《即時零售傳》第

141集，

零售業(yè)態(tài)的終局是即時零售，加老張個人微信zcyshow，拉入即時零售學(xué)習(xí)群，定期清理潛水者，共創(chuàng)活躍群。

7月5日晚美團(tuán)官宣，美團(tuán)外賣超1.2億單，創(chuàng)造歷史紀(jì)錄。

老張7月3日全網(wǎng)獨(dú)家發(fā)文（），提到7月5日是阿里外賣沖單日，果然7月5日是美團(tuán)阿里外賣大戰(zhàn)。

事實證實了老張的獨(dú)家新聞的真實性，關(guān)注本賬號的用戶又一次站在了信息前沿，有人推測接下來每周六都是阿里外賣沖單日，夏季炎熱疊加學(xué)生放假，這是阿里重塑外賣格局的最佳時期。

巨頭花這么大價錢投入外賣大戰(zhàn)值得嗎？老張認(rèn)為關(guān)于外賣大戰(zhàn)有個普遍認(rèn)知的邏輯有問題。

有人認(rèn)為：拿下外賣大戰(zhàn)==就能拿下即時零售==就能守住電商市場

這個邏輯聽上去環(huán)環(huán)相扣，很有誘惑力，但是深入思考，發(fā)現(xiàn)并非一定如此，本文探討3個話題，希望拋磚引玉：

1、花大價錢拿下外賣市場值得嗎？

2、拿下外賣市場就能拿下即時零售市場嗎？

3、拿下現(xiàn)在的即時零售市場就能守住電商市場嗎？

一

花大價錢拿下外賣市場值得嗎？

外賣業(yè)務(wù)有2個特點(diǎn)，分別是利潤率低，輿論壓力大，考慮這兩個因素，花大價錢拿下外賣市場真的值得嗎？

1、利潤率低

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息，24年美團(tuán)外賣凈利潤率2.8%，24年美團(tuán)外賣單均利潤1.2-1.5元（23年1.2元，22年1.05元），美團(tuán)外賣的利潤率沒有超過3%。

24年美團(tuán)整體營收3376億元，凈利潤358億元，凈利潤率10.61%，美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)嚴(yán)重拖累了美團(tuán)的平均利潤率。（靠酒旅等業(yè)務(wù)20%-50%利潤率拉高）

美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)雖然利潤低，這還是美團(tuán)外賣成為絕對霸主才能做到的，外賣老二餓了么，雖然也占外賣市場三成左右的份額，但是這么多年一直虧損。

阿里沒有單獨(dú)公布餓了么的盈虧數(shù)據(jù)，是把餓了么放入本地生活業(yè)務(wù)公布的，22年到24年阿里本地生活業(yè)務(wù)虧損449億元，其中餓了么是“主力”。

單量達(dá)到日均2000-3000萬單，占市場份額3成的餓了么都一直虧損，可見外賣業(yè)務(wù)之艱難。

為什么外賣業(yè)務(wù)難盈利，主要原因是履單成本高，比如你點(diǎn)了一份盒飯，就算30元一份的正常盒飯吧，需要配送成本8元（含騎手、外包商等），僅配送成本就占銷售額26%。

另外還有平臺技術(shù)研發(fā)，總部管理和運(yùn)營等費(fèi)用大概占銷售額的4%，這些剛性成本就占30%，這還沒有計算投流費(fèi)，商家房租水電人力等，如此高的成本，商家當(dāng)然艱難。

從商家的角度看，這單盒飯可能被美團(tuán)抽取了20%-30%的傭金，美團(tuán)太“黑心”了，當(dāng)然要罵美團(tuán)，但其實，美團(tuán)這單沒有利潤。

只從盈利角度看，外賣業(yè)務(wù)確實不是“好生意”。

2、企業(yè)輿論影響大

除了難賺錢外，做外賣還面臨輿論壓力，美團(tuán)常陷入“黑心平臺”、“壓榨商家”、“壓榨騎手”的輿論漩渦中，主要原因是線下商家生存越來越艱難，小商家需要發(fā)泄的渠道，美團(tuán)不幸成為被攻擊目標(biāo)。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，23年，中國餐飲門店存活率不到60%，也就說，新開門店只有60%左右才能存活，接近一半活不過一年。

小商家經(jīng)營困難的主要原因是商家太多，競爭激烈，而不是因為美團(tuán)。

2015年大概有488萬家餐飲門店，而2024年高峰時達(dá)到了800萬家，電商高速發(fā)展，實體零售生意越來越難做，把更多個體老板逼到了餐飲業(yè)，結(jié)果是供過于求，當(dāng)然艱難。

其實美團(tuán)外賣有為餐飲行業(yè)帶來增量銷售的，因為降低了購物門檻，在家也能下單，有時不想出門，也能購買到實體店的套餐，這些就是實實在在的增量。

巨頭們投入千億級現(xiàn)金，獲得一個難盈利，還帶來輿論壓力的業(yè)務(wù)，這真的值得嗎？

或許巨頭們的目標(biāo)不是外賣業(yè)務(wù)，而是外賣業(yè)務(wù)背后的“即時零售”，這正是老張下一個討論的話題。

二

拿下外賣市場就能拿下即時零售嗎？

有人說，拿下外賣市場就能拿下即時零售，因為美團(tuán)就是這么過來的。

美團(tuán)閃購的單日單量超過1800萬單，有超過3萬家閃電倉，是即時零售市場絕對領(lǐng)先者。

但其實，如果更細(xì)致研究即時零售市場，會發(fā)現(xiàn)美團(tuán)之外，還有山姆、盒馬、樸樸、叮咚等占據(jù)大量市場份額，美團(tuán)在即時零售市場的地位并沒有外賣這么有優(yōu)勢。

老張認(rèn)為，美團(tuán)閃購代表的平臺模式和山姆、盒馬、樸樸等代表的獨(dú)立站模式，獨(dú)立站更有競爭力，平臺模式可能主要價值是培養(yǎng)用戶即時零售購物習(xí)慣，原因如下：

毛利率：平臺模式的閃電倉需要40-50%的毛利率才能盈利，而樸樸超市22%的毛利率就實現(xiàn)了盈利，因為平臺模式是點(diǎn)到點(diǎn)取單配送，獨(dú)立站是駐點(diǎn)騎手集單集中配送模式，履單成本更低，效率更高；

周轉(zhuǎn)率：即時零售主要經(jīng)營有條碼的標(biāo)準(zhǔn)商品，這和餐飲不同，在2-3公里商圈，是把同一個商品分散到多個商家效率高，還是集中到一個商家效率高？零售的核心是周轉(zhuǎn)率，面對有限市場，集中銷量的自營模式競爭力強(qiáng)于分散銷售的平臺模式；

購物體驗：在平臺模式購買商品要先進(jìn)入店鋪，獨(dú)立模式是B2C體驗，直接購買商品，購買流程更簡單，體驗更好；

商品品質(zhì)：平臺模式的商家良莠不齊，閃電倉大部分是個體加盟，會有部分劣質(zhì)商品，而獨(dú)立站是統(tǒng)一管理，商品品質(zhì)更好，消費(fèi)者的信任感更強(qiáng)；

轉(zhuǎn)移過程：平臺模式的主要價值是流量成本低，能培養(yǎng)消費(fèi)者即時零售購物習(xí)慣，但是這些習(xí)慣即時零售購物的用戶，會追求體驗和效率，未來會逐步轉(zhuǎn)移到獨(dú)立站消費(fèi)。

老張認(rèn)為，即時零售獨(dú)立站模式比平臺模式效率更高，體驗更好，品控更嚴(yán)，所以長遠(yuǎn)看獨(dú)立站模式會成為更主流的模式。

所以，從以上推論來看，即使占據(jù)了外賣市場，未來也拿不下即時零售市場，未來的即時零售市場可能主要屬于獨(dú)立站。

三、拿下現(xiàn)在的即時零售市場就能守住電商嗎？

電商市場才是巨頭們的夢想之地，外賣市場規(guī)模大概1.5萬億，目前即時零售市場規(guī)模不到1萬億，而電商市場規(guī)模超過50萬億，目前中國已經(jīng)有5個過萬億的電商巨頭了，分別是淘寶天貓、京東、拼多多、抖音電商、快手電商。

有人說即時零售的發(fā)展已經(jīng)在威脅電商了，根據(jù)24年美團(tuán)閃購數(shù)據(jù)，美團(tuán)閃購部分品類銷售已經(jīng)超過京東全站，包含水飲、乳制品、零食等，酒類已經(jīng)達(dá)到京東全站近2倍，成人用品訂單接近京東全站4倍。

還有美團(tuán)閃購在深圳的單量日銷過百萬單，已經(jīng)超過深圳京東全站。

即時零售確實會搶占部分電商市場，但是老張認(rèn)為，現(xiàn)階段，即時零售搶占的電商市場不大，不會有根本改變，原因是即時零售履單成本太高。

配送成本：電商快遞首重費(fèi)用目前已經(jīng)降低到1元，而即時零售外賣配送費(fèi)每單4-9元，兩者是數(shù)倍差距；

揀貨打包成本：電商快遞是中心倉集中揀貨打包，即時零售是分散的前置倉實時揀貨打包，即時零售庫存管理更難，揀貨打包成本更高；

物流成本：電商快遞現(xiàn)在不少是工廠直接發(fā)貨，把物流環(huán)節(jié)降低到最少，而即時零售是前置倉發(fā)貨，貨物要經(jīng)過多次搬運(yùn)，成本更高，環(huán)節(jié)更多，每個環(huán)節(jié)都要成本；

綜上所述，即時零售目前的履單成本遠(yuǎn)高于電商快遞，而且商品豐富度也遠(yuǎn)不如電商，所以近期無法對電商造成過大影響。

即時零售要真正改變電商行業(yè)，需要大幅降低履單成本，需要和智能倉，無人配送結(jié)合，而與智能倉、無人配送結(jié)合的即時零售就不是現(xiàn)在的即時零售，是新的物種和模型。

所以老張認(rèn)為，即使拿下現(xiàn)在的即時零售市場，但是如果在下一次即時零售業(yè)態(tài)變革過程中沒有跟上，那么也會被市場拋棄。

甚至可能因為現(xiàn)在的市場份額大，存量大，轉(zhuǎn)型更困難，會影響抓住下一次即時零售業(yè)態(tài)變革機(jī)會。

總結(jié)

本文是即時零售傳第141篇，本文提出3個觀點(diǎn)，分別是：

1、花大價錢拿下外賣市場未必值得；

2、拿下外賣市場，也未必能拿下即時零售市場；

3、拿下即時零售市場，對守住電商市場幫助未必大；

以上結(jié)論，并非要否定阿里外賣戰(zhàn)略，相反，老張認(rèn)為阿里外賣戰(zhàn)略是正確的，下篇文章也許會論述相關(guān)話題。

本文是《即時零售傳》第141集，零售業(yè)態(tài)進(jìn)化的方向是“多、快、好、省”，智能倉和無人配送能讓即時零售進(jìn)化成終極零售業(yè)態(tài)。

以終為始，老張專注即時零售方向，關(guān)注本賬號，歡迎交流，和老張（微信zcyshow）一起推動即時零售迭代進(jìn)化。

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