文/每日財(cái)報(bào) 仲宇

日前，杭州銀行正式發(fā)布2025年第三季度報(bào)告。

財(cái)報(bào)顯示，杭州銀行前三季度營(yíng)業(yè)收入為288.8億元，同比增長(zhǎng)1.35%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)157.49億元，同比增長(zhǎng)15.01%，增速領(lǐng)跑同行；不良率和撥備覆蓋率分別為0.76%和513.64%，保持行業(yè)最優(yōu)水平。

2025年，不僅是杭州銀行“二二五五”戰(zhàn)略規(guī)劃的收關(guān)之年，也是其實(shí)現(xiàn)“中國(guó)領(lǐng)先價(jià)值銀行”的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

01 強(qiáng)化資源配置，規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)

2025年以來(lái)，國(guó)際形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨動(dòng)能切換，在此大背景下，銀行因有效需求的結(jié)構(gòu)化調(diào)整，面臨著周期帶來(lái)的考驗(yàn)。

今年以來(lái)，深度求索、宇樹(shù)科技等新“杭州六小龍”陸續(xù)走向臺(tái)前，用一個(gè)個(gè)“DeepSeek”時(shí)刻，向全世界展現(xiàn)中國(guó)的科技硬實(shí)力，同時(shí)也為杭州這座“數(shù)字經(jīng)濟(jì)第一城”增添了濃厚的科技色彩，產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)金融供給提出了更高的要求，也提供了歷史性的機(jī)遇。

杭州銀行以“深耕本土、輻射周邊”的發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)強(qiáng)化資源的有效配置，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

截至三季度末，杭州銀行總資產(chǎn)為22954億元，總負(fù)債為21324億元，分別較上年末增長(zhǎng)8.67%和7.9%。

資產(chǎn)配置上，貸款和金融投資雙雙突破萬(wàn)億大關(guān)，分別達(dá)到10256億元和10881億元，分別較期初增長(zhǎng)9.39%和12.03%，占總資產(chǎn)比重為92.08%，較期初提升1.72個(gè)百分點(diǎn)，核心貸存比較期初提升2.38個(gè)百分點(diǎn)至76.05%。

1、大公司板塊，杭州銀行持續(xù)優(yōu)化“1+5”管理模式，推動(dòng)“四通三易”品牌核心產(chǎn)品整合升級(jí)，扎實(shí)推進(jìn)金融“五篇大文章”。截至三季度末，金融線條貸款余額為6516.67億元，較上年末增長(zhǎng)863.64億元，增幅達(dá)15.28%。

“六大引擎”全面開(kāi)花，其中，“外匯金引擎”服務(wù)客戶數(shù)同比增長(zhǎng)23.55%、跨境融資投放同比增長(zhǎng)69.06%；“科創(chuàng)金引擎”探索科創(chuàng)3.0模式，推進(jìn)“投融通”系統(tǒng)迭代；“上市金引擎”圍繞資本市場(chǎng)熱點(diǎn)豐富應(yīng)用場(chǎng)景，滿足企業(yè)差異化融資需求，持續(xù)賦能優(yōu)質(zhì)實(shí)體企業(yè)成長(zhǎng)。

杭州作為“碳達(dá)峰先行城市”，杭州銀行啟動(dòng)綠色金融智慧管理體系建設(shè)，持續(xù)加大綠色低碳產(chǎn)業(yè)支持力度，期末綠色貸款余額為1048.56億元，同口徑下較期初增長(zhǎng)18.45%。

2、大零售板塊中：小微金融方面，杭州銀行加速向企業(yè)端、信用端延伸，聚焦四類重點(diǎn)客群方向加大拓新力度，完善小微企業(yè)融資產(chǎn)品體系，截至三季度末，普惠型小微貸款余額為1722.7億元，較期初增長(zhǎng)10.73%，通過(guò)信用小微專營(yíng)模式的復(fù)制推廣，期末貸款余額為230.64億元，較期初增長(zhǎng)17.7%。零售金融方面，杭州銀行持續(xù)鞏固杭州地區(qū)按揭市場(chǎng)份額，推進(jìn)重點(diǎn)城市按揭業(yè)務(wù)突圍，消費(fèi)代業(yè)務(wù)則緊扣提振消費(fèi)行動(dòng)，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)模式；截至三季度末，零售金融線條貸款余額為1483.14億元，較上年末增加3.7億元。

在加強(qiáng)資源有效配置下，加上今年以來(lái)通過(guò)合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)多次下調(diào)各品種存款定價(jià)，有效控制了負(fù)債成本。因此，2025年前三季度，杭州銀行實(shí)現(xiàn)“利息凈收入”200.93億元，同比增長(zhǎng)9.96%，在行業(yè)息差收窄的壓力下脫穎而出。

02 輕資本戰(zhàn)略見(jiàn)效，打開(kāi)成長(zhǎng)空間

對(duì)于銀行而言，傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)相當(dāng)重資本，且容易受到信貸周期的影響，因此向輕資本轉(zhuǎn)型是一眾銀行追求的發(fā)展目標(biāo)；早在2023年，杭州銀行便提出推進(jìn)輕資本轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向，經(jīng)過(guò)持續(xù)的調(diào)整和戰(zhàn)略改革后，在2025年進(jìn)一步強(qiáng)化輕資本戰(zhàn)略，提出“流量化、國(guó)際化、數(shù)字化、敏捷化”的轉(zhuǎn)型導(dǎo)向，明確將“輕資本”作為核心發(fā)展路徑。

財(cái)報(bào)顯示，2025年前三季度，杭州銀行的“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”為32.98億元，同比增長(zhǎng)12.64%，占總營(yíng)收比重較去年同期提升1.14個(gè)百分點(diǎn)至11.42%。

大公司板塊方面，通過(guò)提升和豐富企業(yè)客戶的綜合服務(wù)提升中間業(yè)務(wù)收入；例如，持續(xù)拓寬“財(cái)資金引擎”的服務(wù)便捷，以結(jié)算為核心向企業(yè)全經(jīng)營(yíng)鏈路延伸，提升移動(dòng)端財(cái)富服務(wù)能力，強(qiáng)化對(duì)客司庫(kù)體系的資產(chǎn)負(fù)債支撐；“債券金引擎”發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，前三季度承銷各類銀行間非金融企業(yè)債務(wù)融資工具1279.78億元，在浙江省內(nèi)銀行間市占率繼續(xù)排名第一；“貿(mào)易金引擎”深度融入企業(yè)供應(yīng)鏈生態(tài)，運(yùn)用“票、證、函、鏈”體系化服務(wù)方案破解產(chǎn)業(yè)融資困局，提供一站式貿(mào)易金融解決方案。

零售金融方面，通過(guò)聚焦代發(fā)、企業(yè)主、家庭經(jīng)營(yíng)者及銀發(fā)等重點(diǎn)客群，晚上“幸福金桂”財(cái)務(wù)品牌名手客戶管理資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，截至三季度末，零售客戶AUM大6743.57億元，較上年末增長(zhǎng)11.98%。

大資管方面，杭州銀行通過(guò)深化客戶分層經(jīng)營(yíng)和重點(diǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，提升聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷與綜合服務(wù)能力，期末托管規(guī)模超2.05萬(wàn)億元；全資子公司杭銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模達(dá)到5574.58億元，較上年末增長(zhǎng)27.1%。

“我們希望杭州銀行是‘輕資本’的發(fā)展路徑，是一個(gè)‘有效益’的增長(zhǎng)方式，是一個(gè)‘可持續(xù)’的發(fā)展?fàn)顟B(tài)�！倍麻L(zhǎng)宋劍斌如是說(shuō)，而在2025年以來(lái)的發(fā)展中，也看到了杭州銀行輕資本戰(zhàn)略初步顯現(xiàn)成效，為長(zhǎng)期發(fā)展打開(kāi)了新的成長(zhǎng)空間。

今年以來(lái)，“新杭州六小龍”向外界展示了杭州的科技底蘊(yùn)，政策端也發(fā)力支持新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，杭州銀行借此機(jī)會(huì)在科技金融領(lǐng)域持續(xù)突破試點(diǎn)業(yè)務(wù)。

例如，今年3月初，金融監(jiān)管總局啟動(dòng)科技企業(yè)并購(gòu)貸款試點(diǎn)后，杭州銀行作為首批試點(diǎn)銀行迅速響應(yīng)，為一家科創(chuàng)板半導(dǎo)體企業(yè)提供并購(gòu)支持，助力其打通產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，提升整體效益。

就在剛過(guò)去的10月，杭州獲批跨境電商高水平開(kāi)放試點(diǎn)，杭州銀行總結(jié)多年來(lái)跨境電商收匯實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，率先落地新型國(guó)際貿(mào)易結(jié)算服務(wù)，堅(jiān)持“展業(yè)三原則”，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”，通過(guò)多維度主體盡調(diào)與大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，優(yōu)化跨境電商收匯流程，有效提高了結(jié)算服務(wù)效率。

03 分紅誠(chéng)意滿滿，凸顯投資價(jià)值

杭州銀行以打造“中國(guó)價(jià)值領(lǐng)先銀行”為發(fā)展愿景，爭(zhēng)做創(chuàng)造恒久價(jià)值的“優(yōu)等生”和廣受內(nèi)外信賴的“好銀行”，在“二二五五”戰(zhàn)略的施行，在保障資產(chǎn)質(zhì)量的前提下，再次創(chuàng)下佳績(jī)。

2025年前三季度，杭州銀行實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)157.49億元，同比增長(zhǎng)15.01%，領(lǐng)跑同行；并且在“量、本、利、險(xiǎn)”的平衡和協(xié)調(diào)下，杭州銀行不良率僅有0.76%，撥備覆蓋率高達(dá)513.64%，資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力皆在同業(yè)中保持最優(yōu)水平。

在投資者回報(bào)方面，杭州銀行始終踐行“與股東共享發(fā)展成果”的承諾，在業(yè)績(jī)邁上新臺(tái)階的同時(shí)亦提高對(duì)股東的回報(bào)；與三季報(bào)一起披露還有杭州銀行2025年中期利潤(rùn)分配方案，該方案擬向股東每10股派發(fā)稅前孤立3.8元，中期分紅規(guī)模達(dá)到27.55億元，較去年同比增長(zhǎng)24%。

縱觀下來(lái)，杭州銀行在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力兩對(duì)關(guān)系中皆為行業(yè)中的“優(yōu)等生”，而投資者也用真金白銀表示支持；今年以來(lái)杭州銀行市值不斷上漲，觸發(fā)了可轉(zhuǎn)債的強(qiáng)贖機(jī)制，而轉(zhuǎn)債持有者看好杭州銀行的未來(lái)紛紛選擇轉(zhuǎn)股，累計(jì)149.94億元的可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為杭州銀行的股票，轉(zhuǎn)股比例高達(dá)99.96%。

轉(zhuǎn)股的落地，進(jìn)一步夯實(shí)了杭州銀行的成長(zhǎng)基石。截至9月末，杭州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率皆有所提升，其中核心一級(jí)資本充足率較期初提升0.79個(gè)百分點(diǎn)至9.64%，為未來(lái)業(yè)務(wù)拓展提供了雄厚的資本底蘊(yùn)。

04 結(jié)語(yǔ)

杭州作為浙江的省會(huì)，其經(jīng)濟(jì)輻射能力覆蓋長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、珠三角三大經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)圈，這些區(qū)域聚集了大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)和高凈值人群，在一定程度上與浙江經(jīng)濟(jì)形成產(chǎn)業(yè)上的“互補(bǔ)”，為業(yè)務(wù)拓展便捷提供了強(qiáng)力支撐。而杭州銀行在深耕杭州本土的同時(shí)，通過(guò)上海、北京、深圳、南京、合肥五大省外分行實(shí)現(xiàn)邊際延伸；伴隨著在本土積累的競(jìng)爭(zhēng)力向外拓展和“輕資本”戰(zhàn)略的推進(jìn)，將為杭州銀行長(zhǎng)期成長(zhǎng)帶來(lái)強(qiáng)勁的動(dòng)能。