毫無(wú)疑問(wèn)，MACD指標(biāo)是一種廣受歡迎的動(dòng)量和趨勢(shì)跟隨指標(biāo)，它基于移動(dòng)平均線的信息，因此非常適合作為交易中的額外動(dòng)量工具或動(dòng)量過(guò)濾器。

在本文中，我們將解釋MACD指標(biāo)的作用、它如何幫助你分析價(jià)格，以及如何在自己的交易中使用它。

首先，讓我們看看MACD指標(biāo)的各個(gè)組成部分：

? MACD線：MACD線是指標(biāo)的核心。它是12周期EMA與26周期EMA的差值。這意味著MACD線本質(zhì)上是一個(gè)移動(dòng)平均交叉系統(tǒng)。

? 信號(hào)線：信號(hào)線是MACD線的9周期EMA�；旧希盘�(hào)線就是對(duì)移動(dòng)平均線再做一次移動(dòng)平均。

? MACD柱狀圖：柱狀圖是MACD線與信號(hào)線的差值。

在本文中，我們主要關(guān)注MACD線和信號(hào)線。柱狀圖是由MACD的另外兩個(gè)組成部分推導(dǎo)出來(lái)的，因此對(duì)整體MACD交易的解釋價(jià)值不如前兩者。

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MACD指標(biāo)基礎(chǔ)

MACD基于移動(dòng)平均線，這意味著它非常適合用于分析動(dòng)量、尋找順勢(shì)入場(chǎng)點(diǎn)，以及在趨勢(shì)尚未衰竭前保持倉(cāng)位。

本文將重點(diǎn)介紹MACD的兩種信號(hào)，并逐步說(shuō)明如何利用MACD來(lái)尋找交易機(jī)會(huì)：

1）MACD線穿越零軸

下方截圖顯示了圖表底部的MACD線和信號(hào)線。我們還在圖表上繪制了兩條移動(dòng)平均線（12 EMA和26 EMA）。

這可以幫助我們立即理解MACD的機(jī)制：

當(dāng)價(jià)格圖上的兩條EMA發(fā)生交叉時(shí)，MACD線也會(huì)向下穿越零軸——我們用 x 和一條豎線標(biāo)記了交叉點(diǎn)。

我們可以看到，MACD與常規(guī)的移動(dòng)平均線交叉系統(tǒng)完全相同。

正如我們?cè)谝苿?dòng)平均線文章中提到的，兩條移動(dòng)平均線的交叉顯示了動(dòng)量的變化，并且常常預(yù)示著新趨勢(shì)的開(kāi)始。

當(dāng)MACD線穿越零軸時(shí)，說(shuō)明動(dòng)量正在發(fā)生變化，并且可能新趨勢(shì)即將啟動(dòng)。

2）MACD線之間的距離

當(dāng)MACD指標(biāo)的兩條線分離時(shí)，意味著動(dòng)量在增強(qiáng)，趨勢(shì)在變得更強(qiáng)。

當(dāng)兩條MACD線靠近時(shí)，則表明價(jià)格正在失去力量。

此外，我們可以利用零軸作為趨勢(shì)的判定標(biāo)準(zhǔn)：

? 當(dāng)兩條MACD線在零軸之上時(shí)，價(jià)格可以視為上升趨勢(shì)。

? 當(dāng)兩條MACD線在零軸之下時(shí)，價(jià)格處于下降趨勢(shì)。

趨勢(shì)跟隨策略

在盤(pán)整區(qū)間期間，MACD的兩條線通常非常接近，并徘徊在零軸附近；這意味著市場(chǎng)沒(méi)有動(dòng)量，也沒(méi)有力量。

讓我們通過(guò)下圖示例來(lái)理解MACD如何幫助我們識(shí)別不同的市場(chǎng)階段。

在點(diǎn)#1，價(jià)格在窄幅區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，而MACD兩條線緊貼零軸并不斷交叉。當(dāng)價(jià)格突破區(qū)間時(shí)，MACD兩條線遠(yuǎn)離零軸并互相分開(kāi)。

你也可以在MACD指標(biāo)上直接繪制趨勢(shì)線或支撐/阻力線。MACD的突破是另一個(gè)重要的動(dòng)量信號(hào)。

在隨后的趨勢(shì)階段，MACD線持續(xù)保持在零軸之上，確認(rèn)了整體看漲情緒。價(jià)格圖上的移動(dòng)平均線可以很好地輔助趨勢(shì)跟隨交易，它們幫助你保持倉(cāng)位直到移動(dòng)平均線被突破。

在點(diǎn)#3，價(jià)格進(jìn)入橫向盤(pán)整期。MACD在盤(pán)整過(guò)程中回撤至零軸。隨后，MACD線和價(jià)格的突破引發(fā)了下一階段的趨勢(shì)。

在趨勢(shì)階段 (#4) 中，MACD再次保持在零軸之上。只要MACD在零軸之上，看漲趨勢(shì)依然有效。

在頂部 (#5)，價(jià)格創(chuàng)出更高的高點(diǎn)，而MACD卻創(chuàng)出更低的高點(diǎn)。這是典型的背離信號(hào)。背離表明趨勢(shì)動(dòng)能減弱，是一種強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)模式。

背離出現(xiàn)后，價(jià)格強(qiáng)烈下跌，MACD首次跌破零軸。這標(biāo)志著新的下降趨勢(shì)期開(kāi)始，并且MACD持續(xù)保持在零軸以下。

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MACD背離作為早期入場(chǎng)信號(hào)

MACD背離是另一種分析價(jià)格并尋找早期趨勢(shì)跟隨交易的絕佳方法。

在下方圖表中，市場(chǎng)最初處于強(qiáng)烈上升趨勢(shì)，導(dǎo)致MACD快速上升。

隨后動(dòng)量發(fā)生變化，價(jià)格僅緩慢上升，漲幅有限。MACD開(kāi)始下行，這表明動(dòng)量正在發(fā)生變化。

當(dāng)價(jià)格跌破兩條移動(dòng)平均線，并伴隨強(qiáng)烈拋售時(shí)，MACD也開(kāi)始跌破零軸。這樣的信號(hào)通常預(yù)示著后市可能出現(xiàn)更大的下跌。

指標(biāo)可以為交易提供很好的輔助，因?yàn)樗鼈兲峁┛陀^且易于解讀的信息。尤其是對(duì)于趨勢(shì)交易者來(lái)說(shuō)，MACD是一個(gè)非常有用的指標(biāo)，因?yàn)樗軌蛴行Х治鲒厔?shì)和動(dòng)量。