出品 | 創(chuàng)業(yè)最前線

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

近期，河南省唯一一家持牌消費(fèi)金融公司——中原消費(fèi)金融迎來(lái)了第二任總經(jīng)理邵航，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

11月3日，金融監(jiān)管總局河南監(jiān)管局發(fā)布一項(xiàng)公告，核準(zhǔn)邵航河南中原消費(fèi)金融股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中原消費(fèi)金融”）總經(jīng)理的任職資格。

（圖 / 中原消費(fèi)金融的新任總經(jīng)理邵航任職資格批復(fù)公告（來(lái)源：金融監(jiān)管總局））

中原消費(fèi)金融成立于2016年12月底，總部設(shè)在河南省。截至2025年上半年，公司注冊(cè)資本為20億元。

公司股東包括3家，即中原銀行（持股49.25%）、華平亞洲金融投資有限公司（持股42%）與上海伊千網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)有限公司（持股8.75%）。

在業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，中原消費(fèi)金融在今年上半年的盈利增速較高，營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)29.52%、30.4%。

此前在2024年末，中原消費(fèi)金融對(duì)外披露其總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到424.79億元，位列行業(yè)第12名，同時(shí)其凈利潤(rùn)排在第8名。

然而，公司2024年末的不良率為2.09%，近三年不良貸款規(guī)模攀升與資本補(bǔ)充壓力需引起重視。此外，公司積極推出“雙十一購(gòu)物狂歡節(jié)”活動(dòng)，并通過(guò)產(chǎn)品體驗(yàn)官計(jì)劃，持續(xù)優(yōu)化App用戶體驗(yàn)。

接下來(lái)，中原消費(fèi)金融在新高管的帶領(lǐng)下，如何維持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)并推進(jìn)全國(guó)化布局？在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與合規(guī)內(nèi)控之間，如何尋求平衡點(diǎn)？

1、迎來(lái)第二任總經(jīng)理，前任已赴海爾消金

中原消費(fèi)金融迎來(lái)的第二任總經(jīng)理邵航，屬于其內(nèi)部晉升的“元老級(jí)”骨干。

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，這次高管變動(dòng)源于中原消費(fèi)金融的首任總經(jīng)理周文龍離任。他在今年9月底由青島監(jiān)管局核準(zhǔn)，獲得海爾消費(fèi)金融的總經(jīng)理任職資格。

公開(kāi)資料顯示，邵航與周文龍均屬于在中原消費(fèi)金融籌建之初就已加入的“老將”。

周文龍?jiān)谥行陪y行總行任職八年，歷任消費(fèi)金融事業(yè)部高級(jí)經(jīng)理、零售信貸部副總經(jīng)理等職務(wù)，此后在中原消費(fèi)金融連續(xù)8年多擔(dān)任總經(jīng)理一職，直至他2025年離任。

而邵航則先后擔(dān)任中原消費(fèi)金融董事、總經(jīng)理助理等關(guān)鍵崗位，2020年8月起升任副總經(jīng)理。今年升任總經(jīng)理屬于內(nèi)部提拔，在消費(fèi)金融領(lǐng)域積淀了豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

（圖 / 攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議）

值得注意的是，邵航與周文龍的履歷存在交集，兩人均具備海爾系與中原消費(fèi)金融的雙重從業(yè)背景。

據(jù)南方都市報(bào)披露，邵航在加入中原消費(fèi)金融之前，歷任海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司消費(fèi)金融事業(yè)部總經(jīng)理、海爾消費(fèi)金融公司市場(chǎng)部總經(jīng)理。

而中原消費(fèi)金融的原總經(jīng)理周文龍，職業(yè)軌跡正好相反，從中信銀行跳轉(zhuǎn)到中原消費(fèi)金融，再轉(zhuǎn)至產(chǎn)業(yè)系的海爾消費(fèi)金融。

新高管上任后，對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有何部署？

2024年底，邵航曾以中原消費(fèi)金融副總經(jīng)理身份接受采訪，提出其戰(zhàn)略目標(biāo)是“2025年末的貸款余額，要實(shí)現(xiàn)約10%至15%的同比增幅”。

在邵航升任總經(jīng)理的同時(shí)，監(jiān)管部門在今年11月18日核準(zhǔn)了周晨卉擔(dān)任中原消費(fèi)金融副總經(jīng)理兼首席風(fēng)險(xiǎn)官的任職資格。他長(zhǎng)期任職于中原消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)策略部總經(jīng)理，主導(dǎo)了風(fēng)控體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。

接下來(lái)，在產(chǎn)品布局、線上獲客和風(fēng)控管理之間，中原消費(fèi)金融如何找到平衡點(diǎn)并加速自身高質(zhì)量發(fā)展，是擺在新任掌舵者邵航面前的核心課題。

2、盈利增速超30%，去年外包費(fèi)突破2億元

在高管變動(dòng)之外，中原消費(fèi)金融的盈利表現(xiàn)如何？股東方如何發(fā)揮協(xié)同作用？

中原銀行作為第一大股東（持股49.25%），在業(yè)務(wù)協(xié)同、資金支持和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，對(duì)中原消費(fèi)金融提供了重要支撐。

（圖 / 中原消費(fèi)金融的股權(quán)結(jié)構(gòu)（來(lái)源：天眼查)）

12月3日，中原消費(fèi)金融官網(wǎng)披露，中原銀行同意給予公司不超過(guò)人民幣93億元同業(yè)授信額度（其中同業(yè)融資73億元，同業(yè)投資20億元）及29億元理財(cái)專項(xiàng)額度。

公司擬在上述授信范圍內(nèi)與中原銀行開(kāi)展同業(yè)借款、同業(yè)拆借、股東存款、ABS投資、銀登資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓投資、金融債券等業(yè)務(wù)。

在大股東的支持下，近年來(lái)中原消費(fèi)金融業(yè)績(jī)發(fā)展較為穩(wěn)健。

2022年至2024年，中原消費(fèi)金融的營(yíng)業(yè)收入分別為26.52億元、29.46億元和35.27億元，同比分別為-25.98%、11.09%和19.75%。盡管2022年?duì)I收下滑，但此后兩年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

過(guò)去三年，中原消費(fèi)金融的凈利潤(rùn)分別為3.28億元、4.16億元和5.03億元，同比分別為63.18%、26.83%和20.91%，盈利增速較為可觀。

（圖 / 中原消費(fèi)金融2022-2024年?duì)I業(yè)收入與凈利潤(rùn)（來(lái)源：中原消費(fèi)金融相關(guān)評(píng)級(jí)報(bào)告））

根據(jù)北京商報(bào)、電子銀行網(wǎng)等媒體報(bào)道，2025年上半年中原消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.5億元，同比增長(zhǎng)29.52%；凈利潤(rùn)3.26億元，同比增長(zhǎng)30.4%。近三成的盈利“雙增長(zhǎng)”，可見(jiàn)中原消費(fèi)金融的業(yè)績(jī)較為亮眼。

此外，中原消費(fèi)金融2024年末的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到424.79億元，同比增長(zhǎng)17.13%。

資產(chǎn)規(guī)模的提升，主要源于其貸款規(guī)模的擴(kuò)大，2024年末中原消費(fèi)金融發(fā)放貸款及墊款381.54億元，占總資產(chǎn)的比例高達(dá)89.82%。

橫向?qū)Ρ葋?lái)看，截至2024年末，中原消費(fèi)金融的凈利潤(rùn)排在第8名，總資產(chǎn)規(guī)模排在第12名。在我國(guó)31家持牌消金公司之中，處于行業(yè)中上游水平。

中原消費(fèi)金融的規(guī)?？焖贁U(kuò)張，或與其產(chǎn)品體系存在直接關(guān)聯(lián)。

據(jù)官網(wǎng)介紹，中原消費(fèi)金融擁有“提錢花”與“提錢付”兩款產(chǎn)品，類似于螞蟻消費(fèi)金融的“借唄”與“花唄”，最高授信額度均為20萬(wàn)元。

在貸款申請(qǐng)方式上，公司此前打造了中原消費(fèi)金融App及柚卡App。

其中，中原消費(fèi)金融App屬于純線上信貸服務(wù)，覆蓋“衣、食、住、行、用”等日常消費(fèi)場(chǎng)景。

而柚卡App則依托專屬客戶經(jīng)理，采用“線上申請(qǐng)+線下服務(wù)”的創(chuàng)新模式，為小微企業(yè)主等群體在線下網(wǎng)點(diǎn)，提供大額消費(fèi)信貸解決方案。

值得注意的是，中原消費(fèi)金融在今年7月實(shí)現(xiàn)了旗下品牌升級(jí)，將柚卡App更名為中原提錢花App，目的在于以更直觀的產(chǎn)品命名，增強(qiáng)品牌影響力與辨識(shí)度。

（圖 / 中原消費(fèi)金融新升級(jí)的中原提錢花App（來(lái)源：中原消費(fèi)金融官網(wǎng)））

根據(jù)中誠(chéng)信國(guó)際發(fā)布的中原消費(fèi)金融2025年評(píng)級(jí)報(bào)告，在獲客渠道上，公司主要依托自營(yíng)和合作兩大渠道拓展業(yè)務(wù)。

截至2024年末，自營(yíng)和合作渠道占比分別為49.49%和50.51%。報(bào)告中披露，中原消費(fèi)金融已合作的平臺(tái)包括360金融、樂(lè)信、滴滴、美團(tuán)與京東等頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

（圖 / 中原消費(fèi)金融的兩大獲客渠道的貸款規(guī)模(來(lái)源：中誠(chéng)信國(guó)際2025年評(píng)級(jí)報(bào)告)）

引人注意的是，中原消費(fèi)金融2024年外包費(fèi)用突破2億元，達(dá)到2.37億元，同比增加4000萬(wàn)元。

對(duì)比來(lái)看，招聯(lián)消費(fèi)金融2024年同期的外包服務(wù)費(fèi)為5.89億元，這項(xiàng)費(fèi)用在行業(yè)頭部平臺(tái)的規(guī)模更為龐大。一般而言，消金公司的外包費(fèi)用，主要涵蓋了催收、電話銷售、客戶服務(wù)、審核以及行政支持等崗位駐場(chǎng)服務(wù)外包成本。

（圖 / 中原消費(fèi)金融2024年外包費(fèi)用（來(lái)源：中原消費(fèi)金融2024年報(bào)））

不難看出，中原消費(fèi)金融歷經(jīng)近九年的成長(zhǎng)歷程，今年上半年實(shí)現(xiàn)盈利雙位數(shù)增長(zhǎng)實(shí)屬不易。

而中原提錢花App的品牌升級(jí)，則凸顯其全國(guó)擴(kuò)張的野心，但在河南與周邊地區(qū)以外的品牌認(rèn)知度仍存在一定的局限性，需進(jìn)一步加強(qiáng)自營(yíng)能力建設(shè)。

3、資產(chǎn)質(zhì)量存隱憂，產(chǎn)品體驗(yàn)官驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)升級(jí)

在亮眼的業(yè)績(jī)?cè)鏊俦澈?，中原消費(fèi)金融在資產(chǎn)質(zhì)量把控和合規(guī)管理方面，或存在一定挑戰(zhàn)。

「創(chuàng)業(yè)最前線」發(fā)現(xiàn)，2022年至2024年期間，中原消費(fèi)金融的不良率分別為2%、2.19%和2.09%。盡管不良表現(xiàn)有所改善，但其信用減值的貸款規(guī)模卻在持續(xù)攀升。

（圖 / 中原消費(fèi)金融的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)（來(lái)源：中誠(chéng)信國(guó)際2025年評(píng)級(jí)報(bào)告））

中誠(chéng)信國(guó)際在評(píng)級(jí)報(bào)告中披露，中原消費(fèi)金融2024年計(jì)提發(fā)放貸款和墊款信用減值損失為17.56億元，同比大幅增長(zhǎng)43.65%。

同時(shí)，中原消費(fèi)金融在資本充足率方面，2024年末達(dá)到11.21%，同比均略有提升。報(bào)告指出，隨著業(yè)務(wù)的持續(xù)拓展，公司或面臨一定的資本補(bǔ)充壓力，今后仍需進(jìn)一步改善。

更重要的是，今年10月正式實(shí)施的“助貸”新規(guī)，要求持牌機(jī)構(gòu)披露合作平臺(tái)“白名單”，可見(jiàn)監(jiān)管部門的合規(guī)管控力度日益加強(qiáng)。

11月21日，據(jù)中原消費(fèi)金融官網(wǎng)披露的互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)名單，包括百融云創(chuàng)、北海北極光、快手、五八同城和度小滿等58家公司。

其中，24家為融資擔(dān)保公司。可見(jiàn)，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)導(dǎo)流獲客，仍是中原消費(fèi)金融的主要運(yùn)營(yíng)模式。

（2025年11月披露助貸合作機(jī)構(gòu)名單(來(lái)源:中原消費(fèi)金融)(說(shuō)明:由于名單過(guò)長(zhǎng),文章僅展示前25家公司)）

引人注意的是，針對(duì)合作機(jī)構(gòu)的管理問(wèn)題，中原消費(fèi)金融曾被監(jiān)管處罰。

2024年2月，中原消費(fèi)金融收到了160萬(wàn)元罰單，處罰事項(xiàng)包括：對(duì)合作機(jī)構(gòu)管理不審慎，將部分產(chǎn)品貸款發(fā)放、本息回收等關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作全權(quán)委托合作機(jī)構(gòu)執(zhí)行等。

可見(jiàn)，其在助貸合作機(jī)構(gòu)的管理上仍有一定改善空間。

面對(duì)合規(guī)與不良存在的風(fēng)險(xiǎn)，新上任的總經(jīng)理邵航將如何破局，能否推動(dòng)商業(yè)模式創(chuàng)新？

「創(chuàng)業(yè)最前線」發(fā)現(xiàn)，中原消費(fèi)金融在2024年5月開(kāi)啟了產(chǎn)品體驗(yàn)官計(jì)劃，成立了跨產(chǎn)品、消保、辦公室、風(fēng)控等多部門聯(lián)合協(xié)作的產(chǎn)品體驗(yàn)小組，試圖進(jìn)行用戶運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新。

據(jù)中原消費(fèi)金融常務(wù)副總經(jīng)理周宇披露，根據(jù)收集建議目前已將App進(jìn)行85項(xiàng)迭代升級(jí)。

在線上運(yùn)營(yíng)方面，中原消費(fèi)金融此前在“雙十一”期間，推出了幸運(yùn)抽獎(jiǎng)、消費(fèi)補(bǔ)貼等活動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月末，中原消費(fèi)金融通過(guò)線上電商狂歡季活動(dòng)，共吸引1.23萬(wàn)用戶訪問(wèn)活動(dòng)，累計(jì)抽獎(jiǎng)超8800次。

此前，邵航圍繞于中原消費(fèi)金融自營(yíng)能力建設(shè)，表示將針對(duì)線上自營(yíng)用戶，建立基于數(shù)據(jù)分析的客戶分層體系。同時(shí)，公司還將打造完善的會(huì)員權(quán)益體系，進(jìn)一步加強(qiáng)與股東的資源協(xié)同。

從上述舉措可看出中原消費(fèi)金融正積極尋求轉(zhuǎn)型“良方”，試圖構(gòu)建區(qū)別同業(yè)的差異化發(fā)展路線，吸引更多90后、00后客群。同時(shí)，在精細(xì)化運(yùn)營(yíng)管理的過(guò)程中，中原消費(fèi)金融也通過(guò)數(shù)字化技術(shù)，持續(xù)防控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

接下來(lái)，在全國(guó)化布局之路上，新高管團(tuán)隊(duì)將如何把業(yè)務(wù)從河南及其周邊省份向外拓展，構(gòu)建類似招聯(lián)、馬上消費(fèi)金融的全國(guó)展業(yè)格局？「創(chuàng)業(yè)最前線」將持續(xù)觀察。

*注：文中題圖來(lái)自中原消費(fèi)金融官網(wǎng)。