2025年5月，加密通信平臺Telegram掀起的針對非法金融活動的“凈化風暴”，讓兩大跨境洗錢巨頭匯旺擔保（Huione Guarantee）與新幣擔保（Xinbi Guarantee）遭遇重創(chuàng)。這一行動在打擊非法金融活動、維護金融安全方面具有積極意義，卻同樣有違背平臺初衷和用戶信任之嫌。

一、雷霆行動：兩大黑市的覆滅與行業(yè)震蕩

（一）匯旺集團：從“重生”到終結(jié)

作為東南亞最大的非法金融集團，匯旺早在2021年就被美國財政部列入洗錢黑名單，2025年5月1日美國財政部金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）正式認定匯旺集團為“首要洗錢風險機構(gòu)”。

匯旺集團近年構(gòu)建加密貨幣生態(tài)體系，旗下實體累計接收加密資產(chǎn)超890億美元，其中匯旺擔保平臺長期為東南亞洗錢、販毒等犯罪活動提供幫助，累計處理超240億美元資金，被稱為“史上最大暗網(wǎng)市場”。盡管Telegram封禁了匯旺擔保，但該集團迅速以“好旺擔?！泵x卷土重來，通過NFT資產(chǎn)和群組繼續(xù)運營。然而這一策略在5月13日遭遇滑鐵盧——Telegram的全面封禁直接切斷了其核心交易渠道，迫使好旺擔保宣布停止一切業(yè)務(wù)。

（二）新幣擔保：84億美元黑洞

相比匯旺，新幣擔保的崛起更具戲劇性。這個自稱“美國科羅拉多州注冊企業(yè)”的平臺，實際上是朝鮮黑客、東南亞詐騙團伙的“洗錢中樞”。區(qū)塊鏈分析公司Elliptic發(fā)現(xiàn)，該平臺為東南亞詐騙團伙提供服務(wù)，部分商戶甚至提供跟蹤恐嚇、代孕及未成年性交易等非法服務(wù)，2024年第四季度單季交易量突破10億美元，遠超傳統(tǒng)暗網(wǎng)市場。

新幣擔保的運作模式極具隱蔽性：通過Telegram機器人接收USDT，再通過跨鏈兌換將資金分散至多個錢包。印度交易所WazirX被盜的數(shù)億美元加密貨幣，正是通過這一渠道洗白。更令人震驚的是，部分資金流向了菲律賓華商綁架案的贖金套現(xiàn)鏈條，顯示其已深度滲透跨境犯罪網(wǎng)絡(luò)。

二、正義之舉：平臺治理的積極意義與社會價值

（一）平臺責任的覺醒：向非法金融活動說“不”

Telegram的封禁行動標志著社交平臺開始主動承擔反犯罪責任。早在去年，2024年8月Telegram創(chuàng)始人帕維爾·杜羅夫在法國被捕后，Telegram于2024年9月宣布修改隱私政策，這一調(diào)整標志著平臺從原本對用戶隱私的高度保護轉(zhuǎn)向在某些情況下配合執(zhí)法機構(gòu)。新版政策規(guī)定，除恐怖主義案件外，Telegram還將在涉及網(wǎng)絡(luò)詐騙、銷售非法商品等其他犯罪類型時，與執(zhí)法部門共享用戶數(shù)據(jù)。根據(jù)Telegram發(fā)布的透明度報告顯示，2024年初至12月13日期間，Telegram滿足了美國政府提出的900項執(zhí)法請求，向其提供了2253名用戶的電話號碼和IP地址信息。這一數(shù)據(jù)相比政策調(diào)整前有了大幅增長，而在2024年9月政策調(diào)整之前，該平臺僅滿足了14項執(zhí)法請求，涉及108名用戶。（相關(guān)內(nèi)容可以參看往期內(nèi)容——

Telegram更新條款：用戶IP和電話號碼將披露給相關(guān)部門

以及

慎用！Telegram開始向執(zhí)法部門提供用戶電話和IP信息

自2025年2月以來，Telegram已關(guān)閉匯旺和新幣關(guān)聯(lián)的數(shù)千個頻道，并與Elliptic等機構(gòu)建立數(shù)據(jù)共享機制。然而，犯罪集團的應(yīng)對策略同樣迅速——好旺擔保終止運營后，部分業(yè)務(wù)已轉(zhuǎn)移至新成立的“土豆擔保”頻道，Telegram能否持續(xù)打擊仍需觀察。

更嚴峻的問題在于，加密貨幣的匿名性為犯罪提供了天然屏障。盡管泰達公司凍結(jié)了匯旺2962萬USDT資產(chǎn)，但例如匯旺集團旗下匯旺加密USDH等去中心化穩(wěn)定幣的發(fā)行，使得資金追蹤更加困難，因USDH被設(shè)計為無法凍結(jié)，這意味著執(zhí)法部門無法對涉嫌非法活動的相關(guān)資金進行攔截和凍結(jié)。所以單純依賴平臺封禁無法根治問題，必須建立跨國的加密貨幣交易監(jiān)控體系。

（二）全球治理的助力：為跨境執(zhí)法協(xié)同提供新契機

中美等國已采取針對性措施：美國財政部金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）擬禁止匯旺使用美國金融系統(tǒng)服務(wù)，并推動國際制裁；中國警方與柬埔寨等國的“海鷗行動”合作搗毀多個詐騙園區(qū)，凍結(jié)涉案資金12億美元，抓捕7萬余人，但主要抓獲的仍是底層人員。這種“末端打擊”難以撼動犯罪集團核心，正如菲律賓華商綁架案所示，贖金通過匯旺平臺套現(xiàn)的過程中，涉及中、菲、柬三國金融體系，但至今未形成有效的聯(lián)合執(zhí)法機制。

隨著各項打擊開展的深入，相關(guān)勢力及犯罪分子勢必會更加謹慎，進行更為隱秘的犯罪活動，未來的圍剿與犯罪打擊將會更加復(fù)雜和持久，亟需國際社會的深度合作與持續(xù)關(guān)注。

此外，香港的監(jiān)管實踐也提供了新思路。其擬議的OTC牌照制度要求加密貨幣兌換店實施嚴格的KYC（了解你的客戶）和交易監(jiān)控，這將大幅壓縮洗錢空間。同時，Bitrace等區(qū)塊鏈分析公司開發(fā)的DeTrust平臺，能實時追蹤風險資金流向，為執(zhí)法提供技術(shù)支持，這些都為全球治理非法金融活動帶來了新的希望和契機。

三、信任危機：平臺初衷的背離與用戶權(quán)益的隱憂

（一）背信棄義之嫌：從私密自由到個人信息共享的轉(zhuǎn)變

Telegram自誕生以來，一直以打造私密安全且言行自由的社交平臺為初衷，這也是其吸引眾多用戶的重要原因。用戶選擇Telegram，很大程度上是因為相信在這里可以享受高度的隱私保護，自由地交流而不必擔心個人信息被隨意泄露。

然而，此次為了打擊非法金融活動，Telegram修改隱私政策，在特定情況下與執(zhí)法機構(gòu)共享用戶數(shù)據(jù)，這一轉(zhuǎn)變在用戶眼中，無疑是對平臺初衷的背離。Telegram完全違背了最初給予用戶的承諾，有背信棄義之嫌。用戶的信任是平臺發(fā)展的基石，這種信任的動搖可能會對Telegram的用戶基礎(chǔ)和品牌形象產(chǎn)生長期的負面影響。

（二）過度監(jiān)管之慮：用戶自由與合法權(quán)益的潛在威脅

打擊非法金融活動固然是必要的，但Telegram的封禁行為可能會導(dǎo)致過度監(jiān)管，進而威脅到用戶應(yīng)有的且合法的自由和權(quán)益。在平臺治理過程中，如何界定“非法活動”與“正常交流”的界限變得至關(guān)重要。如果界定不夠清晰，可能會出現(xiàn)誤判的情況，導(dǎo)致一些用戶的正常使用受到影響。

例如，一些用戶可能會因為點擊了看似可疑但實際上并無惡意的鏈接，或者參與了某些在法律邊緣模糊的加密貨幣交易，而被平臺誤判為涉及非法活動，進而面臨信息被共享、賬號被封禁等后果。這不僅會給用戶帶來不便，還涉嫌侵犯用戶的合法權(quán)益。

（三）技術(shù)依賴之弊：過度依賴平臺治理的局限性

單純依賴Telegram平臺的封禁行為來打擊非法金融活動，存在著明顯的局限性。加密貨幣的匿名性為犯罪提供了天然屏障，比如前文所述，盡管泰達公司凍結(jié)了匯旺2962萬USDT資產(chǎn)，但像匯旺集團旗下匯旺加密USDH等去中心化穩(wěn)定幣的發(fā)行，使得資金追蹤更加困難，因USDH被設(shè)計為無法凍結(jié)。

而且，犯罪集團的應(yīng)對策略十分迅速，好旺擔保終止運營后，部分業(yè)務(wù)已轉(zhuǎn)移至新成立的“土豆擔保”頻道，Telegram能否持續(xù)有效地打擊這些犯罪活動仍需觀察。這表明，僅僅依靠平臺的力量是不夠的，必須建立跨國的加密貨幣交易監(jiān)控體系，加強國際間的合作與協(xié)調(diào)，才能從根本上解決非法金融活動問題。

四、平衡之道：平臺治理的未來方向

（一）堅守初衷與承擔責任的平衡

Telegram需要在堅守打造私密安全且言行自由的社交平臺初衷與承擔反金融犯罪責任之間找到平衡。一方面，要繼續(xù)加強隱私保護技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，確保用戶的合法隱私不受侵犯；另一方面，要建立更加科學、合理的合作機制，在與執(zhí)法機構(gòu)合作打擊非法金融活動時，嚴格遵循法律程序，保障用戶個人數(shù)據(jù)和隱私不受侵犯的合法權(quán)益。

例如，可以制定明確的用戶數(shù)據(jù)共享標準和流程，只有在確有必要且符合法律規(guī)定的情況下，才向執(zhí)法機構(gòu)提供用戶數(shù)據(jù)。同時，要加強對執(zhí)法機構(gòu)請求的審核和監(jiān)督，防止用戶數(shù)據(jù)被濫用。

（二）國際合作與技術(shù)創(chuàng)新的協(xié)同

面對加密貨幣時代跨境犯罪治理的深層困境，國際合作與技術(shù)創(chuàng)新缺一不可。各國應(yīng)加強溝通與協(xié)作，建立跨國的加密貨幣交易監(jiān)控體系和聯(lián)合執(zhí)法機制，共同打擊非法金融活動。同時，要加大對區(qū)塊鏈技術(shù)等領(lǐng)域的研發(fā)投入，利用技術(shù)手段提高資金追蹤和犯罪打擊的效率。

例如，推廣使用Bitrace等區(qū)塊鏈分析公司開發(fā)的DeTrust平臺，實時追蹤風險資金流向，為執(zhí)法提供更有力的技術(shù)支持。此外，還可以加強對去中心化穩(wěn)定幣等加密貨幣的監(jiān)管和研究，探索更加有效的監(jiān)管方式和技術(shù)手段，以確保用戶在平臺正常瀏覽、社交等合法行為中個人數(shù)據(jù)和隱私不遭受泄露和侵犯。

（三）用戶教育與權(quán)益保障的并重

面對日益復(fù)雜的犯罪手段，公眾防范是打擊非法金融活動的重要環(huán)節(jié)。

對于個人而言，社會和平臺應(yīng)加強對用戶的教育，宣傳“三不原則”：不參與任何非官方渠道的加密貨幣交易；不點擊Telegram等平臺的可疑鏈接；不向陌生人透露個人資產(chǎn)信息。同時，要建立完善的用戶權(quán)益保障機制，及時處理用戶的投訴和申訴，保障用戶的合法權(quán)益不受侵害。

對于企業(yè)而言，引入KYT（了解你的交易）工具實時監(jiān)測資金風險，識別潛在的非法行為，是合規(guī)運營的必要條件。平臺可以與企業(yè)合作，推廣KYT工具的使用，共同營造安全、合規(guī)的金融環(huán)境。

結(jié)語：在爭議中尋找治理的最優(yōu)解

Telegram封禁匯旺、新幣的行為，猶如一把雙刃劍，既在加密貨幣監(jiān)管和維護金融安全方面發(fā)揮了積極作用，又引發(fā)了用戶對平臺背信棄義、違背初衷的質(zhì)疑。在技術(shù)革命的浪潮中，如何在打擊犯罪與保護用戶權(quán)益之間找到平衡，是Telegram乃至整個社交平臺行業(yè)需要共同面對的難題。

未來的破局之道，在于構(gòu)建“技術(shù)防御+法律協(xié)同+公眾教育”的三維治理體系——通過鏈上數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)精準打擊，通過國際條約合作瓦解協(xié)同困境，通過風險意識普及筑牢社會防線。同時，要充分尊重和維護用戶的信任與權(quán)益。只有這樣，才能在守護數(shù)字時代金融正義的同時，確保社交平臺始終堅守其服務(wù)用戶的初心，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

*本文為郭律師團隊原創(chuàng)文章，禁止轉(zhuǎn)載。

作者簡介

郭志浩律師，中國致公黨員，北京市盈科律師事務(wù)所全球總部合伙人、中國區(qū)董事、西北政法大學兼職教授、中南大學法學院兼職教授，現(xiàn)任盈科全球涉外刑事中心中國區(qū)主任、盈科全球校所合作委員會執(zhí)行主任、盈科深圳第六屆領(lǐng)導(dǎo)班子管委會委員、學術(shù)工作委員會主任、刑民交叉中心副主任、數(shù)字經(jīng)濟法律事務(wù)部主任、股權(quán)高級合伙人等，同時兼任西北政法大學數(shù)字經(jīng)濟與國家安全研究院執(zhí)行院長、中國政法大學研究員、山西農(nóng)業(yè)大學客座教授、深圳市法學會數(shù)字法學研究會理事、深圳鏈協(xié)法律專委會主任等。多次被評為盈科全國優(yōu)秀律師、領(lǐng)軍人才、十佳律師、卓越貢獻律師等，2022年入選《對話律師》年度封面人物、2024年人物專訪被收入于《奮進中國》。其執(zhí)業(yè)以來，曾辦理國內(nèi)眾多重大敏感類案件，并成功進行過數(shù)十起刑事案件的無罪辯護，發(fā)表了數(shù)篇專業(yè)學術(shù)論文（部分為核心期刊），出版國內(nèi)首本區(qū)塊鏈行業(yè)暢銷的法律實務(wù)類專著《區(qū)塊鏈法律實務(wù)》和反洗錢領(lǐng)域?qū)Ｖ斗聪村X專項法律實務(wù)》（均出版于中國法律出版社），其經(jīng)典案例也被編入《辯策》《盈論》《案說合規(guī)》《影響力聚焦》等著作。多次受邀新華社、路透社、民主與法治等國家級期刊的采訪，中國經(jīng)營報、中國產(chǎn)經(jīng)新聞、CCTV華夏之聲、法制日報、新京報、深圳特區(qū)報、廣州日報、浙江日報、南方都市報、南方周末報、財經(jīng)雜志、時代財經(jīng)、界面新聞、第一財經(jīng)、天目新聞、鳳凰新聞、華爾街見聞等多家官方媒體均有相關(guān)報道。