文 |楊玨、林怡云

視覺設(shè)計(jì)：星船知造

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01 合力

美國(guó)AI領(lǐng)域最近發(fā)生了兩件大事。

一是美國(guó)商務(wù)部旗下工業(yè)與安全局（BIS）近期多次更新實(shí)體清單，新增多家中國(guó)實(shí)體，意圖掐斷中國(guó)AI發(fā)展的“糧草通道”，但很快遭到我國(guó)在稀土領(lǐng)域?qū)嵤┑木珳?zhǔn)反制。

二是美國(guó)最大軟件公司和硬件公司近期形成了萬億級(jí)的資本聯(lián)盟：OpenAI日前與甲骨文簽下3000億美元的數(shù)據(jù)中心建造協(xié)議，又獲得了英偉達(dá)高達(dá)1000億美元的投資，用來建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心。

《星船知造》觀察中，美國(guó)此次“AI組合拳”暴露出巨大軟肋：

一是美國(guó)AI產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的脆弱性

●美國(guó)產(chǎn)業(yè)空心化導(dǎo)致其稀土產(chǎn)業(yè)核心環(huán)節(jié)嚴(yán)重依賴海外，早已無法形成將礦石高效分離、提純的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

二是產(chǎn)業(yè)空心化讓美國(guó)AI某種程度成為“無根之木”。

這也是為什么哈佛資深研究員將此次“OpenAI+英偉達(dá)”比喻為“新一輪的互聯(lián)網(wǎng)泡沫”：

由于缺乏制造場(chǎng)景，缺乏足夠的應(yīng)用需求，萬億級(jí)的聯(lián)盟，不過是“你投我，我買你”的資本倒騰。

反觀中國(guó)，一條多重合力的中國(guó)AI發(fā)展路徑正逐漸清晰——

我們注意到，近日商湯科技與寒武紀(jì)已經(jīng)達(dá)成戰(zhàn)略合作。雙方各自拿出技術(shù)、生態(tài)家底：

作為AI模型與應(yīng)用龍頭企業(yè)，商湯科技主打“AI大模型技術(shù)”；作為國(guó)產(chǎn)芯片領(lǐng)軍者，寒武紀(jì)負(fù)責(zé)“智能算力”。雙方將共同打造一套從芯片到算力到模型到應(yīng)用的全鏈路中國(guó)方案。

有人說，這是“OpenAI+英偉達(dá)”的中國(guó)版本。但話只說對(duì)了一半。中國(guó)企業(yè)的“合縱”創(chuàng)新，注定有不一樣的走向。

因?yàn)樵谥袊?guó)合力的最底層，我們擁有全球獨(dú)一無二的海量真實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景，能接得住技術(shù)的每一次試煉，也能將企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的復(fù)利效應(yīng)放到最大。

我們正以“頂層設(shè)計(jì)、市場(chǎng)土壤和企業(yè)智慧”為合力，形成一條自主可控的發(fā)展路徑。

此次商湯和寒武紀(jì)的“軟硬會(huì)師”，就是中國(guó)AI發(fā)展道路上的一個(gè)最新注腳。

02 協(xié)同的本質(zhì)

中國(guó)多個(gè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的崛起，離不開一個(gè)“大國(guó)紅利”

我國(guó)是全球唯一擁有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分類中全部41個(gè)工業(yè)大類、191個(gè)中類、525個(gè)小類的國(guó)家。它為中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)帶來了多重優(yōu)勢(shì)。

比如上海特斯拉超級(jí)工廠周邊50公里內(nèi)，聚集了從電池、電機(jī)到車身沖壓件的全系供應(yīng)商。近乎“門對(duì)門”的供應(yīng)效率，讓特斯拉上海工廠創(chuàng)下“破土動(dòng)工10個(gè)月后即投產(chǎn)”的全球紀(jì)錄。

比如擁有從硅料、硅片、電池片到組件完整產(chǎn)業(yè)鏈的中國(guó)光伏，大規(guī)模生產(chǎn)下，組件價(jià)格從2010年超30元/瓦左右降到了近年的1元左右。價(jià)格的下降、全球市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)，背后都是完整、高效且不斷創(chuàng)新的光伏產(chǎn)業(yè)鏈提供的強(qiáng)大支撐。

上下游、頭部企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的系統(tǒng)生態(tài)，揭示了產(chǎn)業(yè)協(xié)同的本質(zhì)：1+1>2的協(xié)同效應(yīng)，最終會(huì)撬動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。

商湯和寒武紀(jì)的合作，也是一樣的邏輯。

在全球AI競(jìng)速賽中，“算力底座”與“模型應(yīng)用”的協(xié)同已成為決定產(chǎn)業(yè)高度的核心密鑰。實(shí)現(xiàn)技術(shù)頂層與產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的深度互鎖的路只有一條：軟（模型+應(yīng)用）硬（算力）聯(lián)合。

分屬于上游的算力底座和下游的模型應(yīng)用，如果各自為戰(zhàn)，可能導(dǎo)致幾個(gè)問題：

一方面，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)若與實(shí)際應(yīng)用需求脫節(jié)，就會(huì)造成巨大的資源浪費(fèi)和盲目建設(shè)。如今，算力市場(chǎng)陷入的無序價(jià)格戰(zhàn)，就反映了算力供給與真實(shí)需求的錯(cuò)配。

另一方面，國(guó)產(chǎn)算力芯片與模型框架、應(yīng)用生態(tài)如果不能有效協(xié)同，會(huì)形成生態(tài)割裂，推高產(chǎn)業(yè)技術(shù)門檻和發(fā)展成本。

比如，國(guó)產(chǎn)AI芯片的軟件生態(tài)兼容性不足，整個(gè)產(chǎn)業(yè)重復(fù)造輪子，難以在基礎(chǔ)軟件和核心技術(shù)上實(shí)現(xiàn)有效突破。

但如果上下游共振，中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)就能繼續(xù)發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)：國(guó)產(chǎn)芯片、國(guó)產(chǎn)大模型企業(yè)、中國(guó)云企和下游海量的應(yīng)用公司形成合力，解決供給錯(cuò)配和適配困境，中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)在自主可控的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“系統(tǒng)化能力”躍遷。

商湯和寒武紀(jì)都是各自領(lǐng)域的頭部企業(yè)，商湯具備“大裝置-大模型-應(yīng)用”AI全棧技術(shù)的閉環(huán)能力，寒武紀(jì)擁有“云邊端一體”的國(guó)產(chǎn)芯片體系

商湯底層的“大裝置”聯(lián)合寒武紀(jì)的“中國(guó)芯”，將強(qiáng)化中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的自主可控。

商湯“大裝置”作為算力底座，總算力規(guī)模突破25000 PetaFlops，支持萬億參數(shù)大模型全生命周期生成，智算節(jié)點(diǎn)覆蓋長(zhǎng)三角、粵港澳等關(guān)鍵區(qū)域，在智算中心規(guī)模化、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)方面具備領(lǐng)先能力，商湯臨港智能計(jì)算中心還獲得中國(guó)信息通信研究院授予的全國(guó)首個(gè)5A級(jí)智算中心認(rèn)證。

如今，疊加寒武紀(jì)的國(guó)產(chǎn)芯片能力，商湯的AI版圖就可以實(shí)現(xiàn)“在穩(wěn)定的地基上，蓋更高的高樓大廈”。

其次，商湯大模型的技術(shù)突破，也將加速國(guó)產(chǎn)AI芯片的迭代。

今年7月，最新發(fā)布的商湯日日新V6.5，在多模態(tài)推理能力上已經(jīng)能對(duì)標(biāo)Gemini2.5 Pro，其創(chuàng)新的架構(gòu)更是將性價(jià)比提升了3倍。這一突破對(duì)底層算力提出了更高要求——既要支撐超大模型訓(xùn)練，又要實(shí)現(xiàn)高效推理。

面對(duì)這一需求，寒武紀(jì)要實(shí)現(xiàn)和商湯大模型的深度適配，就將推動(dòng)芯片設(shè)計(jì)往更先進(jìn)制程迭代進(jìn)化。

第三，商湯在商業(yè)應(yīng)用端的加速滲透，為算力落地提供了場(chǎng)景出口。

根據(jù)最新財(cái)報(bào)，商湯生成式AI收入在2025年上半年?duì)I收中占比高達(dá)77%，生產(chǎn)力工具用戶數(shù)量超300萬，日日新多模態(tài)實(shí)時(shí)互動(dòng)時(shí)長(zhǎng)年內(nèi)增長(zhǎng)510%。視覺AI連續(xù)9年市場(chǎng)份額第一，上半年服務(wù)超660家客戶，復(fù)購率達(dá)到57%。

可以說，商湯和寒武紀(jì)的協(xié)同關(guān)系超越了簡(jiǎn)單的上下游供貨，構(gòu)成了中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)最關(guān)鍵的“雙核系統(tǒng)”，從而實(shí)現(xiàn)了從“單點(diǎn)強(qiáng)”到“系統(tǒng)強(qiáng)”戰(zhàn)略躍遷。

03當(dāng)多重合力握成拳頭

當(dāng)AI產(chǎn)業(yè)上下游握成拳頭，會(huì)發(fā)生什么連鎖反應(yīng)？

中國(guó)獨(dú)一無二的遼闊市場(chǎng)和海量真實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景，將被加速激活。

這正是中國(guó)企業(yè)“合縱”智慧的方向所在。

在此之前，商湯就曾聯(lián)合寒武紀(jì)、華為、庫帕思、海光、曦望Sunrise、壁仞科技、麒麟軟件、摩爾線程等10家國(guó)產(chǎn)生態(tài)伙伴，共同發(fā)布“商湯大裝置算力Mall”，推進(jìn)打造一站式AI基礎(chǔ)設(shè)施。

與此同時(shí)，商湯還通過多種形式的合作，廣泛布局AI應(yīng)用生態(tài)。

在大模型應(yīng)用上，商湯的AI Native生產(chǎn)力工具“商湯小浣熊”已經(jīng)覆蓋軟件開發(fā)、任務(wù)規(guī)劃、數(shù)據(jù)分析、文件處理等多個(gè)辦公場(chǎng)景，并且和中國(guó)移動(dòng)、上海電信、金山辦公、螞蟻、聯(lián)想、360、零跑科技等企業(yè)合作，服務(wù)終端用戶數(shù)已超1500萬。

交互生態(tài)上，得益于商湯日日新模型在文本與音視頻融合上的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，商湯已經(jīng)和南京博物院、敦煌當(dāng)代美術(shù)館、上海博物館等多個(gè)文旅機(jī)構(gòu)都有產(chǎn)品落地，同時(shí)多模態(tài)大模型能力還覆蓋到了小米、Rokid、XREAL、靈宇宙等智能硬件領(lǐng)域。

值得一提的是，在被稱為“下一代AI終極形態(tài)”的具身智能領(lǐng)域，商湯也有所實(shí)踐。今年8月，商湯發(fā)布「悟能」具身智能平臺(tái)，旨在推動(dòng)智能終端向更高層次的自主化與智能化演進(jìn)，核心引擎正是商湯自研的“開悟”世界模型。落地應(yīng)用上，商湯已經(jīng)率先和傅利葉，銀河通用等企業(yè)深度合作，并通過商湯國(guó)香資本早早布局具身智能賽道，銀河通用、眾擎機(jī)器人、鈦虎機(jī)器人、鹿明機(jī)器人等一眾新銳力量都在生態(tài)版圖中。

如今商湯寒武紀(jì)的組合，將算力、模型、應(yīng)用等關(guān)鍵要素編織成了一張更加堅(jiān)韌的網(wǎng)絡(luò)。為中國(guó)占領(lǐng)AI產(chǎn)業(yè)高地，先一步拿到了核心鑰匙。

這種“合縱協(xié)同”效應(yīng)的顯現(xiàn)，AI成為隨手取用的“水電煤”，更多下游AI應(yīng)用公司能更便捷地接入國(guó)產(chǎn)AI基礎(chǔ)設(shè)施，最終將形成“芯片-算力-模型-應(yīng)用-場(chǎng)景”的良性循環(huán)。

與此同時(shí)，中國(guó)的千行百業(yè)也會(huì)加速被AI“點(diǎn)亮”——自主可控的算力和模型服務(wù)將深入更多毛細(xì)血管，推動(dòng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，創(chuàng)造新的藍(lán)海。

《星船知造》判斷，必定會(huì)有越來越多的中國(guó)AI企業(yè)逐步在走出“中國(guó)方案”，因?yàn)锳I企業(yè)不僅在為中國(guó)工業(yè)數(shù)智化筑基，其本身也將在“大國(guó)紅利”中獲得加速度。

加速度的必然性在于——

1）自主可控——在日益復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境下，從算力到模型的國(guó)產(chǎn)化方案已成為企業(yè)的剛需。

僅僅今年，美國(guó)已對(duì)中國(guó)的AI產(chǎn)業(yè)發(fā)起了數(shù)輪打擊，包括英偉達(dá)和AMD等芯片商必須滿足美國(guó)企業(yè)需求才能向中國(guó)出口、全球第一的人工智能編程（AI Coding）Claude AI全面封殺了中資企業(yè)。

2）為中國(guó)企業(yè)定制：就像商湯和寒武紀(jì)的合作，覆蓋了“芯片－模型－應(yīng)用”關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這種從“算力到落地”的全鏈路整合，比海外“模型公司與芯片公司各司其職”的模式，更能快速響應(yīng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)的定制化需求。

“中國(guó)方案”也不會(huì)止步于中國(guó)。

在亞太的智慧城市建設(shè)中，在中東的數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮里，它會(huì)隨著中國(guó)企業(yè)出海的腳步，為正在起飛的新興經(jīng)濟(jì)體提供一種更貼近實(shí)際的AI解決方案，持續(xù)拓展中國(guó)AI的全球影響力。

尾聲

為什么“OpenAI+英偉達(dá)”的合作，幾乎不被分析師們看好？

理由很簡(jiǎn)單——繁榮的表象下，缺乏足夠的應(yīng)用需求為支撐。

但商湯和寒武紀(jì)的“合縱”，深深根植于這片市場(chǎng)——

深厚的產(chǎn)業(yè)土壤提供了最豐饒的試驗(yàn)場(chǎng)：海量真實(shí)場(chǎng)景與數(shù)據(jù)滋養(yǎng)著AI技術(shù)的快速迭代與落地應(yīng)用。

明晰的政策驅(qū)動(dòng)為這場(chǎng)變革注入了確定性。從“人工智能+”戰(zhàn)略的頂層設(shè)計(jì)，到各地資源的協(xié)同配套，政策的有力指引為創(chuàng)新劃定了航道。

最終，中國(guó)企業(yè)的實(shí)踐智慧完成了閉環(huán)�！败浻矃f(xié)同”的中國(guó)方案，不僅大幅降低了AI的使用門檻，更通過實(shí)現(xiàn)從芯片到應(yīng)用的自主可控，讓國(guó)產(chǎn)方案得以普及，從而激發(fā)了技術(shù)與市場(chǎng)相互促進(jìn)的強(qiáng)勁循環(huán)。

多重合力作用下，這張由中國(guó)市場(chǎng)、國(guó)家戰(zhàn)略與企業(yè)智慧共同鑄就的底牌，指向了一個(gè)無需置疑的終局：

一個(gè)由我們自主書寫的AI

未來。

主要參考資料：

[1] The GenAI Divide STATE OF AI IN BUSINESS 2025, MIT

[2] 《中國(guó)大模型平臺(tái)市場(chǎng)份額 2024:市場(chǎng)正在成形》，IDC

本文基于訪談及公開資料寫作，不構(gòu)成任何投資建議

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