作者 | 深水財經(jīng)社 烏海

不到20年，村鎮(zhèn)銀行就從當時的遍地開花，進入退出歷史舞臺倒計時。

近日，江蘇最大的農(nóng)商行江南農(nóng)商行召開股東會，審議通過了吸收合并江蘇啟東珠江村鎮(zhèn)銀行、江蘇溧水民豐村鎮(zhèn)銀行并設立分支機構(gòu)的議案。

在監(jiān)管部門批復后，這兩家有十余年歷史的“村行”將注銷法人資格，變身江南農(nóng)商行的分支機構(gòu)。

這是江蘇省內(nèi)第四家推出整合村鎮(zhèn)銀行計劃的本土商業(yè)銀行，之前江蘇銀行、蘇州銀行、常熟銀行都已經(jīng)有過類似案例。

而在整個國內(nèi)，除了地方城商行農(nóng)商行外，部分大行的省市級分行也參與到了收編村行。

據(jù)不完全統(tǒng)計統(tǒng)計，2025年以來監(jiān)管部門已批復了約200家村鎮(zhèn)銀行的合并或解散，村行的兼并重組已經(jīng)開始向縱深推進。

但是這些區(qū)域銀行對于整合村行的態(tài)度也不完全一樣，有些銀行覺得收編村行是個包袱，并不情愿做這個事。但是也有些銀行把村行當成是拓展銀行網(wǎng)點的絕佳機遇。

那么村行的兼并重組究竟有哪些意義？對于收購和被收購方分別有什么影響呢？

2006年12月，原銀監(jiān)會發(fā)布90號文，放寬農(nóng)村金融準入，村鎮(zhèn)銀行開始蓬勃發(fā)展，到2024年最高時超過1600家。

早期村鎮(zhèn)銀行確實激活了農(nóng)村市場，但隨著銀行競爭加劇，部分機構(gòu)風險暴露，部分機構(gòu)偏離支農(nóng)定位，甚至出現(xiàn)股東挪用資金等問題，整合重組是必然選擇。

原銀保監(jiān)會在2020年就提出“適度有序推進兼并重組”，2025年監(jiān)管工作會議更將中小銀行改革化險列為首要任務。

目前對村鎮(zhèn)銀行的整合重組有兩種模式。

第一種是銀行對原先自己發(fā)起成立的法人村行進行吸收合并，變成自己的直屬支行，這種模式也是目前最為普遍的方式。

比如蘇州銀行就是把自己控股的四家“東吳系”村鎮(zhèn)銀行收編為支行，江蘇銀行、常熟銀行也是這種模式。

第二種是收購體系外的村行，比如這次江南農(nóng)商收購的兩家村行就跟自己沒有股權(quán)關(guān)系，屬于純粹的跨區(qū)域兼并，這兩家被江南農(nóng)商行收購的村行各有來頭。

公開資料顯示，江蘇溧水民豐村鎮(zhèn)銀行2012年1月成立，注冊資本1.08億元，由江蘇民豐農(nóng)商行作為主發(fā)起行持股74%，已經(jīng)在南京溧水區(qū)經(jīng)營了13年；江蘇啟東珠江村鎮(zhèn)銀行是在2011年6月開業(yè)，注冊資本1億元，廣州農(nóng)商行作為主發(fā)起行持股51%，是啟東市最早的村鎮(zhèn)銀行之一。

據(jù)公開資料，江蘇省內(nèi)村行也曾經(jīng)出現(xiàn)設立高潮，最高時有74家，但是江蘇各級監(jiān)管部門對于村行的設立審批較外省更為嚴格，對于發(fā)起行的實力和持股比例要求更高，所以江蘇省內(nèi)村行資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益都位居國內(nèi)前列，這些年也沒有出現(xiàn)較大的風險事件，為省內(nèi)村行整合打下良好基礎(chǔ)。

本行發(fā)起設立的村行改為支行相對來說容易一些，但是監(jiān)管部門對非本行發(fā)起的村行進行收購是有非常嚴格的準入和審核，以更加穩(wěn)妥的推進村行兼并重組。

從全國層面，村行的兼并重組的主要目標是提質(zhì)和化險，原中國銀保監(jiān)會在2020年就引發(fā)了《關(guān)于進一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風險改革重組有關(guān)事項的通知》，文件支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補充資本，適度有序推進村鎮(zhèn)銀行兼并重組，引進合格戰(zhàn)略投資者開展收購和注資，并強化對主發(fā)起行的激勵約束。

在江蘇方面，由于省內(nèi)并沒有高風險村行機構(gòu)，所以本省村行的重組更多是為了提升經(jīng)營質(zhì)量和抗風險能力。

據(jù)了解，江蘇是國內(nèi)率先建立地方金融工作協(xié)調(diào)機制的省份，還由江蘇省委金融辦牽頭專門成立了村鎮(zhèn)銀行改革重組省級協(xié)調(diào)小組，統(tǒng)籌推進省內(nèi)村鎮(zhèn)銀行改革工作，其中包括對參與收購村鎮(zhèn)銀行資格的銀行進行評審準入。

我們看到，目前江蘇省內(nèi)發(fā)起收購村行的幾家銀行都具有較強的規(guī)模實力和經(jīng)營管理能力，如江南農(nóng)商行是江蘇規(guī)模最大的農(nóng)商行，在公司治理、內(nèi)部控制、財務管理等方面都非常完備和穩(wěn)健。

另外江南農(nóng)商行也是江蘇省內(nèi)擁有異地分支機構(gòu)最多的農(nóng)商行之一。據(jù)最新數(shù)據(jù),江南農(nóng)商行目前有24家異地分支行，分布在蘇州、淮安、無錫、鎮(zhèn)江、鹽城、泰州、連云港7個地級市，具有較為豐富的異地分支行經(jīng)營經(jīng)驗。

在目前金融行業(yè)內(nèi)卷的背景下，監(jiān)管部門對于銀行新設分支機構(gòu)特別是異地機構(gòu)的審批越來越嚴格，其中農(nóng)商行和城商行目前原則上是不允許再新設異地網(wǎng)點機構(gòu)，所以收編異地村行也不失為一個“破局地域限制”的絕佳機遇。

以江南農(nóng)商行為例，該行有多達197家網(wǎng)點，在常州以外的6個地級市都擁有分支機構(gòu)，但是在省會南京和南通市一直還是空白。

而這次兼并的兩家村行分別位于南京溧水區(qū)和南通的啟東市，這兩家村行收購完成后，江南農(nóng)商行等于是在南京和南通拿下了一批網(wǎng)點，更重要的是還能收編現(xiàn)成的經(jīng)營團隊。

收購村鎮(zhèn)銀行并將其改建為江南農(nóng)商行分支機構(gòu)，可以將江南農(nóng)商行的功能和牌照注入到新機構(gòu)，進一步提升網(wǎng)點產(chǎn)品功能，擴大服務范圍，提升新機構(gòu)與其他金融機構(gòu)競爭的能力。

公開資料顯示，溧水民豐在溧水城區(qū)及重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)設有5個網(wǎng)點，啟東珠江則在啟東擁有4個網(wǎng)點，都是現(xiàn)成的優(yōu)質(zhì)渠道。

兼并整合對于村鎮(zhèn)銀行而言，也有很多現(xiàn)實的好處。

首先是管理成本大幅下降。正所謂麻雀雖小五臟俱全，村鎮(zhèn)銀行作為獨立法人金融機構(gòu)，需要按照監(jiān)管要求和公司治理配齊全部管理團隊，甚至還要有獨立的信息系統(tǒng)和金融科技系統(tǒng)，而一家村行資產(chǎn)規(guī)模大點的也就幾十億，小的甚至只有幾個億，這些管理成本就吞掉了大部分利潤。而如果被大銀行兼并后，很多人員和軟硬件設備就可以共享，節(jié)省了大量成本。

其次提高抗風險能力。村鎮(zhèn)銀行的核心短板是風控，單家機構(gòu)規(guī)模小，難以承擔數(shù)字化風控的投入，可能出現(xiàn)幾筆壞賬就能讓全年的經(jīng)營利潤打水漂。成為大銀行的分支機構(gòu)后，可以降低資金成本，提高資本實力和風控能力。

第三是擴展經(jīng)營資質(zhì)。銀行業(yè)務是需要各種牌照，不同規(guī)模的銀行能夠拿到的牌照資質(zhì)也不相同，絕大部分村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營規(guī)模小、實力薄弱，業(yè)務牌照較為單一。與大銀行整合后，可以拓展業(yè)務范圍，讓收入來源多樣化。

第四是共享業(yè)務團隊。村鎮(zhèn)銀行的規(guī)模就決定了很難吸引和培養(yǎng)優(yōu)秀人才隊伍，而大銀行往往在人才方面有巨大優(yōu)勢，如江南農(nóng)商行就擁有專業(yè)的小微業(yè)務團隊，形成了一套相對成熟且可復制的小微業(yè)務展業(yè)模式和管理模式。新機構(gòu)可以依托總行強大的資金實力、風控體系和數(shù)字技術(shù)平臺，大幅提升信貸投放能力、產(chǎn)品創(chuàng)新效率和服務覆蓋半徑，為客戶提供更精準、優(yōu)質(zhì)的金融服務，也為江南農(nóng)商行開辟出新的業(yè)務增長版塊。

村鎮(zhèn)銀行“減量”只是第一步，真正的考驗在于“提質(zhì)”。對于收購方而言，整合的關(guān)鍵是本土化和標準化，即保留原機構(gòu)的核心本地員工，同時輸出風控標準與產(chǎn)品體系，既不丟本地經(jīng)驗，又能補上管理短板。

最后總結(jié)一句話，金融行業(yè)需要提質(zhì)增效，回歸本源，村行的整合不是“消滅”，而是讓他們“重生”，“大魚吃小魚”不是弱肉強食，而是資源優(yōu)化的必然選擇。

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