11月，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)在整體需求同比呈現(xiàn)收縮的背景下，一場(chǎng)劇烈的“洗牌”正在新勢(shì)力陣營(yíng)中發(fā)生 。傳統(tǒng)的“蔚小理”頭部格局正在被顛覆，而以鴻蒙智行、零跑為代表的新領(lǐng)跑者強(qiáng)勢(shì)崛起，同時(shí)小米、方程豹等品牌也異軍突起，進(jìn)一步加劇了競(jìng)爭(zhēng)的復(fù)雜性與不確定性，接下來(lái)我們就來(lái)盤(pán)點(diǎn)一下11月各個(gè)新勢(shì)力品牌的表現(xiàn)。

鴻蒙智行在本月表現(xiàn)亮眼，以81864輛的單月交付量創(chuàng)下歷史新高，不僅奪得榜首，其同比高達(dá)89.61%的增速也彰顯出強(qiáng)大的增長(zhǎng)勢(shì)能。鴻蒙智行的品牌核心在于“華為賦能+多界協(xié)同”模式。問(wèn)界、智界等“五界”車(chē)型矩陣全面，覆蓋了從家用到商務(wù)的多元場(chǎng)景，同時(shí)憑借華為在智能駕駛與智能座艙領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)加持，形成了獨(dú)特的“智駕+生態(tài)”吸引力。不過(guò)值得注意的是，問(wèn)界品牌仍是鴻蒙智行的支柱，單一個(gè)品牌就貢獻(xiàn)了55203輛，后期如果鴻蒙智行想發(fā)展得更好，其他界也必須跟上發(fā)展。

緊隨其后的零跑汽車(chē)以70327輛的交付量穩(wěn)居第二，并已連續(xù)九個(gè)月保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。值得稱(chēng)道的是，零跑在11月中旬便提前45天完成了全年50萬(wàn)輛的銷(xiāo)售目標(biāo)。通過(guò)規(guī)模化生產(chǎn)和供應(yīng)鏈垂直整合，零跑成功將激光雷達(dá)、高通8295芯片等高階配置下探至10萬(wàn)—25萬(wàn)元的主流價(jià)格區(qū)間，精準(zhǔn)擊中了最廣大消費(fèi)群體的價(jià)值痛點(diǎn)。這種“高配低價(jià)”的策略，使其在消費(fèi)趨于理性的市場(chǎng)環(huán)境中，同樣擁有較強(qiáng)的韌性和滲透力。

小米汽車(chē)以“超4萬(wàn)輛”的成績(jī)排名第三。從發(fā)布之初的“現(xiàn)象級(jí)”爆款到如今穩(wěn)居第一梯隊(duì)，小米證明了自己跨界造車(chē)的實(shí)力，其商業(yè)模式也逐步成型，第三季度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，單車(chē)毛利轉(zhuǎn)正，成為新勢(shì)力中“最快盈利”的品牌之一。然而我們也需要注意到，近期一系列負(fù)面的輿情持續(xù)發(fā)酵，這為其品牌信任度蒙上了一層陰影。

來(lái)自比亞迪旗下的方程豹在本月表現(xiàn)堪稱(chēng)“黑馬”，交付量達(dá)到37405輛，同比激增339%，環(huán)比增長(zhǎng)20.5%。方程豹憑借硬派越野與個(gè)性化定位成功開(kāi)辟了增量市場(chǎng)，其近24萬(wàn)元的成交均價(jià)也證明了品牌向上的初步成功。方程豹的爆發(fā)，也反映了消費(fèi)者在滿(mǎn)足基礎(chǔ)出行需求后，對(duì)獨(dú)特產(chǎn)品風(fēng)格和體驗(yàn)的追求正在成為新的增長(zhǎng)極。

相比之下，曾經(jīng)的領(lǐng)軍陣營(yíng)“蔚小理”則集體滑落至月度交付4萬(wàn)輛以下的區(qū)間，格局分化顯著 。其中，小鵬汽車(chē)以36728輛位列第四，雖然同比增長(zhǎng)19%，但環(huán)比出現(xiàn)了超過(guò)12%的下滑。其面臨的挑戰(zhàn)主要來(lái)自于產(chǎn)品周期轉(zhuǎn)換期的銜接，市場(chǎng)注意力更多聚焦于即將推出的P7+、G6超級(jí)增程版等新車(chē)，隨著部分區(qū)域置換補(bǔ)貼政策退坡，消費(fèi)者觀望情緒加重，導(dǎo)致現(xiàn)有純電車(chē)型的銷(xiāo)售短期承壓，目前小鵬亟需新車(chē)型的迅速上量來(lái)重振增長(zhǎng)勢(shì)頭。

蔚來(lái)汽車(chē)11月交付36275輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)76.3%，但環(huán)比同樣出現(xiàn)下滑。蔚來(lái)的表現(xiàn)呈現(xiàn)明顯的“內(nèi)部結(jié)構(gòu)性分化”，高端主品牌蔚來(lái)交付穩(wěn)健，環(huán)比增長(zhǎng)7.3%，尤其是全新ES8訂單持續(xù)增長(zhǎng)，成為其穩(wěn)定基本盤(pán)和毛利率的壓艙石。然而，肩負(fù)走量任務(wù)的中端品牌樂(lè)道交付環(huán)比大幅下跌32%，顯示出在多品牌協(xié)同運(yùn)營(yíng)與市場(chǎng)需求銜接上仍面臨挑戰(zhàn)。

理想汽車(chē)的處境則更為嚴(yán)峻，本月交付33181輛，盡管環(huán)比微增，但同比大幅下滑31.92%，這已是其連續(xù)第六個(gè)月出現(xiàn)同比下滑。理想的核心困境在于純電轉(zhuǎn)型期的“陣痛”。其純電SUV i6和i8車(chē)型累計(jì)訂單可觀，卻因電池等關(guān)鍵供應(yīng)鏈瓶頸導(dǎo)致產(chǎn)能無(wú)法快速釋放，錯(cuò)失了市場(chǎng)機(jī)遇。同時(shí)，在增程式市場(chǎng)，越來(lái)越多對(duì)手的加入也增加了競(jìng)爭(zhēng)壓力，對(duì)其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)形成持續(xù)擠壓。

極氪品牌本月交付28843輛，環(huán)比大漲35%，表現(xiàn)亮眼。但若觀察其年度累計(jì)銷(xiāo)量則同比微降，完成年度目標(biāo)壓力巨大。極氪昔日明星車(chē)型極氪001、007在眾多強(qiáng)勁競(jìng)品的圍攻下銷(xiāo)量顯著下滑，提升過(guò)于頻繁且策略欠妥的車(chē)型改款，引發(fā)了老用戶(hù)的不滿(mǎn)，從而透支了品牌信任，除此之外，極氪的產(chǎn)品線(xiàn)內(nèi)部也存在定位與價(jià)格沖突。

嵐圖汽車(chē)在11月實(shí)現(xiàn)了階段性突破，月交付量首次突破2萬(wàn)輛大關(guān)，達(dá)到20005輛。嵐圖的增長(zhǎng)得益于依托央企的技術(shù)沉淀，并通過(guò)嵐圖追光（參數(shù)丨圖片）等單一車(chē)型的爆款策略打開(kāi)了局面，在穩(wěn)步提升的銷(xiāo)量中，證明了傳統(tǒng)車(chē)企在體系力、制造工藝和供應(yīng)鏈方面的底蘊(yùn)。

阿維塔與智己分別以14057輛和13577輛的交付量位居榜單末尾，兩者均實(shí)現(xiàn)了環(huán)比微增，并創(chuàng)下自身交付新高，但在頭部品牌動(dòng)輒數(shù)萬(wàn)輛的規(guī)模映襯下，存在感依然較弱。阿維塔雖有華為、長(zhǎng)安、寧德時(shí)代三方賦能，但品牌認(rèn)知度和產(chǎn)品矩陣的豐富度仍是其突破規(guī)模瓶頸的制約。智己則憑借新款LS6等車(chē)型的努力，保持著緩慢但持續(xù)的爬坡勢(shì)頭。對(duì)于它們而言，找準(zhǔn)差異化定位并持續(xù)深耕，是生存與發(fā)展的關(guān)鍵。

臨近年底，隨著新能源汽車(chē)購(gòu)置稅免征政策進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，更加激烈的促銷(xiāo)與搶單大戰(zhàn)不可避免，最終的年終排名或許仍有變數(shù)，但可以確定的是，2025年這場(chǎng)貫穿全年的劇烈洗牌，已經(jīng)為中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的下一個(gè)周期奠定了新的競(jìng)爭(zhēng)基線(xiàn)，不知道你看好哪家車(chē)企勝出呢？