央行：8月1日起，現(xiàn)金買黃金超10萬元需上報(bào)

2025年8月1日起，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《貴金屬和寶石從業(yè)機(jī)構(gòu)反錢和反恐怖融資管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）將正式生效。根據(jù)新規(guī)，境內(nèi)從事貴金屬和寶石現(xiàn)貨交易的機(jī)構(gòu)，若客戶單筆或日累計(jì)現(xiàn)金交易達(dá)到10萬元人民幣（含）或等值外幣，需在交易發(fā)生5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心提交大額交易報(bào)告，并履行客戶盡職調(diào)查義務(wù)。這一政策旨在強(qiáng)化對(duì)高流動(dòng)性、高匿名性交易領(lǐng)域的監(jiān)管，防范洗錢與恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)。

新規(guī)核心：現(xiàn)金交易門檻提升至10萬元

《辦法》明確，貴金屬涵蓋黃金、白銀、鉑金及其制品，寶石包括鉆石、玉石等天然寶石原料及首飾。從業(yè)機(jī)構(gòu)需對(duì)現(xiàn)金交易超10萬元的客戶進(jìn)行身份核驗(yàn)，登記姓名、聯(lián)系方式、身份證件信息等，并保存交易記錄至少10年。若發(fā)現(xiàn)可疑交易，無論金額大小均需上報(bào)。例如，某金店若在單日內(nèi)收到客戶分兩次各5萬元的現(xiàn)金購(gòu)金款，雖未觸發(fā)大額報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，但若交易行為異常（如頻繁拆分），仍需提交可疑交易報(bào)告。

監(jiān)管邏輯：填補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域漏洞

貴金屬交易因金額大、流通性強(qiáng)，長(zhǎng)期被洗錢分子視為“理想渠道”。過去，詐騙團(tuán)伙通過分散購(gòu)金、熔鑄銷贓等手段轉(zhuǎn)移非法資金，形成“上午得手、下午買金、夜間出境”的洗錢鏈條。此次新規(guī)將現(xiàn)金交易報(bào)告門檻從2017年的5萬元提高至10萬元，并覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈（包括加工、零售、回收），旨在壓縮犯罪空間。例如，2024年上海破獲的一起洗錢案中，嫌疑人通過12家金店購(gòu)買22公斤黃金，新規(guī)實(shí)施后此類行為將更易被監(jiān)測(cè)。

行業(yè)影響：合規(guī)成本與便利性博弈

對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)而言，新規(guī)意味著需升級(jí)系統(tǒng)、培訓(xùn)員工并建立反洗錢內(nèi)控制度。深圳水貝市場(chǎng)的商戶已引入AI人臉識(shí)別和區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)交易全流程可追溯。然而，部分中小商家擔(dān)憂成本壓力，如南京某金店經(jīng)營(yíng)者表示：“每筆現(xiàn)金交易都要登記身份證，系統(tǒng)升級(jí)費(fèi)用可能占利潤(rùn)的5%?！毕M(fèi)者方面，移動(dòng)支付普及率超80%，現(xiàn)金交易占比本就較低，新規(guī)對(duì)普通購(gòu)金者影響有限，但大額現(xiàn)金買家需配合身份核驗(yàn)，流程將更繁瑣。

專家解讀：風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)與行業(yè)自律并重

博通咨詢分析師王蓬博指出，新規(guī)通過“風(fēng)險(xiǎn)差異化策略”平衡監(jiān)管效能，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化審查，低風(fēng)險(xiǎn)門店可簡(jiǎn)化流程。法律界人士強(qiáng)調(diào)，隱私保護(hù)是關(guān)鍵，從業(yè)機(jī)構(gòu)泄露客戶信息將面臨追責(zé)。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王惠群認(rèn)為，電子支付主導(dǎo)的市場(chǎng)環(huán)境下，新規(guī)將倒逼行業(yè)規(guī)范化，長(zhǎng)期利好黃金市場(chǎng)健康發(fā)展。

國(guó)際對(duì)標(biāo)：接軌FATF標(biāo)準(zhǔn)

金融行動(dòng)特別工作組（FATF）要求成員國(guó)對(duì)貴金屬交易商實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。中國(guó)將報(bào)告門檻設(shè)為10萬元人民幣，既符合國(guó)情（如現(xiàn)金交易比例低于歐美），又與香港（1萬港元）、美國(guó)（1萬美元）等形成梯度差異。此舉亦回應(yīng)了國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)反洗錢體系的期待，強(qiáng)化跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)能力。

此次新規(guī)標(biāo)志著中國(guó)反洗錢監(jiān)管從“形式合規(guī)”轉(zhuǎn)向“實(shí)質(zhì)防控”。通過技術(shù)賦能與行業(yè)自律，貴金屬市場(chǎng)有望在規(guī)范中釋放更大活力，為投資者和消費(fèi)者構(gòu)建更透明的交易環(huán)境。