1月2日，高市早苗不等假期結(jié)束就打到了白宮，通話25分鐘不算長但是很密集，在記者會(huì)上她的笑容很多，語速也很快。華盛頓隨即發(fā)出總統(tǒng)令，矛頭直指與中國有關(guān)系的企業(yè)，主題是芯片資產(chǎn)剝離。表面上看是兩件事情，實(shí)際上是一條線貫穿起來的：軍演加壓、政治焦慮、電話背書、政策加碼。

把時(shí)間倒回到去年年底，解放軍東部戰(zhàn)區(qū)舉行了“正義使命2025”軍事演習(xí)，規(guī)模大、范圍廣、強(qiáng)度也不小。日本看的最清楚。高市早苗在涉臺(tái)問題上反復(fù)挑動(dòng)，越界言論和拱火行為使海域空氣變得緊張。軍演不拐彎，釋放信息直接：態(tài)度別試探，紅線別觸碰。對岸要么好要么沉默，日本就坐立不安了。

1月2日，高市獲得“首肯”之后與外界通電話，只透露了兩點(diǎn)重要的信息：特朗普邀請她春天訪問美國；2026年被她稱為“日美同盟新篇章”。對于中國來說，她守口如瓶，但是表情輕松，并且反復(fù)發(fā)出一個(gè)信號(hào)，美國沒有把日本丟在半路上。之前有觀點(diǎn)認(rèn)為她會(huì)因?yàn)閷θA關(guān)系“搞砸”而被邊緣化，但這次看來并不是這樣。日本在亞洲的地位對美國來說非常重要，地緣位置、產(chǎn)業(yè)鏈合作、軍事基地網(wǎng)絡(luò)都是硬通貨，說放棄不容易。

電話一掛斷，政策行動(dòng)就隨之而來。特朗普簽署了一份總統(tǒng)令，要求一家與我國有聯(lián)系的企業(yè)必須剝離與美國芯片有關(guān)的資產(chǎn)。該企業(yè)于2024年5月收購了美國Emcore公司的晶圓制造、光芯片資產(chǎn)。理由還是國家安全以及可信證據(jù)，但是證據(jù)沒有公開。套路不變，卡技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)線、人才，先拆海外橋，再堵上游路。芯片行業(yè)的競爭從來就沒有溫柔之舉。

1月1日，美國國務(wù)院首席副發(fā)言人皮戈特指責(zé)軍演使局勢更加緊張，并要求“停止對臺(tái)灣進(jìn)行軍事施壓”。邏輯上感覺很耳熟但是站不住腳：軍售和翻牌是誰先挑的，外界心里都有數(shù)。 “一個(gè)中國”的基準(zhǔn)線沒有討價(jià)還價(jià)的空間，亞洲很多國家這次表態(tài)很明確，就連訪問中國的韓國政治人物李在明也表示要堅(jiān)持一個(gè)中國的立場。該地區(qū)的局勢對于華盛頓來說并不是個(gè)好兆頭。

拐點(diǎn)出現(xiàn)的原因是什么？之前美國方面在經(jīng)貿(mào)問題上表現(xiàn)出了一些緩和的姿態(tài)，外界一度認(rèn)為美國會(huì)“收手”。轉(zhuǎn)念之間對中國強(qiáng)硬的態(tài)度又增加了。本質(zhì)就是地緣博弈不存在真空，軍演的示范效應(yīng)、區(qū)域表態(tài)以及供應(yīng)鏈重構(gòu)的速度三者同時(shí)產(chǎn)生影響。特朗普想在亞洲找到一個(gè)可以抓住的支點(diǎn)，只能更多地依靠日本。為了讓日本多做事，就要給它面子和好處。

高市早苗傲氣十足，涉臺(tái)表態(tài)越來越強(qiáng)硬。一有軍演，壓力就會(huì)增加。她要靠外界背書來穩(wěn)定國內(nèi)局勢，還要用一次高調(diào)的通話來給支持者看自己的態(tài)度。于是她第一時(shí)間站臺(tái)，把能說的都說了一遍，克制但足以制造出“美日并肩”的畫面。

芯片總統(tǒng)令屬于另一條線，并不是姿態(tài)，而是動(dòng)產(chǎn)線、動(dòng)資產(chǎn)的硬命令。剝離不只是一種財(cái)務(wù)重組，還會(huì)引起供應(yīng)鏈斷裂、客戶重新簽訂合同、團(tuán)隊(duì)成員離職。一刀切下去，成本、時(shí)間上都會(huì)流血。其次會(huì)產(chǎn)生一些副作用，銀行更加謹(jǐn)慎，交易對手也更加小心，第三國投資者則會(huì)采取觀望的態(tài)度。科技脫鉤最怕的不是一條禁令，而是連鎖反應(yīng)。從光芯片到其他的高端制造環(huán)節(jié)，市場都還在等著下一張牌。

接下來芯片還是高頻詞，美日互動(dòng)更加緊密，臺(tái)海議題不會(huì)退場，話語權(quán)和力量對沖更加頻繁。節(jié)奏可能會(huì)有些波動(dòng)，但是大方向不會(huì)改變。對我們來說，重要的是心態(tài)和手頭的工作：關(guān)鍵技術(shù)要頂住，供應(yīng)鏈要續(xù)上，外部溝通不能少，法律戰(zhàn)、輿論戰(zhàn)、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)都要準(zhǔn)備好。過去幾年在封鎖、清單、限設(shè)備的情況下硬闖過來的，以后也一樣，需要的是體系之硬。

高市押注“安全焦慮”+“同盟紅利”的政治收益，短期有掌聲，長期產(chǎn)業(yè)要付賬、社會(huì)要消化、地緣風(fēng)險(xiǎn)要承擔(dān)。日本經(jīng)濟(jì)對外部的依賴性很強(qiáng)，能源需要進(jìn)口，結(jié)構(gòu)性通脹還沒有遠(yuǎn)離。每次外交上變得更緊，也就意味著企業(yè)在外面會(huì)更難。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)增大就會(huì)促使生產(chǎn)線遷移，最后誰來買單自然心里有數(shù)。