行業(yè)呈現(xiàn)出“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足、落后產(chǎn)能過?！钡男聭B(tài)勢(shì)。

9月26日，楚能新能源宜昌鋰電池產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目二期正式開工。這是楚能繼簽約襄陽后，又一重點(diǎn)項(xiàng)目落地。與此同時(shí)，寧德時(shí)代、比亞迪、國軒高科等頭部企業(yè)也在加速產(chǎn)能布局，一場(chǎng)圍繞高端產(chǎn)能的爭(zhēng)奪戰(zhàn)正在鋰電池行業(yè)悄然上演。

雙輪驅(qū)動(dòng)打開市場(chǎng)空間

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2025年上半年，國內(nèi)動(dòng)力電池新開工項(xiàng)目超50個(gè)，總投資額逾3000億元。第三季度，鋰電池產(chǎn)業(yè)簽約擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)到19個(gè)，公布的投資金額超過747億元。楚能新能源董事長(zhǎng)代德明此前透露，隨著宜昌二期80GWh、襄陽一期70GWh項(xiàng)目落地，楚能未來將建成超過500GWh的產(chǎn)能布局。到2026年底，其有效產(chǎn)能有望從目前的110GWh躍升至500GWh。

*楚能宜昌項(xiàng)目二期規(guī)劃圖

不僅楚能在進(jìn)行大舉擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)公開報(bào)道，2025年寧德時(shí)代山東東營綠色制造基地開工，比亞迪鄭州動(dòng)力電池生產(chǎn)線擴(kuò)充，國軒高科南京、蕪湖雙基地開工……鋰電池行業(yè)的產(chǎn)能競(jìng)賽已進(jìn)入白熱化階段。

這一看似矛盾的舉動(dòng)，實(shí)則蘊(yùn)含著深刻的市場(chǎng)邏輯。在動(dòng)力電池領(lǐng)域，2025年1-9月我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1124.3萬輛和1122.8萬輛，同比增長(zhǎng)均超過35%，新能源汽車滲透率已突破46%。這一數(shù)據(jù)表明，新能源汽車市場(chǎng)已從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，為動(dòng)力電池需求提供了持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力。

儲(chǔ)能市場(chǎng)的增長(zhǎng)則更為猛烈。2025年上半年，全球儲(chǔ)能電芯出貨量同比激增106%，突破258GWh。與此同時(shí)，國內(nèi)“531”政策與海外超過188GWh的訂單涌入，共同推動(dòng)了一場(chǎng)儲(chǔ)能市場(chǎng)的“需求井噴”。

據(jù)悉，楚能新能源2025年新增訂單總量已超過100GWh，單月出貨量突破9GWh。盡管行業(yè)整體產(chǎn)能利用率不足50%，但頭部企業(yè)的產(chǎn)能利用率卻持續(xù)保持在80%以上，高端產(chǎn)能供不應(yīng)求已成為行業(yè)共識(shí)。

這種“加錢也排不到貨”的市場(chǎng)狀況，成為頭部企業(yè)敢于逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)的最直接動(dòng)力。

技術(shù)迭代驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

在這場(chǎng)產(chǎn)能競(jìng)賽中，技術(shù)迭代正成為關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)因素。楚能新能源在宜昌項(xiàng)目開工前一日，發(fā)布了新一代588Ah大容量?jī)?chǔ)能專用電池，實(shí)現(xiàn)了從314Ah到588Ah的容量跨越。這款能量效率高達(dá)96.5%、循環(huán)壽命超12000次的新產(chǎn)品，代表著行業(yè)向大容量、高效率方向發(fā)展的趨勢(shì)。

與此同時(shí)，全球范圍內(nèi)的電池技術(shù)創(chuàng)新也在加速推進(jìn)。愛爾蘭利莫瑞克大學(xué)成功研制出全球首款全電池雙陽離子系統(tǒng)，通過鋰鈉離子協(xié)同工作使電池容量提升一倍；中科院黃學(xué)杰團(tuán)隊(duì)聯(lián)合華中科技大學(xué)、中國科學(xué)院寧波材料技術(shù)與工程研究所等組成的研究團(tuán)隊(duì)開發(fā)陰離子調(diào)控技術(shù)，突破固態(tài)電池量產(chǎn)瓶頸。

這些技術(shù)突破不僅提升了產(chǎn)品性能，更催生了新舊產(chǎn)能的更新?lián)Q代需求。頭部企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，本質(zhì)上是對(duì)新一代技術(shù)產(chǎn)能的搶先布局。

供應(yīng)鏈協(xié)同構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘

面對(duì)大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，供應(yīng)鏈安全成為企業(yè)必須跨越的關(guān)卡。10月20日，豐元股份公告其全資子公司與楚能新能源簽訂協(xié)議，將在未來三年內(nèi)供應(yīng)10萬噸磷酸鐵鋰正極材料。這是楚能新能源構(gòu)建供應(yīng)鏈體系的最新舉措，2025年以來，該公司已與多家鋰電原材料頭部企業(yè)簽訂長(zhǎng)期采購協(xié)議，總采購金額超500億元。

供應(yīng)鏈備戰(zhàn)背后，是行業(yè)對(duì)原材料穩(wěn)定供應(yīng)的迫切需求。隨著擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的推進(jìn)，頭部企業(yè)紛紛向上游延伸，通過長(zhǎng)期協(xié)議、合資建廠等方式鎖定關(guān)鍵材料供應(yīng)。這種垂直整合的戰(zhàn)略布局，不僅保障了產(chǎn)能落地，也增強(qiáng)了企業(yè)的成本控制能力。

結(jié)語

隨著頭部企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，鋰電池行業(yè)即將迎來一場(chǎng)深刻的洗牌。產(chǎn)能過剩與優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能緊缺并存的局面，將成為未來幾年行業(yè)的新常態(tài)。在這場(chǎng)變革中，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)維度已從單純的產(chǎn)能規(guī)模，升級(jí)為技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈管理和全球布局的綜合實(shí)力較量。

對(duì)于那些能夠在這場(chǎng)競(jìng)賽中率先完成技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)能優(yōu)化的企業(yè)來說，當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境不僅意味著挑戰(zhàn)，更蘊(yùn)含著重塑行業(yè)格局的歷史性機(jī)遇。

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