上周谷歌概念熱浪未散，字節(jié)跳動再度發(fā)布重磅AI消息，催化AI應用板塊持續(xù)上漲。截至12月1日的近一周，昀?？萍脊蓛r接近翻倍，道明光學漲超40%，中興通訊則在當日拉升漲停，成交額達到約147億，位于A股市場第二。12月2日，道明光學等概念股繼續(xù)逆市活躍；中興通訊全日成交額已超200億，沖上A股市場第一。

消息面上，盡管字節(jié)再次表示“沒有自研手機計劃”，但同時也確認正在與多家手機廠商展開洽談。和先前幾次辟謠不同的是，字節(jié)主動披露了合作范圍和對象，并展示了合作場景。

豆包從“對話工具”升級為“系統(tǒng)級Agent”

12月1日，中興通訊在官微上表示，目前，搭載豆包手機助手技術(shù)預覽版的工程樣機努比亞M153少量發(fā)售。根據(jù)中興通訊官方網(wǎng)站，該手機售價為3499元。

圖片來源：中興商城官網(wǎng)

字節(jié)跳動同日宣布，豆包手機助手是在APP的基礎上，和手機廠商在操作系統(tǒng)層面合作的手機AI助手，并基于生態(tài)合作的形式將助手整合進不同品牌機型中。其中，豆包掌握了手機的模型能力開發(fā)主導權(quán)，中興提供硬件方面的工程能力。有分析人士認為，字節(jié)走上了一條與華為“鴻蒙智行”賦能車企相似的路徑：不直接生產(chǎn)硬件，而是聚焦于定義AI時代的交互體驗。

根據(jù)豆包官方的視頻演示，用戶只需一句指令，它便能在多款App之間實現(xiàn)查票、訂票、下單、批量下載、一鍵追蹤所有物流等功能間無縫穿梭。比如，用戶只需要通過語音下達詳細指令后，豆包就能在淘寶、京東等不同的購物網(wǎng)站上進行比價，僅需付款階段需要人工介入，省去了用戶購買東西要切換不同應用，并點擊幾十次屏幕的繁瑣操作。

圖片來源：豆包官方視頻號

根據(jù)媒體報道，這款AI手機的研發(fā)主力正是字節(jié)內(nèi)部專攻AI硬件的Ocean團隊，其班底匯聚錘子手機、PICO VR、Oladance耳機等多條被收購產(chǎn)品線，也側(cè)面印證了字節(jié)近年來在耳機、眼鏡乃至具身智能等硬件賽道的持續(xù)布局。

市場分析指出，模型廠商密集布局硬件端，核心原因在于人工智能迭代升級亟需大量數(shù)據(jù)反哺訓練，而硬件既是數(shù)據(jù)入口也是放大器。豆包手機助手面世，將重塑端側(cè)AI交互模式，助力AI應用加速落地，有望持續(xù)拉動端側(cè)AI硬件需求。

此外，AI手機本身對通信速率、低延遲要求更高，推動5G網(wǎng)絡與AI技術(shù)深度融合，中興通訊作為通信+消費電子雙龍頭，在5G基站建設與AI手機研發(fā)中均占據(jù)優(yōu)勢。而PCB廠商也將受益于手機主板復雜度提升，訂單有望放量。

國泰海通證券表示，本次豆包手機助手的技術(shù)預覽版將豆包大模型深度融入操作系統(tǒng)，推動端側(cè)AI從應用級邁向系統(tǒng)級。 豆包大模型能力全面， 模型在推理、視覺理解、圖像創(chuàng)作、視頻生成、語音等方面的性能達到國際一流水平，圖形界面操作能力更是在多項權(quán)威評測中獲得業(yè)界最佳成績，有了系統(tǒng)級的操作權(quán)限，通過識別手機屏幕上的UI元素，豆包可以理解用戶需求，然后模擬點擊、滑動和輸入等動作，像人一樣去操作手機中的應用，完成各種復雜任務。

大模型“上機”暗戰(zhàn)：一場關(guān)于生態(tài)主導權(quán)的“軟”較量

中信證券則認為，市場在AI行情中越來越重視強現(xiàn)實，然而AI應用方向缺少爆款應用和規(guī)模收入，行情高度和持續(xù)性未超2023年上半年。伴隨AI基礎模型迭代速度放緩，廠商將更多資源與注意力投入AI應用落地與數(shù)據(jù)獲取，場景拓展與渠道合作成為主要選擇。

中信建投證券則表示，邊緣側(cè)已具備運行AI的實踐基礎，未來將支持多樣化的生成式AI模型。在生成式AI出現(xiàn)之前，AI處理已在終端側(cè)獲得應用，越來越多的AI推理工作負載在手機、PC等邊緣終端上運行。此外，在以終端為中心的混合AI架構(gòu)中，多數(shù)任務能夠在本地運行，既保護隱私，又能及時響應。新興的發(fā)展趨勢有望帶動新一輪的產(chǎn)品創(chuàng)新周期，全球科技巨頭正加速投入。

圖片來源：中信建投證券

其中，手機作為用戶量最大、數(shù)據(jù)最多以及交互最頻繁的智能終端，此前已經(jīng)吸引眾多頭部大模型廠商與主流手機品牌頻頻牽手。比如，三星的Galaxy S24國行版集成百度文心大模型，電話實時翻譯、文本提綱生成、即圈即搜等功能一鍵調(diào)用；榮耀Magic6系列率先搭載阿里通義千問70億參數(shù)端側(cè)模型，離線也能問答、寫作、閱讀理解。

不同于阿里、百度把大模型以預裝方式接入榮耀、三星等巨頭，豆包選擇與中興旗下子品牌努比亞深度共創(chuàng)——系統(tǒng)層權(quán)限、交互入口甚至AI物理按鍵均交由字節(jié)定義，模型主導權(quán)牢牢握在自己手里。市場分析認為，頭部手機廠商體量越大，越不可能把這一核心能力拱手讓人。

根據(jù)Counterpoint Research 2025年發(fā)布的研報，2025年具備生成式人工智能（GenAI）功能的智能手機出貨量將達約4億部，占整體智能手機出貨量約30%，相比2024年的20%顯著增長。

Counterpoint Research還表示，預計中國對 GenAI 智能手機的采納將非常迅速，主要受本土手機品牌積極整合AI技術(shù)的推動。廠商之間的激烈競爭將加速先進AI功能在中端設備中的引入，速度將超過其他市場。

圖片來源：Counterpoint Research

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