12月30日，有消息爆出特朗普政府已經(jīng)悄悄給韓國(guó)的三星和SK海力士發(fā)了“通行證”，允許他們?cè)诮酉聛?lái)的時(shí)間里，繼續(xù)向中國(guó)的工廠出口芯片制造設(shè)備。

要知道，就在幾個(gè)月前，特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)還在大張旗鼓地撤銷這些企業(yè)的“無(wú)限期豁免權(quán)”，擺出一副要徹底切斷中國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的架勢(shì)。

從“全面封鎖”到“發(fā)證放行”，這過(guò)山車一般的態(tài)度轉(zhuǎn)變，讓不少人看得云里霧里，那么這背后到底發(fā)生了什么？是美國(guó)突然良心發(fā)現(xiàn)，還是被現(xiàn)實(shí)撞得頭破血流后不得不做出的妥協(xié)？

如果你以為這是美國(guó)認(rèn)輸了，那未免太天真，如果你覺得這是美國(guó)心軟了，那更是看錯(cuò)了人，我們要看清這張“年度許可證”背后的成色，它更像是一條從“長(zhǎng)繩子”換成的“短鏈子”。

先把事情說(shuō)清楚，這次所謂“放行”并不是政策方向改變，而是管理方式升級(jí)。

拜登時(shí)期搞的是長(zhǎng)期豁免機(jī)制，核心是信任，只要企業(yè)拿到VEU資格，就等于進(jìn)了白名單，設(shè)備能不能進(jìn)、什么時(shí)候進(jìn)，基本不需要反復(fù)解釋，審批程序形同虛設(shè)。

可在特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)看來(lái)，這種做法風(fēng)險(xiǎn)太大，美國(guó)自己根本摸不清底數(shù)，所以這次調(diào)整的關(guān)鍵，不在“讓不讓你運(yùn)”，而在“怎么讓你運(yùn)”，規(guī)則被重新寫過(guò)，“無(wú)限期”直接改成“一年一審”。

表面看是繼續(xù)開口子，實(shí)際是把主動(dòng)權(quán)牢牢抓回華盛頓，每一年都要重新評(píng)估，每一年都要重新點(diǎn)頭，企業(yè)能不能繼續(xù)，完全取決于美國(guó)的態(tài)度。

只要規(guī)則在美國(guó)手里，審批就不只是技術(shù)問題，而是政治工具，對(duì)韓國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這意味著經(jīng)營(yíng)不再穩(wěn)定，對(duì)中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，則是部分產(chǎn)能被外部節(jié)奏牽著走。

哪怕當(dāng)年批了也不代表明年還算數(shù)，一旦不符合美方預(yù)期，或者中方技術(shù)推進(jìn)過(guò)快，許可證隨時(shí)可能被收回，這就叫“切香腸”，用不確定性來(lái)制造長(zhǎng)期的威懾。

那么既然這么想控制，為什么不干脆像8月份喊的那樣直接封死呢？

這就得從最近一段時(shí)間中美之間那種不動(dòng)聲色、但強(qiáng)度很高的對(duì)抗說(shuō)起，美方態(tài)度突然來(lái)回調(diào)整，并不是戰(zhàn)略變溫柔了，而是被現(xiàn)實(shí)因素逼著重新計(jì)算得失。

前段時(shí)間圍繞臺(tái)海問題以及美方持續(xù)升級(jí)的挑釁行為，中方的反制措施來(lái)得又快又重，而且針對(duì)性非常強(qiáng)，一方面中方直接對(duì)20家美國(guó)軍工相關(guān)企業(yè)及其高管實(shí)施制裁，覆蓋范圍明確，信號(hào)清晰。

另一方面在臺(tái)海周邊組織高規(guī)格軍事演訓(xùn)，用實(shí)際行動(dòng)表明立場(chǎng)，這兩套動(dòng)作同時(shí)展開，讓美方清楚意識(shí)到，中方在核心利益問題上沒有任何退讓空間。

也正是在這種背景下，出現(xiàn)了一個(gè)外界注意到的反差，面對(duì)解放軍在臺(tái)海方向的軍事行動(dòng)，特朗普陣營(yíng)的表態(tài)反而異?？酥?，甚至公開表示“不必?fù)?dān)憂”。

這種表態(tài)不是示好，而是判斷后的結(jié)果：美方清楚，如果在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)繼續(xù)加碼，后果不可控，如果真的按原計(jì)劃徹底卡死三星和SK海力士的設(shè)備出口，本質(zhì)上等于向中方明確傳遞一個(gè)信號(hào)。

此前形成的中美共識(shí)不再有效，這種信號(hào)一旦坐實(shí)，中方可選的反制手段遠(yuǎn)不止制裁軍工企業(yè)，事實(shí)上針對(duì)鎵、鍺、銻等關(guān)鍵戰(zhàn)略資源的出口管理措施，已經(jīng)讓美國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈承受了不小壓力。

這類反制不需要公開對(duì)抗，但效果直接，影響長(zhǎng)期，更關(guān)鍵的是，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本身高度交織，任何一方都無(wú)法單獨(dú)承受強(qiáng)行切斷的后果。

SK 海力士的無(wú)錫工廠分量不輕，占了它全球 DRAM 產(chǎn)能的差不多一半；三星的西安基地更是核心中的核心，專門負(fù)責(zé)它全球范圍內(nèi)閃存芯片的主力生產(chǎn)。

如果設(shè)備供應(yīng)被人為中斷，最先出現(xiàn)問題的不是中國(guó)市場(chǎng)，而是全球存儲(chǔ)芯片的價(jià)格和供給穩(wěn)定性，首當(dāng)其沖受到?jīng)_擊的，正是美國(guó)本土的科技企業(yè)和下游應(yīng)用廠商。

這種結(jié)果對(duì)一個(gè)以成本、利潤(rùn)和供應(yīng)穩(wěn)定為核心考量的團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，并不難算清楚，這種“殺敵八百，自損一千”的買賣，生意人出身的特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)稍微按一下計(jì)算器就能算明白。

除了明面上的情況，這背后還藏著美國(guó)更深層、更隱晦的商業(yè)貓膩，核心就是對(duì) “替代能力” 的冷酷考量，全是實(shí)打?qū)嵉睦嫠阌?jì)，為什么會(huì)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)選擇松口？

不少分析都提到一個(gè)現(xiàn)實(shí)卻尷尬的情況：美國(guó)發(fā)現(xiàn)有些關(guān)鍵東西，即便禁止出口，中國(guó)也已經(jīng)能自己解決一部分了。

當(dāng)中國(guó)的自主技術(shù)開始對(duì)既有封鎖產(chǎn)生實(shí)質(zhì)沖擊時(shí)，原本那套全面卡脖子的辦法，效果已經(jīng)明顯下降，也正因?yàn)檫@樣，美國(guó)的策略正在發(fā)生變化，不再只是簡(jiǎn)單地“不給”，而是轉(zhuǎn)向一種更精細(xì)、更有針對(duì)性的市場(chǎng)操作。

邏輯說(shuō)穿了并不復(fù)雜：當(dāng)中國(guó)在某個(gè)技術(shù)領(lǐng)域還做不出來(lái)時(shí)，美國(guó)就拉著盟友統(tǒng)一封堵，哪怕最基礎(chǔ)的設(shè)備和零部件也不放行，用這種方式壓住發(fā)展上限。

但一旦發(fā)現(xiàn)中國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)突破，具備獨(dú)立生產(chǎn)能力，美國(guó)反而選擇放松限制，讓盟友的大規(guī)模成熟產(chǎn)品重新進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

這時(shí)候放行三星和SK海力士，并不是對(duì)中國(guó)友好，而是想利用它們?cè)谝?guī)模、良率和成本上的優(yōu)勢(shì)，重新占據(jù)市場(chǎng)份額，擠壓中國(guó)本土剛起步的同類企業(yè)生存空間。

對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)，這比單純封鎖更現(xiàn)實(shí)也更直接，目的就是延緩中國(guó)產(chǎn)業(yè)真正站穩(wěn)腳跟的速度，從這張“年度許可證”的名單中，還能看出明顯的區(qū)別安排。

這一次獲準(zhǔn)的只有兩家韓國(guó)企業(yè)，而在全球代工領(lǐng)域占據(jù)重要位置的臺(tái)積電，卻并未出現(xiàn)在名單里，這并非疏忽，而是有意為之。

韓國(guó)在這一問題上的立場(chǎng)一直較為矛盾，中國(guó)是其芯片產(chǎn)品的重要市場(chǎng)，如果美國(guó)把通道徹底關(guān)閉，不僅韓國(guó)企業(yè)承受不起，美韓之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也會(huì)出現(xiàn)明顯壓力。

因此美國(guó)需要在控制與安撫之間找平衡，給韓國(guó)企業(yè)留下一條可控通道，穩(wěn)住盟友關(guān)系，而對(duì)臺(tái)積電的區(qū)別對(duì)待，則更多帶有警示意味，通過(guò)不同政策安排，防止亞洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)形成脫離美國(guó)影響的整體協(xié)同。

這種做法，本質(zhì)上還是服務(wù)于美國(guó)自身的長(zhǎng)期主導(dǎo)地位，這種在盟友之間搞“分而治之”的手法，既是為了維持自己的霸主地位，也是為了防止亞洲的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈真正擰成一股脫離美國(guó)控制的繩。