本文為《大美界》原創(chuàng)

作者 | 捌月

2025年上半年的中國美妝市場，可謂冰火兩重天。

一方面，在流量紅利消退、創(chuàng)新成本高企與消費者理性化現(xiàn)狀下，國際巨頭加速退出，雪肌精、黛珂等日系品牌撤柜離場，莎莎國際全面退出內(nèi)地市場；國貨陣營同樣面臨殘酷洗牌，一批新銳品牌悄然消失于市場。

更嚴酷的是，今年以來至少有8家美妝相關(guān)企業(yè)面臨退市或終止掛牌風險。

另一方面，資本市場仍涌動信心，來自代工廠、原料商、品牌方、電商等產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的超20家美妝企業(yè)相繼沖刺IPO。

同時，在618大促中美妝品類逆勢爆發(fā)，可復美膠原棒、SK-II神仙水等單品半小時內(nèi)成交破千萬。

在冰火交織的戰(zhàn)場中，消費者究竟愿意為什么買單？

《大美界》統(tǒng)計了美麗修行大數(shù)據(jù)（一個基于消費者洞察、化妝品趨勢的美妝全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)服務(wù)大數(shù)據(jù)平臺）2025年上半年的四大TOP30榜單——涵蓋代工廠、品牌、商品及成分，從代工體系、品牌格局、產(chǎn)品創(chuàng)新與成分應用四大維度解析，美妝市場正呈現(xiàn)怎樣的趨勢。

1

代工端：頭部效應顯著

兩家企業(yè)擠進“千牌俱樂部”

根據(jù)美修大數(shù)據(jù)發(fā)布的TOP30代工廠排名，上海西西艾爾啟東日用化學品有限公司位居榜首，韻斐詩化妝品（上海）有限公司、蘇州尚美國際化妝品有限公司緊隨其后。

從合作規(guī)模來看，頭部效應依然顯著。目前，廣東芭薇生物科技股份有限公司、諾斯貝爾化妝品股份有限公司合作品牌數(shù)過千（分別為1173個、1072個），率先擠入“千牌俱樂部”。

科絲美詩（中國）化妝品有限公司則以22245個商品總數(shù)占據(jù)生產(chǎn)規(guī)模榜首；湖州開森化妝品科技有限公司以3429種成分使用總數(shù)位居成分多樣性首位。諾斯貝爾化妝品股份有限公司憑借1072個合作品牌和10762個商品總數(shù)，鞏固其在中高端面膜及護膚品類中的地位。

同時，區(qū)域集群效應進一步凸顯，上海、廣州、湖州三地聚集了榜單中過半企業(yè)，涵蓋護膚、彩妝、洗護等多個細分領(lǐng)域。

2

品牌端： 國貨與巨頭分庭抗禮

珀萊雅、薇諾娜奪得冠亞軍

在2025年上半年美妝品牌TOP30榜單中，中國化妝品市場呈現(xiàn)出“國貨崛起與國際品牌共舞”的多元化格局。

珀萊雅登頂，1455個商品總數(shù)展現(xiàn)出“精而優(yōu)”的產(chǎn)品策略；薇諾娜緊隨其后，印證了其在敏感肌領(lǐng)域的專業(yè)認可度。值得注意的是，前十名中國貨品牌占據(jù)六席，John Jeff、溪木源等新銳品牌憑借差異化定位快速崛起。

國際品牌仍顯示出強大的市場根基。香奈兒、歐萊雅、蘭蔻、雅詩蘭黛等高端品牌，商品數(shù)量穩(wěn)居前列，SKU豐富，反映出國際品牌在中國市場在持續(xù)深耕。

3

商品端： 防曬與修護賽道亮眼

本土品牌是市場絕對主力

2025年上半年，美康粉黛美白水感防曬精華乳排名第一，體現(xiàn)了國貨防曬品類在技術(shù)研發(fā)與市場認可上的實力。

同時，榜單反映出“成分護膚”的主流化趨勢?？蓮兔繦uman-like重組膠原蛋白肌御修護次拋精華以4.9的安全評分成為Top30中安全性最高的產(chǎn)品，其依托生物科技實現(xiàn)的修護功效廣受認可。

從品類分布看，防曬與修護兩大賽道表現(xiàn)尤為亮眼。前十名中防曬產(chǎn)品占據(jù)三席，除了榜首的美康粉黛，93/4沁爽輕薄防曬乳（第5名）與蜜絲婷水潤啞光清盈每日防護面部防曬霜（第7名）共同反映出市場對“膚感與防護力兼具”產(chǎn)品的強烈需求。而薇諾娜舒敏保濕特護霜（第15名）、理膚泉新B5多效舒緩修護霜（第20名）等經(jīng)典修護產(chǎn)品持續(xù)上榜，則體現(xiàn)了消費者對功效確定性的長期追求。

值得注意的是，本土品牌已成為市場創(chuàng)新的絕對主力。在TOP30中，國貨產(chǎn)品占據(jù)超過八成席位，其中KOPHENIX憑借馬齒莧系列產(chǎn)品三款上榜（第2、4、10名），展現(xiàn)出植物提取成分的商業(yè)化潛力。

該榜單同時揭示出產(chǎn)品開發(fā)需兼顧“安全性”與“用戶體驗”。例如，盡管蜜絲婷泰版防曬美修指數(shù)高達99.77，但其用戶評分僅為3.62，成為榜單中用戶體驗分最低的產(chǎn)品。

整體而言，2025年上半年的美妝市場已進入“理性繁榮”階段，消費者不再盲目追逐概念營銷，而是更加關(guān)注實證功效、成分安全與使用體驗。

4

成分端：透明質(zhì)酸鈉覆蓋近150萬商品

活性成分、特色植物提取物成創(chuàng)新突破口

2025年上半年，中國美妝市場成分應用呈現(xiàn)出“經(jīng)典成分穩(wěn)居主流，活性成分加速崛起”的雙軌并行格局。一方面，經(jīng)典成分通過工藝升級持續(xù)煥發(fā)活力；另一方面，活性成分、特色植物提取物等創(chuàng)新原料正成為產(chǎn)品差異化的關(guān)鍵突破口。

在成分TOP30榜單里，透明質(zhì)酸鈉以覆蓋近150萬商品的絕對優(yōu)勢穩(wěn)居榜首。值得關(guān)注的是，成分應用的集中度仍然較高，TOP5成分（透明質(zhì)酸鈉、生育酚、生育酚乙酸酯、檸檬酸、煙酰胺）覆蓋商品總數(shù)超過378萬，占TOP30成分總商品數(shù)的40%以上，反映出基礎(chǔ)成分在配方中的核心地位。

其中，植物提取物表現(xiàn)尤為亮眼，積雪草提取物（第15位）以40.9萬商品覆蓋數(shù)成為應用最廣的植物成分。馬齒莧提取物（第16位）、光果甘草根提取物（第19位）等中國特色植物成分在列，體現(xiàn)出國貨品牌熱衷于植物活性成分開發(fā)。