增值稅制度。此次調(diào)整其實(shí)就是為后期金融業(yè)的增值稅改革留下了一種可能性。如果制度探索成功、時(shí)機(jī)成熟、征管條件具備，未來(lái)可能存在對(duì)貸款服務(wù)抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的可能性。

葛玉御表示，有部分專家認(rèn)為，存款利息不征稅，貸款利息就不應(yīng)該抵稅。但其實(shí)存款利息不征稅的范圍有限，而且去年8月8日以后，國(guó)債、地方債、金融債利息都恢復(fù)征稅了，這就為完善抵扣鏈條做好了準(zhǔn)備，貸款利息進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣從邏輯上來(lái)說(shuō)可行。

“但考慮到貸款利息等納入抵扣對(duì)財(cái)政收入的沖擊，未來(lái)這一改革分行業(yè)、分階段推進(jìn)比較合適比如鼓勵(lì)扶持制造業(yè)發(fā)展，可以優(yōu)先考慮制造業(yè)的貸款利息進(jìn)項(xiàng)稅額納入抵扣，進(jìn)項(xiàng)抵扣比例不一定要100%，也可以是60%，甚至30%起步，根據(jù)財(cái)政收入情況逐步實(shí)現(xiàn)抵扣。同時(shí)也要嚴(yán)厲打擊企業(yè)等利用貸款利息進(jìn)項(xiàng)抵扣避稅的行為”葛玉御說(shuō)。

施正文也認(rèn)為，未來(lái)貸款利息等抵稅改革應(yīng)漸進(jìn)式推進(jìn)，可對(duì)一些行業(yè)、企業(yè)先行試點(diǎn)允許扣除，且給予一定比例扣除，最終條件具備時(shí)逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍及扣除比重。

田志偉建議，可以考慮對(duì)國(guó)家重點(diǎn)支持的行業(yè)中一些信譽(yù)良好的企業(yè)出臺(tái)暫時(shí)性政策，允許其抵扣貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額。

由于增值稅法已經(jīng)將貸款利息抵稅等授予國(guó)務(wù)院規(guī)定。施正文表示，未來(lái)這一改革推進(jìn)只需要國(guó)務(wù)院修訂增值稅法實(shí)施條例即可，而不用修法，改革將更加靈活及時(shí)。