突發(fā)！兩大部委聯(lián)合釋放強(qiáng)信號(hào)，周二A股或迎關(guān)鍵轉(zhuǎn)折

大盤在3900點(diǎn)關(guān)口的“拉鋸戰(zhàn)”終于迎來(lái)新變量——12月首個(gè)交易日，工信部、國(guó)資委同步發(fā)聲，兩大政策信號(hào)直指市場(chǎng)核心矛盾。當(dāng)指數(shù)重新站上3900點(diǎn)，投資者最關(guān)心的“這是超跌反彈還是新行情起點(diǎn)”，或許從今天的政策風(fēng)向與板塊異動(dòng)中，已能找到答案。

一、政策雙響炮：新能源“出海破局”+國(guó)企“估值重塑”，信號(hào)比黃金更重要

今日市場(chǎng)最大的“定心丸”，來(lái)自兩大部委釋放的明確導(dǎo)向，每一個(gè)都精準(zhǔn)命中當(dāng)前市場(chǎng)的“潛力賽道”。

第一個(gè)信號(hào)來(lái)自工信部：新能源要“走出去”，而非“內(nèi)卷到底”

工信部最新文章明確提出，“加快制造業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)光伏、風(fēng)電、鋰電、新能源汽車等優(yōu)勢(shì)企業(yè)走出去”。這個(gè)信號(hào)絕非簡(jiǎn)單的政策表態(tài)——要知道，光伏、風(fēng)電、鋰電、新能源汽車正是我國(guó)“出口新三樣”的核心，全球市場(chǎng)份額均處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，且完全契合全球綠色發(fā)展趨勢(shì)。

過(guò)去兩年，國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)曾因“產(chǎn)能過(guò)?！毕萑雰r(jià)格戰(zhàn)，但如今政策明確“打開海外增量空間”，相當(dāng)于給行業(yè)注入了“第二增長(zhǎng)曲線”。最典型的例子就是新能源汽車：今年前三季度，中國(guó)汽車出口量已超越日本登頂全球，多家車企海外工廠落地即滿產(chǎn)，這種“出海紅利”正從汽車向光伏、鋰電延伸。對(duì)A股而言，這意味著新能源板塊的“底部邏輯”已從“超跌修復(fù)”轉(zhuǎn)向“業(yè)績(jī)?cè)隽看_認(rèn)”，值得長(zhǎng)期跟蹤。

第二個(gè)信號(hào)來(lái)自國(guó)資委：國(guó)企“強(qiáng)核”，低估板塊將迎“補(bǔ)漲窗口”

國(guó)資委同步表態(tài)，“增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)核心功能，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，做強(qiáng)做大國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資本”。這個(gè)信號(hào)恰好擊中當(dāng)前市場(chǎng)的“結(jié)構(gòu)性矛盾”——本輪行情由科技板塊主導(dǎo)，資金過(guò)度扎堆導(dǎo)致其他板塊被嚴(yán)重忽視，而國(guó)企央企板塊正是“被遺忘的價(jià)值洼地”。

從歷史規(guī)律看，A股每一輪大行情，國(guó)企央企改革板塊從未缺席。如今翻看板塊內(nèi)個(gè)股，大量標(biāo)的仍處于“底部滯漲”狀態(tài)，估值低于近5年80%分位，且疊加“政策傾斜+業(yè)績(jī)穩(wěn)增長(zhǎng)”雙重支撐。正如市場(chǎng)那句名言，“買在無(wú)人問(wèn)津處，賣在人聲鼎沸時(shí)”——當(dāng)散戶還在追逐已翻倍的科技股時(shí)，基本面過(guò)硬、政策背書的國(guó)企央企，或許已進(jìn)入“左側(cè)布局區(qū)間”。

二、政策指向明確后，具體到板塊，光伏設(shè)備的“技術(shù)面+基本面”共振尤為明顯。

回顧光伏板塊的周期：2021-2022年的大漲后，板塊經(jīng)歷了三年熊市，本質(zhì)是“去庫(kù)存周期”——期間大量企業(yè)虧損、產(chǎn)能出清，市場(chǎng)對(duì)光伏的信心跌至谷底。但從周線圖看，2024年8月與2025年4月已形成“大級(jí)別雙底”，這是技術(shù)面“底部確認(rèn)”的關(guān)鍵信號(hào)；今年6月啟動(dòng)的超跌修復(fù)，更是讓板塊指數(shù)站上“周線長(zhǎng)期趨勢(shì)線”，完成了“從熊轉(zhuǎn)?！钡牡谝徊?。

更關(guān)鍵的是11月21日那波“急跌”：當(dāng)時(shí)板塊大幅殺跌，但最終未破長(zhǎng)期趨勢(shì)線，且中期趨勢(shì)線（紫色）正逐步上穿長(zhǎng)期趨勢(shì)線，形成“金叉預(yù)期”。這種走勢(shì)意味著，板塊已徹底走出底部區(qū)間，從“下跌趨勢(shì)”轉(zhuǎn)向“震蕩上行”，長(zhǎng)期來(lái)看，向上空間遠(yuǎn)大于向下風(fēng)險(xiǎn)，逢低布局的性價(jià)比已凸顯。

三、周二行情預(yù)判：補(bǔ)缺口后警惕沖高回落，但無(wú)需擔(dān)心“大級(jí)別暴跌”。三個(gè)關(guān)鍵信號(hào)需關(guān)注：

1.趨勢(shì)修復(fù)：連續(xù)三日站上5日均線后，今日突破60日均線，短期趨勢(shì)逐步向好，明日大概率補(bǔ)掉上方缺口；

2.量能隱憂：今日雖放量，但未回到2萬(wàn)億水平，量能不足意味著“反彈持續(xù)性存疑”，補(bǔ)缺口后小時(shí)級(jí)調(diào)整需求將顯現(xiàn)，沖高回落概率較大；

3.政策托底：這是最核心的“安全墊”——當(dāng)前政策明確要求“穩(wěn)市場(chǎng)、保信心”，上周主力已進(jìn)場(chǎng)護(hù)盤，避免恐慌擴(kuò)散。即便后續(xù)有調(diào)整，也不會(huì)出現(xiàn)“大級(jí)別暴跌”，更可能是“區(qū)間震蕩”（3800-3950點(diǎn)）。

之所以判斷“無(wú)暴跌風(fēng)險(xiǎn)”，核心在于“信心比指數(shù)更重要”：若主力過(guò)度砸盤，一旦市場(chǎng)信心丟失，短期難以修復(fù)，這與“政策穩(wěn)市”的方向完全相悖。從上周的護(hù)盤動(dòng)作看，主力已明確“底線思維”，震蕩磨底將是接下來(lái)的主基調(diào)。

四、當(dāng)前市場(chǎng)最考驗(yàn)“耐心”，指數(shù)難有大行情，板塊輪動(dòng)將成為常態(tài)，不同投資者需區(qū)別應(yīng)對(duì)：

長(zhǎng)線投資者：切忌“追高割低”——若前期沒(méi)跟上科技股，此時(shí)丟掉低位的光伏、國(guó)企籌碼，無(wú)異于“在黎明前下車”。行情穩(wěn)住后，輪動(dòng)一定會(huì)來(lái)，守住低估值標(biāo)的才是關(guān)鍵；

短線投資者：明日補(bǔ)缺口后需“謹(jǐn)慎追高”，可關(guān)注光伏設(shè)備的回調(diào)機(jī)會(huì)，以及國(guó)企央企中“低估值+高股息”的標(biāo)的，快進(jìn)快出，避免戀戰(zhàn)。

總結(jié)來(lái)看，工信部與國(guó)資委的“政策雙響炮”，已為市場(chǎng)指明了“新能源出?！迸c“國(guó)企估值重塑”兩大主線。周二雖有“沖高回落”風(fēng)險(xiǎn)，但長(zhǎng)期無(wú)需擔(dān)心系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，震蕩中把握“被低估的機(jī)會(huì)”，才是當(dāng)前行情的核心策略。