今年前11個(gè)月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量671.5GWh，同比增長(zhǎng)42.0%。這一增速雖然較前幾年有所放緩，但在龐大的基數(shù)上仍保持超過(guò)40%的增長(zhǎng)，實(shí)屬不易。如果按照這一趨勢(shì)，今年動(dòng)力電池裝車(chē)量有望突破730GWh，進(jìn)一步鞏固在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。

從月度數(shù)據(jù)來(lái)看，11月93.5GWh的裝車(chē)量創(chuàng)下了年內(nèi)新高，環(huán)比增長(zhǎng)11.2%的表現(xiàn)也優(yōu)于季節(jié)性預(yù)期。這表明，年末新能源汽車(chē)銷(xiāo)售旺季帶動(dòng)了動(dòng)力電池需求的強(qiáng)勁釋放，主機(jī)廠為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求和完成年度目標(biāo)，加大了生產(chǎn)備貨力度。

按照技術(shù)路線來(lái)看，磷酸鐵鋰依然是一騎絕塵，占比突破80%大關(guān)。

11月數(shù)據(jù)顯示，磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量達(dá)75.3GWh，占總裝車(chē)量的80.5%，環(huán)比增長(zhǎng)11.6%，同比增長(zhǎng)40.7%。而三元電池裝車(chē)量為18.2GWh，占總裝車(chē)量的19.4%，環(huán)比增長(zhǎng)9.9%，同比增長(zhǎng)33.7%。

如果從1-11月累計(jì)數(shù)據(jù)看，這一趨勢(shì)更為明顯。磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量545.5GWh，占總裝車(chē)量的81.2%，累計(jì)同比增長(zhǎng)56.7%；三元電池累計(jì)裝車(chē)量125.9GWh，占總裝車(chē)量的18.8%，累計(jì)同比僅增長(zhǎng)1.0%。也就是說(shuō)，磷酸鐵鋰對(duì)三元電池的壓倒性?xún)?yōu)勢(shì)已經(jīng)確立。

至于磷酸鐵鋰路線的崛起，主要得益于成本優(yōu)勢(shì)、安全性能和技術(shù)進(jìn)步等因素。

例如，在成本優(yōu)勢(shì)上，磷酸鐵鋰電池的正極材料不含鈷、鎳等貴金屬，原材料成本更低且價(jià)格波動(dòng)較?。话踩阅苌?，磷酸鐵鋰材料熱穩(wěn)定性更好，電池系統(tǒng)安全性更高；技術(shù)上，通過(guò)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新（如CTP、刀片電池）和材料改進(jìn)，磷酸鐵鋰電池能量密度已顯著提升。

在上述優(yōu)勢(shì)的加持下，磷酸鐵鋰電池的應(yīng)用尤其是在高端車(chē)型上的應(yīng)用逐漸增多。

但值得注意的是，三元電池在11月環(huán)比增長(zhǎng)9.9%，同比增長(zhǎng)33.7%，顯示其在特定細(xì)分市場(chǎng)仍保持活力。針對(duì)高端車(chē)型和對(duì)能量密度有特殊要求的商用車(chē)輛以及高寒地區(qū)用車(chē)，仍然是三元電池的主要應(yīng)用場(chǎng)景。

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，寧德時(shí)代繼續(xù)鞏固其龍頭地位，但在不同技術(shù)路線上的表現(xiàn)有所差異。如在三元電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代11月裝機(jī)量達(dá)12.78GWh，占比高達(dá)70.24%，幾乎形成壟斷態(tài)勢(shì)。不過(guò)，其環(huán)比下滑2.55%的表現(xiàn)值得關(guān)注，可能反映了三元電池整體市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力的影響，或是公司戰(zhàn)略重心向磷酸鐵鋰傾斜的結(jié)果。

而在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代11月裝機(jī)量為28.09GWh，占比37.31%，同樣排名第一。這一份額雖然顯著低于其在三元市場(chǎng)的占比，但考慮到磷酸鐵鋰市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，能夠保持超過(guò)三分之一的市場(chǎng)份額已屬不易。

另外，從1-11月累計(jì)數(shù)據(jù)看，寧德時(shí)代總裝機(jī)量達(dá)287.68GWh，占比42.92%，繼續(xù)保持行業(yè)第一的位置。比亞迪和中創(chuàng)新航分列二三位，但具體數(shù)據(jù)未在材料中給出?？梢酝茢?，第二梯隊(duì)企業(yè)與寧德時(shí)代之間仍存在較大差距。

同時(shí)，行業(yè)集中度持續(xù)提升是當(dāng)前動(dòng)力電池市場(chǎng)的顯著特征。頭部企業(yè)憑借技術(shù)積累、規(guī)模效應(yīng)和客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)，不斷擠壓中小企業(yè)的生存空間。這一趨勢(shì)在資金密集、技術(shù)迭代快的動(dòng)力電池行業(yè)尤為明顯。

反觀比亞迪、中創(chuàng)新航等第二梯隊(duì)企業(yè)雖然在總裝機(jī)量上與寧德時(shí)代有差距，但在特定領(lǐng)域有自己的優(yōu)勢(shì)。其中，比亞迪憑借整車(chē)制造與電池生產(chǎn)的協(xié)同效應(yīng)，在磷酸鐵鋰領(lǐng)域具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)；中創(chuàng)新航則通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和靈活的市場(chǎng)策略，在部分主機(jī)廠供應(yīng)鏈中占據(jù)重要位置。

雖然當(dāng)前市場(chǎng)集中度較高，但仍有不少新企業(yè)不斷進(jìn)入。而這些新進(jìn)入者，則主要從固態(tài)電池、鈉離子電池等下一代電池技術(shù)的研發(fā)；細(xì)分市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)電池的供應(yīng)如商用車(chē)、特種車(chē)輛電池；海外市場(chǎng)拓展，避開(kāi)國(guó)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)；電池回收與梯次利用等后端服務(wù)等方向?qū)ふ覚C(jī)會(huì)。

整體上，2025年末的中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)，呈現(xiàn)出“總量增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)分化、集中度高”的鮮明特征。其中，磷酸鐵鋰路線的主導(dǎo)地位和寧德時(shí)代的龍頭優(yōu)勢(shì)已經(jīng)確立，但市場(chǎng)遠(yuǎn)未固化。技術(shù)迭代、商業(yè)模式創(chuàng)新和全球化競(jìng)爭(zhēng)正在重塑行業(yè)格局。

對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，當(dāng)前的優(yōu)勢(shì)來(lái)之不易，但也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)路線變遷、供應(yīng)鏈安全等問(wèn)題都需要未雨綢繆。只有持續(xù)投入研發(fā)、優(yōu)化產(chǎn)能布局、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、拓展全球市場(chǎng)，才能在這場(chǎng)百年汽車(chē)能源變革中保持領(lǐng)先地位。

未來(lái)，動(dòng)力電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)和車(chē)企的競(jìng)爭(zhēng)一樣，超越單純的產(chǎn)品性能比拼，演變?yōu)楹w技術(shù)研發(fā)、制造工藝、資源掌控、循環(huán)利用和商業(yè)模式創(chuàng)新的全方位競(jìng)爭(zhēng)。而在這個(gè)技術(shù)密集、資本密集、生態(tài)密集的產(chǎn)業(yè)中，只有不斷創(chuàng)新、持續(xù)進(jìn)化，才能機(jī)會(huì)掌握命運(yùn)。