這一波華人 AI 項目里，估值超過 100 億美金的項目并不多，除了 Scale AI，其競爭對手 Surge 也差不多超 100 億美金估值了，畢竟其在沒有怎么融資的情況下 ARR 還超過了 Scale AI。

前段時間已經傳出 Surge 在打算以 150 億美金估值融資 10 億美金了《》。

現在，估值超過 100 億美金估值的 AI 項目可能又要新增一個了，那就是成立才 2 年的 Cognition，在快速收購 Windsurf 的剩余部分后《》，上周 Forbes 報道稱，Cognition 正在以 100 億美金估值融資 3 億美金，之前的投資人 Founders Fund 和 Khosla Ventures 均參與了此次交易。

而就在幾個月前，由 Palantir 聯合創(chuàng)始人 Joe Lonsdale 領導的 8VC 領投了 Cognition 3 月份的一輪融資，這輪融資已經讓 Cognition 的估值達到了 40 億美金，如果此次完成以 100 億美金估值，那么意味著不到半年時間 Cognition 的估值新增了 1 倍多。

我在這篇文章《》里曾提到，根據 Cognition 創(chuàng)始人 Scott Wu 最近跟 20VC 創(chuàng)始人對話時透露的信息，旗下僅 Devin 這個產品的 ARR 也已經在 7000 萬美金到 8000 萬美金之間，比 1 月份增加了 5-10 倍，如果算上 Windsurf 現在 8000 多萬美金的 ARR，那么 Cognition 的整體 ARR 估計有 1.5 億美金了。

Cognition 已經有不少企業(yè)級客戶，像 Ramp、MongoDB 和 Nubank 等，最近再次拿下了花旗和高盛這兩個大客戶，高盛打算將 Devin 引入作為新的員工，參與協助高盛內部的軟件開發(fā)工作，初期預計部署數百個 Devin Agent，后期可能會達到數千個。而花旗宣布將與 Cognition 合作，將 Devin 引入其 4 萬個開發(fā)人員。

Devin 出來時便以定位自己，是一個具備高度自主性的 AI 軟件工程師，能夠像人類開發(fā)者一樣，端到端地參與并完成復雜的軟件開發(fā)任務。它能夠理解你的需求，然后自主地規(guī)劃整個開發(fā)流程：從搭建開發(fā)環(huán)境、編寫數千行代碼，到發(fā)現并修復隱藏在代碼深處的 Bug，甚至最終將應用程序部署上線。

后來一段時間其能力遭到了不少的質疑，但并沒有影響到投資人對其進行持續(xù)的投資《》。此次對 Windsurf 的收購讓它再次受到大量關注和好評，再加上 Devin 本身也取得了非常不錯的成績，于是結合 Windsurf 以 100 億美金估值融資，目前來看可能性非常大。

這里比較有意思的一點是，Cognition 的投資人基本上都是 Peter Thiel 這個體系的，Founders Fund 不用說直接就是 Peter Thiel 的，而 8VC 也跟 Peter Thiel 有非常深的關系，因為其創(chuàng)始人是 Palantir 聯合創(chuàng)始人，而 Peter Thiel 最早在 2003 年創(chuàng)立了 Palantir。

Cognition 的核心團隊成員都是國際信息學奧林匹克競賽（IOI）的金牌得主，聯合創(chuàng)始人兼 CEO Scott Wu 曾多次獲得 IOI 金牌，聯合創(chuàng)始人兼 CTO Steven Hao 和聯合創(chuàng)始人兼 CPO Walden Yan 同樣是 IOI 金牌得主，這使得 Cognition AI 的創(chuàng)始團隊擁有了令人難以置信的 10 枚 IOI 金牌。

這樣的團隊組合我想是很多投資人持續(xù)押注的核心因素，即使產品在某個階段表現沒那么好，但是只要團隊真正在不斷優(yōu)化改進，這種機會顯然是不能錯過的。Cognition AI 的愿景是構建能夠進行“推理”的 AI 隊友。他們認為，現有的 AI 工具大多停留在輔助層面，而真正的突破在于讓 AI 能夠像人類一樣進行邏輯推理、長期規(guī)劃和自主學習。

Scott Wu 曾多次強調，Devin 的目標并非取代人類工程師，而是成為他們的“協作式 AI 隊友”。這意味著 Devin 將承擔那些重復性、耗時性、但又必不可少的任務，從而解放人類工程師的雙手，讓他們能夠專注于更具創(chuàng)造性、更需要人類智慧的挑戰(zhàn)。

與此同時，在 ARR 達到 5 億美金正朝著 10 億美金 ARR 前進的 Cursor，據說最新的估值已經達到了 280 億美金。不過市場不少人認為 Cursor 現在面臨最大的風險，就是它太依賴于 Anthropic 了，一旦 Anthropic 像之前切斷 Windsurf 最新模型那樣切斷 Cursor，那么它可能瞬間就會遭到滅頂打擊，而且最近兩家還發(fā)生了搶人事件。

因此對于 Cursor 來說，如果要真正與 Anthropic 直接競爭構建自己的護城河，可能需要有能力構建自己的模型，Cursor 越大增長越快，構建自己模型的緊迫性可能會越強。

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