今天A股情緒指數(shù)悄悄漲了2.54%，資金面回暖的苗頭剛冒頭，晚間的公告欄就炸開了鍋——有業(yè)績翻倍的“尖子生”，有踩雷停工的“倒霉蛋”，還有在周期底部掙扎的養(yǎng)殖大戶。這不是簡單的公告堆砌，而是2026年行業(yè)分化的提前預(yù)演，每個(gè)公告背后都藏著資金的取舍邏輯。
先看最亮眼的“業(yè)績王者”利爾化學(xué)（002258），預(yù)計(jì)2025年凈利潤暴漲113.62%-132.19%，這可不是靠偶然因素，而是產(chǎn)品需求爆發(fā)+毛利率上漲的雙重驅(qū)動(dòng)。在很多行業(yè)還在“內(nèi)卷”降價(jià)的時(shí)候，能實(shí)現(xiàn)盈利翻倍，說明公司在細(xì)分賽道的話語權(quán)足夠硬，這種“真成長”在當(dāng)前市場里含金量極高，大概率會成為機(jī)構(gòu)資金的重點(diǎn)關(guān)注對象。
風(fēng)電板塊今晚也出了個(gè)重磅消息，時(shí)代新材（600458）簽下33.2億元葉片銷售合同，恰逢中金公司預(yù)測2026年風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利全面提升，國內(nèi)新增裝機(jī)有望沖到130-140GW。這個(gè)合同剛好踩中行業(yè)景氣周期的上升拐點(diǎn)，而且風(fēng)電作為新能源的重要分支，在“雙碳”目標(biāo)下需求確定性強(qiáng)，短期能給公司業(yè)績提供支撐，長期還能享受行業(yè)增長紅利，屬于“天時(shí)地利”的好消息。
AI賽道這邊，超穎電子（603175）把AI算力PCB擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投資從14.68億砸到33.15億，這步操作看似激進(jìn)，實(shí)則精準(zhǔn)踩中了行業(yè)風(fēng)口。2026年AI行情要從“硬件堆砌”轉(zhuǎn)向“全鏈條協(xié)同”，算力需求只會越來越旺，公司趁機(jī)擴(kuò)大產(chǎn)能，就是想搶占高階PCB的市場份額。不過要注意，24個(gè)月的建設(shè)周期里存在不確定性，但這種“all in”核心賽道的決心，大概率會吸引游資的目光。
再看周期股的“冰火兩重天”，生豬養(yǎng)殖企業(yè)集體陷入“賣得多賺得少”的困境。新希望（000876）2025年12月生豬銷售收入同比降10.75%，天邦食品（002124）全年銷售均價(jià)跌了17.85%，神農(nóng)集團(tuán)（605296）12月商品豬價(jià)格還在繼續(xù)降。這背后是行業(yè)供需失衡的大問題，能繁母豬存欄仍高于合理水平，導(dǎo)致豬價(jià)持續(xù)在成本線以下徘徊。但壞消息里也藏著轉(zhuǎn)機(jī)，現(xiàn)在政策和市場都在倒逼產(chǎn)能去化，10月能繁母豬存欄已經(jīng)開始下降，按照豬周期規(guī)律，2026年下半年可能迎來拐點(diǎn)，當(dāng)前正是行業(yè)“至暗時(shí)刻”，龍頭企業(yè)憑借成本優(yōu)勢能熬到周期反轉(zhuǎn)，而中小散戶可能會加速退出。
湘佳股份（002982）的情況有點(diǎn)特殊，2025年活禽銷量漲了5.04%，銷售收入?yún)s降了2.79%，核心是銷售均價(jià)跌了8.91%。這和生豬行業(yè)的邏輯類似，都是供給過剩導(dǎo)致的價(jià)格壓力，而且禽肉和豬肉存在替代關(guān)系，在豬價(jià)低迷的情況下，禽肉價(jià)格也難獨(dú)善其身。短期來看，公司還得承受價(jià)格壓力，長期需要看行業(yè)產(chǎn)能去化的進(jìn)度。
今晚的“風(fēng)險(xiǎn)提示”也不能忽視。譜尼測試（300887）預(yù)計(jì)2025年全年虧損，雖然前三季度虧損有所改善，但營收下滑17.01%說明主業(yè)面臨不小壓力，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的背景下，檢測行業(yè)需求疲軟可能還會持續(xù)一段時(shí)間。寶泰�。�601011）控股股東沒履行增持承諾被監(jiān)管責(zé)令改正，這不僅影響公司信譽(yù)，還會讓投資者對公司信心打折扣，這種“言而無信”的操作，大概率會被資金用腳投票。
控制權(quán)變更相關(guān)的公告也很有看頭。友邦吊頂（002718）即將變更控制權(quán)，還出現(xiàn)了連續(xù)三個(gè)交易日異動(dòng)，說明市場對新股東的預(yù)期很高，但要注意30%的股份轉(zhuǎn)讓比例剛好卡在監(jiān)管紅線，后續(xù)能否帶來實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型才是關(guān)鍵，短期炒作后還得回歸基本面。而思維列控（603508）和百花醫(yī)藥（600721）終止控制權(quán)變更，復(fù)牌后可能會有情緒性回調(diào)，畢竟之前的上漲已經(jīng)包含了重組預(yù)期，預(yù)期落空后資金大概率會獲利了結(jié)。
醫(yī)藥板塊今晚動(dòng)靜不小，宣泰醫(yī)藥（688247）注射用硫酸艾沙康唑獲批，九州通（600998）子公司拿到鹽酸布比卡因注射液注冊證，這兩家公司都是靠新產(chǎn)品打開增長空間，而且獲批產(chǎn)品要么是醫(yī)保甲類，要么是治療剛需疾病，市場需求有保障。但藥明康德（603259）實(shí)際控制人控制的股東完成2%股份減持，結(jié)合之前皓元醫(yī)藥等公司的減持公告，醫(yī)藥板塊部分股東的套現(xiàn)壓力需要警惕，短期可能會對股價(jià)造成壓制。
還有幾個(gè)“中性偏利好”的公告值得關(guān)注：鵬鼎控股（002938）12月營收同比增30.74%，說明公司主業(yè)需求旺盛；東安動(dòng)力（600178）拿到新能源相關(guān)定點(diǎn)協(xié)議，5-10年的生命周期能給業(yè)績提供長期支撐；招商輪船（601872）交付節(jié)能環(huán)保型油輪，既符合行業(yè)趨勢，又能提升船隊(duì)競爭力。這些公司沒有驚天利好，但勝在基本面穩(wěn)健，在市場波動(dòng)加大的時(shí)候，這種“穩(wěn)增長”標(biāo)的可能會更受資金青睞。
最后說個(gè)容易被忽視的點(diǎn)，*ST建藝（002789）中標(biāo)1.66億元項(xiàng)目，精工鋼構(gòu)（603558）中標(biāo)8.24億元項(xiàng)目，這說明基建領(lǐng)域還有局部機(jī)會，尤其是細(xì)分賽道的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，能在行業(yè)競爭中拿到訂單，后續(xù)業(yè)績確定性較強(qiáng)。而健盛集團(tuán)（603558）終止越南項(xiàng)目，雖然是被動(dòng)之舉，但及時(shí)止損避免了更大損失，也算是“不幸中的萬幸”。
整體來看，今晚的公告呈現(xiàn)出明顯的“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者更弱”格局：高景氣賽道（風(fēng)電、AI）的公司趁機(jī)擴(kuò)產(chǎn)拿訂單，周期底部的行業(yè)（養(yǎng)殖）仍在熬冬，醫(yī)藥、基建等行業(yè)則是局部機(jī)會凸顯。2026年的市場不會是普漲行情，而是要在細(xì)分賽道里找“真成長”“真業(yè)績”，那些靠概念炒作的公司終將被市場淘汰，而有核心競爭力、踩中行業(yè)風(fēng)口的企業(yè)，才能穿越市場波動(dòng)。