一、 概念概況與行業(yè)特殊性

• 概念界定：本簡報分析的“出口”指中國境內(nèi)開采的原油和天然氣的直接出口。這與中國作為全球最大原油進口國的形象形成鮮明對比。
• 核心特點：

1. 戰(zhàn)略資源屬性：石油和天然氣是關(guān)乎國家能源安全的戰(zhàn)略資源，其進出口行為首先服從于國家整體戰(zhàn)略安排，而非單純的商業(yè)利潤導(dǎo)向。
2. “大進大出”中的結(jié)構(gòu)性出口：中國的能源格局是“大進”（大量進口原油和液化天然氣LNG）與“小出”（少量出口）并存。部分出口可能源于特定貿(mào)易協(xié)議、區(qū)域供需短期調(diào)劑、或是對周邊基礎(chǔ)設(shè)施相連地區(qū)（如向港澳供氣）的穩(wěn)定供應(yīng)。
3. 規(guī)模極?。?/strong>從數(shù)據(jù)可知，該行業(yè)出口交貨值月度僅在4億元左右徘徊，2025年上半年累計僅21.4億元。這與全國工業(yè)出口每月超萬億的總體量相比，微乎其微。因此，分析此行業(yè)，重點不在于其金額大小，而在于其變化背后預(yù)示的信號。

二、 市場現(xiàn)狀分析

據(jù)博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025-2031年中國石油開采行業(yè)深度調(diào)研與市場調(diào)查報告》表明：2025年上半年我國石油和天然氣開采業(yè)出口交貨值累計值達(dá)21.4億元，期末總額比上年累計下降17.5%。中國石油和天然氣開采業(yè)出口正處于深度、持續(xù)的收縮通道。

• 深度負(fù)增長成為新常態(tài)：2025年1-6月，出口交貨值累計同比增長率為-17.5%，且自2025年1月以來，累計增長率始終低于-17%，3月甚至低至-30.0%。這表明出口萎縮不是短期波動，而是趨勢性狀態(tài)。

石油和天然氣開采業(yè)出口交貨值累計

• 月度數(shù)據(jù)劇烈波動：單月同比增速波動極大，從3月的-21.6%到5月的-5.5%，再到6月的-12.8%。這種波動性反映了出口決策的“非市場化”特征，可能根據(jù)國內(nèi)庫存、特定合同或短期外交需求進行靈活、小規(guī)模的調(diào)整。

石油和天然氣開采業(yè)出口交貨值

• 與2024年對比：趨勢逆轉(zhuǎn)信號明顯：觀察2024年數(shù)據(jù)，盡管下半年增長轉(zhuǎn)負(fù)，但全年累計增長為-4.6%，跌幅遠(yuǎn)小于2025年。2024年7、8月曾出現(xiàn)過5.7%的正增長。而進入2025年，負(fù)增長幅度顯著擴大，意味著政策導(dǎo)向可能進一步向“優(yōu)先保障國內(nèi)供應(yīng)、嚴(yán)格控制初級資源出口”傾斜。

三、 核心驅(qū)動因素解讀

當(dāng)前出口持續(xù)收縮，主要受以下因素驅(qū)動：

1. 能源安全戰(zhàn)略壓倒一切：在復(fù)雜的國際形勢下，“保障國內(nèi)能源供應(yīng)安全”是中國能源政策的核心。將自產(chǎn)的油氣資源優(yōu)先用于滿足國內(nèi)不斷增長的需求，是維護戰(zhàn)略安全的必然選擇。減少出口是增加國內(nèi)儲備和供給能力的直接體現(xiàn)。
2. 國內(nèi)需求穩(wěn)步增長：中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，特別是城鎮(zhèn)化進程和工業(yè)用能需求，對油氣消費形成剛性支撐。在進口存在不確定性的情況下，最大化利用自有資源是理性選擇。
3. 地緣政治與貿(mào)易格局變化：某些長期貿(mào)易協(xié)議可能發(fā)生調(diào)整，或為了深化與特定伙伴國的關(guān)系，進行小規(guī)模、象征性的資源互換，這解釋了月度數(shù)據(jù)的異常波動。

四、 未來趨勢展望

1. 出口規(guī)模將持續(xù)維持在低位：預(yù)計在未來可預(yù)見的時間內(nèi)，中國石油和天然氣的直接出口量不會出現(xiàn)規(guī)模性增長。國家戰(zhàn)略將繼續(xù)強調(diào)“節(jié)流”，即減少初級戰(zhàn)略資源的外流。
2. 出口形式可能向“價值化”轉(zhuǎn)變：未來的“出口”可能更多體現(xiàn)在加工后的成品油化工產(chǎn)品上，而非原油和天然氣本身。這意味著產(chǎn)業(yè)鏈的增值環(huán)節(jié)留在國內(nèi)，符合產(chǎn)業(yè)升級方向。
3. 區(qū)域性、協(xié)議性出口為主：對特定周邊國家和地區(qū)的管道天然氣供應(yīng)，以及根據(jù)外交需要安排的少量原油貿(mào)易，將成為出口的主要形式。

五、 挑戰(zhàn)與機遇

挑戰(zhàn)：

• 投資決策挑戰(zhàn)：對于投資者而言，該領(lǐng)域的出口市場缺乏增長空間，傳統(tǒng)上游開采領(lǐng)域的出口導(dǎo)向型投資機會寥寥無幾。
• 政策依賴性極高：市場走勢完全由國家級政策主導(dǎo)，商業(yè)預(yù)測難度大。
• 全球價格波動風(fēng)險：即使有出口業(yè)務(wù)，其效益也完全受國際油價和氣價波動影響，風(fēng)險較高。

機遇：

• 產(chǎn)業(yè)鏈延伸機遇：最大的機遇不在于“開采并出口”，而在于“進口-加工-再出口”或“自產(chǎn)-深加工-出口高附加值產(chǎn)品”。聚焦于煉化、高端化工新材料等下游產(chǎn)業(yè)，將能更好地分享全球能源市場的價值。
• 技術(shù)與服務(wù)出口機遇：隨著中國在油氣勘探開采技術(shù)、裝備制造（如鉆井平臺）和工程服務(wù)方面能力的提升，相關(guān)技術(shù)、裝備和服務(wù)的出口將成為新的增長點，這遠(yuǎn)比資源本身出口的價值更高。
• 綠色能源關(guān)聯(lián)機遇：天然氣作為過渡能源，與可再生能源協(xié)同發(fā)展。國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，將為液化天然氣（LNG）接收站、儲氣設(shè)施等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施帶來投資機會，這些設(shè)施同樣具備服務(wù)區(qū)域市場的潛力。

總結(jié)

中國石油和天然氣開采業(yè)的出口市場是一個高度政策化、戰(zhàn)略化的“小眾”市場。當(dāng)前數(shù)據(jù)的深度負(fù)增長，并非行業(yè)衰敗的跡象，而是國家能源安全戰(zhàn)略強力驅(qū)動的必然結(jié)果。在這個過程中，博思數(shù)據(jù)將繼續(xù)關(guān)注行業(yè)動態(tài)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供準(zhǔn)確、及時的市場分析和建議。