2026年A股開門紅，半導體產(chǎn)業(yè)鏈領漲市場。在存儲漲價、晶圓廠擴產(chǎn)、國產(chǎn)替代以及產(chǎn)業(yè)鏈并購重組、IPO加速等多重推動下，上游設備需求核心受益。半導體設備ETF(561980)盤中一度漲超5%，權(quán)重股北方華創(chuàng)新高，中微公司（688012.SH）復牌后接連大漲、拓荊科技（688072.SH）、華海清科（688120.SH）、中科飛測（688361.SH）等多股拉升！

資金面上，該ETF近5個交易日累計獲得資金凈申購超2億元，標的指數(shù)中證半導2025年全年上漲62.33%，在中證全指半導體、中華半導體芯片、國證芯片等主流半導體指數(shù)中均位列第一，高彈性特征顯著。

近期半導體設備板塊接連強勢，或主要源于以下幾個原因：

一、龍頭并購重組提振板塊信心

半導體設備ETF（561980）第一權(quán)重股中微公司近期發(fā)布重大資產(chǎn)重組預案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買杭州眾硅64.69%股權(quán)，并募集配套資金。

中微表示，交易完成后公司將形成“刻蝕+薄膜+量測+濕法”四大前道工藝設備矩陣，業(yè)務版圖將首次覆蓋芯片制造80%的關(guān)鍵工序。業(yè)內(nèi)認為，這一交易不僅是中微公司完善業(yè)務布局的關(guān)鍵舉措，也為半導體設備國產(chǎn)替代進程增添了新的看點。

不止中微，數(shù)據(jù)顯示，自“科八條”發(fā)布以來，科創(chuàng)板半導體公司已合計新增49單并購重組，其中有25單已經(jīng)完成，有14單在流程中，重大資產(chǎn)重組是23單，此外還有多單并購交易正在積極推進中，對半導體產(chǎn)業(yè)鏈強勢行情形成催化

二、海外晶圓制造設備公司紛紛新高

在先進制程和存儲的雙重緊缺下，海外晶圓制造設備公司近期顯著跑贏市場，分析認為反映了海外投資者對板塊的樂觀預期，也對國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)鏈形成映射。

三、存儲史詩級漲價周期開啟

據(jù)國金證券，在AI強勁需求帶動下，2025年存儲芯片價格大漲，其中DDR416Gb漲幅甚至高達1800%！

從產(chǎn)業(yè)鏈傳導路徑來看，存儲芯片目前是上游半導體設備空間較大的下游領域之一。根據(jù)東莞證券，存儲芯片為集成電路第二大細分品類，占集成電路比重約30%。

該機構(gòu)機構(gòu)指出，隨著DRAM、NAND架構(gòu)向3D化方向發(fā)展，會顯著提升刻蝕、薄膜沉積設備相關(guān)需求。其中，3D化驅(qū)動DRAM和NAND所對應的設備可服務市場大致為原來的1.7倍和1.8倍；內(nèi)資半導體設備企業(yè)有望逐步做大做強。

四、國產(chǎn)存儲龍頭上市在即，國產(chǎn)替代加速進行

目前國產(chǎn)存儲巨頭長鑫科技科創(chuàng)板IPO申請目前已獲受理，這是目前中國規(guī)模最大、技術(shù)最先進、布局最全的動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）研發(fā)設計制造一體化企業(yè)，未來上市有望持續(xù)拉動擴產(chǎn)，設備國產(chǎn)化率有望逐步提升，對半導體設備形成明確利好。

展望2026年中國半導體設備市場，浙商證券認為，國內(nèi)晶圓廠產(chǎn)能利用率回升擴產(chǎn)意愿強烈，AI驅(qū)動存儲超級周期，國內(nèi)先進邏輯&存儲擴產(chǎn)有望共振，疊加自主可控邏輯下國產(chǎn)化率繼續(xù)提升，都將帶動設備需求向上。

東吳證券預測，在先進制程持續(xù)擴產(chǎn)與設備國產(chǎn)化率不斷提升背景下，預計國產(chǎn)半導體設備2026年新簽訂單增速有望超過30%，甚至達到50%以上，有望迎來歷史性發(fā)展機遇。

據(jù)了解，半導體設備ETF（561980）跟蹤中證半導，標的指數(shù)中“設備”含量近60%，半導體設備+材料+集成電路設計三行業(yè)占比超90%，均為芯片產(chǎn)業(yè)鏈中/上游的“賣鏟子”領域，國產(chǎn)替代空間廣闊。該指數(shù)重點布局中微公司、北方華創(chuàng)（002371.SZ）、寒武紀、中芯國際（688981.SH）、海光信息（688041.SH）、拓荊科技（688072.SH）、南大光電（300346.SZ）等細分龍頭，前十大集中度近80%，高彈性特征較為顯著。